I Mercati MicroStrategy con leva finanziaria mostrano un rischio mai visto prima, mentre Bitcoin punta a un prezzo a sei cifre

• Le opzioni legate al MicroStrategy ETF (MSTX) 2X long di Defiance mostrano un posizionamento estremamente rialzista.
• L'ETF con leva finanziaria è progettato per raddoppiare o raggiungere il 200% della performance giornaliera del prezzo delle azioni MSTR.

Al momento, il mercato Cripto è come una montagna russa che procede a gran velocità, aggiungendo poi qualche giro extra per sicurezza, spingendo l'emozione e il rischio a nuovi livelli.

Con il Bitcoin (BTC) in corsa verso il traguardo dei 100.000 $, i trader stanno utilizzando opzioni legate a un fondo negoziato in borsa (ETF) con leva finanziaria 2x long, legato al prezzo delle azioni del detentore Bitcoin MicroStrategy, per amplificare i guadagni.

Il Defiance Daily Target 2X Long MSTR ETF, scambiato con il ticker MSTX sul Nasdaq, punta a fornire due volte o il 200% della performance giornaliera del prezzo delle azioni MSTR. L'ETF è salito del 20%, superando brevemente i $ 180 martedì, mentre MSTR è balzato del 10% a $ 473.

Nel frattempo, i volumi di negoziazione delle opzioni legate all'ETF sono esplosi, con i partecipanti al mercato che si sono riversati sull'opzione call con strike più elevato out-of-the-money (OTM) a $ 230, secondo i dati monitorati dalla piattaforma di analisi.ValoreConvessoLe opzioni call Deep OTM sono più economiche di quelle NEAR al tasso di mercato corrente dell'attività sottostante, offrendo un potenziale di pagamento asimmetrico.

La domanda per la strike call da $230 è stata distribuita su più scadenze, inclusi i contratti con scadenza il 20 giugno 2025. Un'opzione call conferisce all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare l'attività sottostante a un prezzo prestabilito in una data specifica o prima. L'opzione consente all'acquirente di controllare una posizione ampia nell'attività sottostante pagando un piccolo premio in anticipo, amplificando così i potenziali guadagni.

Il sentimento rialzista estremo è coerente con il mercato delle opzioni MSTR, dove le opzioni call sono state recentemente scambiate a unpremio recordrispetto ai put solitamente utilizzati per proteggersi dalle cadute di prezzo, secondo la fonte dati Market Chameleon. Flussi uber rialzisti simili hanno attraversato il nastro sul CME, Deribit e ilopzioni nascenti legate all'ETF spot Bitcoin di BlackRock, alludendo alla mania degli investitori al dettaglio e all'accumulo di eccessi speculativi che spesso portano a correzioni di mercato.

L'azione frenetica arriva mentre le aspettative per un approccio normativo più amichevole sotto il presidente eletto Donald Trump e i tagli ai tassi della Fed spingono BTC più in alto. La principale Criptovaluta per valore di mercato ha stabilito nuovi massimi storici sopra i $ 97.000 giovedì mattina, portando il guadagno mensile al 38%, come mostrano i dati CoinDesk .

MSTR è il più grande detentore BTC quotato in borsa al mondo, con una scorta di monete di 331.200 (3,04 miliardi di $) costantemente accumulata dal 2020. A ONE punto mercoledì, la società era il titolo azionario statunitense più scambiato, superando persino Nvidia (NVDA), secondo Eric Balchunas, analista senior di Bloomberg. Nvidia è quasi tre volte più grande di MicroStrategy per capitalizzazione di mercato.

AGGIORNAMENTO (21 novembre, 09:17 UTC):Aggiunge che mercoledì, nell'ultimo paragrafo, MSTR è stato il titolo azionario statunitense più scambiato.