Bitcoin raggiungerà i 140.000 dollari, afferma un trio di IA che gestisce un fondo di investimento da 30 milioni di dollari

• Intelligent Alpha crea portafogli basandosi sulla selezione degli investimenti basata sull'intelligenza artificiale.
• L'azienda si affida a tre IA (ChatGPT, Claude e Gemini) e ne implementa le decisioni, anche se possono sembrare controintuitive.
• Finora i modelli hanno avuto un ottimo riscontro.

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Esiste un fondo da 30 milioni di dollari che, a tutti gli effetti, affida tutte le decisioni di investimento all’intelligenza artificiale (IA).

Il nome dell'azienda è Intelligent Alpha. Il suo staff comprende il fondatore e CEO Doug Clinton, alcuni programmatori e appaltatori e un trio di IA: ChatGPT di OpenAI, Gemini di Google e Claude di Anthropic.

Il triumvirato dell'intelligenza artificiale costituisce il comitato di investimento dell'azienda e finora sta svolgendo un lavoro Stellar .

"Alcune delle migliori chiamate dell'IA sono state short", ha detto Clinton a CoinDesk in un'intervista. "Era short su Boeing all'inizio di quest'anno, prima di allora la porta è saltata via dal 737 MAX[a gennaio]. E l'AI era effettivamente a corto di azioni per questo motivo, perché pensava che ci sarebbero stati problemi di qualità con l'aereo".

Sebbene finora l'azienda si sia concentrata sulla Finanza tradizionale e si sia tenuta lontana dalle Cripto, Clinton ha affermato di aver iniziato a sperimentare con Bitcoin

specificamente negli ultimi cinque mesi. L'obiettivo: che l'intelligenza artificiale stabilisca obiettivi utili per negoziare la principale Criptovaluta al mondo.

"Nel caso rialzista, che è stata una WIN di Trump e un ambiente normativo più favorevole, l'IA ha visto che il Bitcoin potrebbe forse arrivare a $ 140.000", ha detto Clinton. "Forse è lo scenario verso cui stiamo lavorando in questo momento".

Come funziona

Molte aziende ora usano l'IA per migliorare i processi Human , per aiutare gli analisti a elaborare i dati e pensare in modi diversi. Ma il metodo di Clinton è quello di dare responsabilità al trio dell'IA e di starne fuori dai piedi il più possibile quando si tratta di decisioni di investimento.

Il processo è relativamente semplice. Se, ad esempio, Intelligent Alpha sta cercando di costruire un portafoglio azionario statunitense a grande capitalizzazione, il fondo curerà un mucchio di dati sulle società statunitensi con grandi capitalizzazioni di mercato, come ricavi storici e proiezioni di utili, e li fornirà alle IA.

Il passo successivo è fornire un quadro filosofico da utilizzare per le IA. Clinton chiede alle IA di mettersi nei panni di alcuni degli investitori più famosi al mondo (Warren Buffett, Stanley Druckenmiller, Cathie Wood) e di applicare il loro modo di pensare al portafoglio in questione.

Il triumvirato produce quindi un portafoglio, che un Human deve ricontrollare per assicurarsi che T ci siano "allucinazioni", per usare le parole di Clinton. Ad esempio, l'IA potrebbe includere accidentalmente un titolo che è stato acquisito di recente, o il titolo di una società con una piccola capitalizzazione di mercato.

"A parte questo, cerchiamo di non pasticciare troppo con i portafogli", ha detto Clinton a CoinDesk. "Come essere Human, a volte guardo i portafogli e penso 'Oh, questa scelta sembra un'idea terribile'. Altre volte vedo qualcosa di davvero interessante e cerco di capirne la logica. È divertente".

Il processo prevede che le tre IA spieghino il loro ragionamento a Clinton. Non solo lo aiuta a verificare che gli investimenti siano allineati con gli obiettivi del portafoglio, ma afferma che i modelli forniscono portafogli migliori quando sono costretti a spiegare perché apprezzano azioni specifiche.

Capita spesso che le IA non siano d'accordo. E il loro modo di pensare cambia man mano che vengono implementati gli aggiornamenti. "Un tempo, quando abbiamo iniziato a testare, Claude era il modello più anticonformista in termini di output", ha affermato Clinton. "Ora direi che è ChatGPT". E mentre Clinton ha testato altre IA come Grok o Lama AI, mantenere il comitato di investimento a tre IA si è rivelato l'impostazione più efficiente.

Predire il futuro

Gli investitori possono ottenere esposizione alla strategia di Intelligent Alpha tramite un fondo negoziato in borsa, l'Intelligent Livermore ETF, lanciato a settembre e che utilizza l'intelligenza artificiale per costruire un portafoglio azionario globale. Altri fondi di questo tipo sono in arrivo, ha affermato Clinton.

Per il Livermore ETF, ogni trimestre finanziario i modelli esaminano gli Eventi mondiali e cercano di fare previsioni per i successivi tre-sei mesi. Vengono quindi identificate cinque o sei aree di opportunità (seguendo le filosofie di investimento dei grandi come Druckenmiller) e il portafoglio viene costruito attorno a questi settori.

Avere filosofie concorrenti significa che il portafoglio finisce solitamente per essere abbastanza equilibrato. "In molti casi stanno cercando opportunità idiosincratiche", ha detto Clinton. "T abbiamo visto grandi problemi in cui [le filosofie di investimento] sono in contrasto, ma anche in quel caso, sarebbe come una copertura". Le IA stesse prendono le decisioni su come soppesare le varie filosofie presenti nel portafoglio, a seconda delle aree in cui sono più sicure.

"L'intelligenza artificiale è stata, almeno finora, molto brava a guardare avanti", ha detto Clinton. "Proprio prima del lancio, ha fatto una grande scommessa sulle azioni asiatiche, in particolare sulle azioni cinesi, e questo è stato proprio prima del [gestore di hedge fund miliardario]David Tepper è andato su CNBCa settembre e ha detto che la Cina era la sua scommessa più grande, che stavano tirando fuori il bazooka per lo stimolo. E sapete, le azioni cinesi sono impazzite".

Un altro scambio memorabile: il gigante dei chip Nvidia è stata la prima scelta dell'IA da quando l'esperimento è iniziato nell'estate del 2023. "Allora, ero tipo, 'Oh, mio ​​Dio'. Nvidia aveva corso così tanto a quel punto", ha detto Clinton. "Ma ora è salita del 400% dal momento in cui l'IA l'ha scelta". La lezione lì, dice, è che gli umani reagiranno ai grafici emotivamente, mentre all'IA "semplicemente T importa. Dice 'No, questo andrà più in alto'".

Non che ogni scommessa sia stata un successo, ma finora gli errori sono stati marginali, secondo Clinton. L'IA sta costruendo un buon track record soprattutto sugli Eventi macro, ha detto. Per ONE cosa, ha previsto che l'ex presidente Donald Trump sarebbe stato rieletto.

E le Cripto?

ONE dei motivi per cui Intelligent Alpha T si concentra troppo sulle Cripto è semplicemente la mancanza di dati. Le loro negoziazioni potrebbero essere avvenute on-chain, ma non esiste un modo semplice per tornare indietro e trovare il tipo di configurazioni di trading e filosofie di investimento utilizzate da famosi investitori in Cripto come Cobie o GCR. Il più delle volte, tutto ciò che puoi fare è basarti sui loro post su X, ed è difficile sapere se i post riflettono la realtà.

Detto questo, la dipendenza della comunità Cripto da X implica che Grok potrebbe finire per svolgere un ruolo nel triumvirato di Intelligent Alpha per scopi Cripto , ha riflettuto Clinton, poiché quel modello è addestrato e perfezionato con i dati provenienti dalla piattaforma di social media.

"La domanda che stiamo esplorando qui è: cosa possiamo fare con l'IA che potrebbe essere unica e diversa e distinguersi un BIT'", ha detto Clinton. "Trovare un modo unico di usare l'IA per identificare progetti Cripto di successo, sarebbe un modo davvero fantastico di usare la tecnologia".