Власник Bitcoin Metaplanet продає опціони BTC , щоб збільшити запас монет

• Metaplanet продала 223 контракти пут-опціонів на Bitcoin , заробивши 23,972 BTC (1,44 мільйона доларів) премії.
• Термін дії опціонів закінчується 27 грудня 2024 року з ціною виконання 62 000 доларів США.
• Якщо Bitcoin впаде нижче 62 000 доларів, Metaplanet доведеться придбати додаткові 223 BTC , зберігаючи преміальний дохід.

Власник Bitcoin Metaplanet Inc., зареєстрований на Токійському біржі, тепер використовує опціони Bitcoin (BTC), щоб збільшити свій запас монет, відрізняючись від свого аналога Microstrategy, зареєстрованого на біржі США. заборгованість стратегія накопичення.

У вівторок Metaplanet оголосила про продаж 223 контрактів пут-опціонів на Bitcoin на суму 62 000 доларів США з датою погашення 27 грудня. Контрагентом у транзакції була сінгапурська компанія QCP Capital, яка принесла премію 23,972 BTC (1,44 мільйона доларів). CoinDesk звернувся до QCP Capital за коментарем.

Metaplanet опублікувала 13,826 мільйона доларів як маржинальне забезпечення, причому кожен контракт пропонував премію в 0,1075 BTC , яку Metaplanet отримала авансом. Угода призвела до номінальної прибутковості 10,75% і річної прибутковості 45,63%.

Маржинальна застава в розмірі 13,826 мільйона доларів США була отримана від доходів, зібраних під час одинадцятої реалізації прав на придбання акцій Metaplanet. Мета цієї застави полягає в тому, щоб Metaplanet могла виконати транзакцію, якщо опціон реалізовано.

Стратегічний продаж пут

Metaplanet використовуватиме премію, отриману від продажу пут-опціонів, щоб придбати більше Bitcoin. Загальні запаси Bitcoin компанії зараз становлять 530,717 BTC (32 мільйони доларів).

Опціон пут дає покупцеві право, але не зобов’язання, продати базовий актив за попередньо встановленою ціною до певної дати або раніше. Metaplanet є продавцем пут, тобто він зобов’язаний купувати BTC за страйковою ціною 62 000 доларів, навіть якщо ціни нижчі в день закінчення терміну дії.

Якщо ціна біткойна впаде нижче 62 000 доларів США до дати погашення, покупець, ймовірно, скористається цією опцією, змусивши Metaplanet купити 223 Bitcoin за вищою ціною виконання. Таким чином, авуари Metaplanet у Bitcoin зростуть на 223 Bitcoin, навіть якщо ринкова ціна до 27 грудня буде нижчою, однак премія частково компенсує ризик спотової ціни.

Якщо ціна біткойна буде вищою за 62 000 доларів до 27 грудня, покупець навряд чи скористається опціоном, оскільки він може продати Bitcoin на відкритому ринку за вищою ціною. Таким чином, термін дії опціону втратив би цінність, тоді як Metaplanet зберігає премію в 23,972 BTC як прибуток.