Il possessore di Bitcoin Metaplanet vende opzioni BTC per aumentare la scorta di monete

• Metaplanet ha venduto 223 contratti di opzioni put su Bitcoin , guadagnando 23,972 BTC (1,44 milioni di dollari) di premi.
• Le opzioni scadono il 27 dicembre 2024 con un prezzo di esercizio di 62.000 $.
• Se il Bitcoin scende sotto i 62.000 $, Metaplanet dovrà acquisire altri 223 BTC mantenendo il reddito derivante dai premi.

Metaplanet Inc., detentore Bitcoin quotato a Tokyo, sta ora utilizzando opzioni Bitcoin (BTC) per aumentare la sua scorta di monete, divergendo dal suo pari, Microstrategy quotato negli Stati Uniti alimentato dal debitostrategia di accumulo.

Martedì, Metaplanet ha annunciato la vendita di 223 contratti di opzioni put Bitcoin allo strike di $ 62.000 con data di scadenza il 27 dicembre. La transazione ha coinvolto QCP Capital con sede a Singapore come controparte e ha generato un premio di 23,972 BTC ($ 1,44 milioni). CoinDesk ha contattato QCP Capital per un commento.

Metaplanet ha pubblicato 13,826 milioni di $ come margine collaterale, con ogni contratto che offre un premio di 0,1075 BTC , che Metaplanet ha ricevuto in anticipo. La transazione ha prodotto un rendimento nominale del 10,75% e un rendimento annualizzato del 45,63%.

I 13,826 milioni di $ di margine collaterale derivano dai proventi raccolti durante l'undicesimo esercizio dei diritti di acquisizione di azioni di Metaplanet. Lo scopo di questo collaterale è garantire che Metaplanet possa soddisfare la transazione se l'opzione viene esercitata.

Vendita strategica di put

Metaplanet utilizzerà il premio ricevuto dalla vendita di opzioni put per acquistare più Bitcoin. Il totale delle partecipazioni in Bitcoin della società ammonta ora a 530.717 BTC (32 milioni di $).

Un'opzione put dà all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di vendere l'asset sottostante a un prezzo preimpostato in una data specifica o prima. Metaplanet è un venditore put, il che significa che è obbligato ad acquistare BTC al prezzo di esercizio di $ 62.000, anche se i prezzi sono più bassi il giorno della scadenza.

Se il prezzo del bitcoin scende sotto i 62.000 $ entro la data di scadenza, l'acquirente eserciterà probabilmente questa opzione, costringendo Metaplanet ad acquistare 223 Bitcoin al prezzo di esercizio più alto. Pertanto, le partecipazioni in Bitcoin di Metaplanet aumenterebbero di 223 Bitcoin, anche se il prezzo di mercato entro il 27 dicembre fosse inferiore, tuttavia il premio compensa parzialmente il rischio del prezzo spot.

Se il prezzo del bitcoin è superiore a $ 62.000 entro il 27 dicembre, è improbabile che l'acquirente eserciti l'opzione poiché può vendere Bitcoin sul mercato aperto a un prezzo più alto. L'opzione scadrebbe quindi senza valore, mentre Metaplanet mantiene il premio di 23.972 BTC come profitto.