L'incidente dello yacht Broke APE : lezioni per Justin Bieber e altri collezionisti di NFT

Accuse e recriminazioni amareggiano tra e attorno agli investitori di Bored APE Yacht Club, la collezione NFT "profile pic" (PFP) che è salita alle stelle raggiungendo valori immensi all'inizio del 2022. Il mercato degli Ape è stato duramente colpito da una stasi nell'interesse per gli NFT, con prezzi minimi, il prezzo più basso a cui può essere acquistato un APE , in calo a 27,4 ETH, da un massimo di 153,7 ETH nell'aprile 2022.

Questo è un estratto dalla newsletter The Node, un riepilogo quotidiano delle notizie più importanti Cripto su CoinDesk e oltre. Puoi abbonarti per ricevere l'intero newsletter qui.

Il prezzo minimo è un proxy per il valore complessivo di una collezione NFT, quindi quel calo minimo dell'82% può tradursi in cali ancora maggiori nel valore di singoli Bored Apes e asset correlati. In ONE esempio degno di nota, Justin Bieber possiede un APE che erapresumibilmente vale 1,3 milioni di dollari a ONE punto, e ora l'offerta più alta è di poco superiore ai $ 58.000, ovvero un calo del 95%.

Va notato che i primi possessori APE sono ancora in condizioni decenti e le Bored Apes sono ancora molto apprezzate e scambiate rispetto ad altre collezioni NFT. Sono state anche lontane dall'essere l'unica cripto-attività ad aver sperimentato una corsa selvaggia e un crollo negli ultimi anni. E stanno crollando più o meno in linea con il più ampio mercato NFT, che secondo alcuni parametri è al suopunto più basso in due anni.

Ma ci sono lezioni cruciali da imparare qui che sono specifiche per BAYC. Molti acquirenti, in particolare quelli che hanno scimmiottato più duramente, hanno pagato somme immense in "lezioni di mercato" per (si spera) Imparare . Se sei abbastanza fortunato da Imparare gratuitamente, prendi nota.

1. L'orgoglio viene prima della caduta

Forse non è una lezione di mercato diretta, ma è comunque la più importante: ONE delle ragioni per cui le persone sono così sensibili al fallimento delle Ape in questo momento è il comportamento discutibile dei detentori di azioni quando i tempi erano buoni.

Parte del sentimento negativo verso le scimmie è dovuto al comportamento piuttosto tipico del mercato rialzista Cripto , come feste stravaganti e noiose. Ma, giusto o no, i possessori di scimmie si sono anche guadagnati la reputazione di essere particolarmente tossici ed egocentrici. Nella mente di molti, una APE annoiata è la controparte visiva di un tweet non ironico "divertiti a restare povero" a chiunque abbia la temerarietà di chiedere perché un jpeg di una scimmia valga mezzo milione di dollari.

Questo tipo di comportamento potrebbe essere stata una comprensibile reazione difensiva all'enorme ondata di scherno popolare che ha preso di mira le scimmie, ma è stato un errore tattico (come nel caso di Bitcoin). La mancanza di buona volontà nei confronti di Apes, sia all'interno delle comunità Cripto che più in generale, si sta ora traducendo direttamente in un supporto finanziario più debole per gli asset.

Questo perché c'è una chiara verità nella retorica sugli NFT e sulla "comunità": la comunità dei detentori conta davvero, davvero molto per il valore di queste cose. Per citare solo due esempi notevoli di comunità PFP più solide, Wassies e Miladies hanno retto molto meglio in valore rispetto ad Apes nell'ultimo anno, anche se bisogna ammettere che da un punto di partenza molto più basso.

Quindi chiediti: se il ragazzo accanto a te ha comprato la sua APE perché T riusciva a capirlo Parigi Hiltonstavo fondamentalmente scherzando in TV, è questa la comunità in cui vuoi davvero stare?

2. Il marketing aggressivo è un segnale d'allarme

ONE dei motivi per cui Bored Apes è stato oggetto di tale esame da parte dei veterani Cripto in particolare è che è stato commercializzato in modo così aggressivo per un pubblico mainstream. Ciò è stato cristallizzato in modo più noto nel famigerato imbarazzante segmento di Paris Hilton suIl Tonight Show di Jimmy Fallon.

Quel momento è stato colto sia dagli scettici tradizionali che dai veterani Cripto perché era così palesemente falso. L'insincerità era palpabile, come quasi sempre accade in queste situazioni. (Personalmente, penso che Paris abbia fatto cilecca di proposito. Non è una stupida.)

Ci sono chiare ragioni finanziarie per evitare progetti che si impegnano in questo tipo di marketing inorganico: può gonfiare un mercato di asset, ma lo rende anche più fragile. Nel caso delle cripto-attività, può significare ritrovarsi con un sacco di detentori di bassa convinzione che in realtà T capiscono la proposta di valore di ciò che hanno acquistato.

Allo stesso tempo, l'hype inorganico tende a incoraggiare la speculazione piuttosto che la partecipazione, il che rende un mercato più debole. Un mercato radicato nel valore culturale è molto più duraturo quando i singoli possessori hanno avuto percorsi individuali verso un affetto genuino per un oggetto, piuttosto che vedere semplicemente una pubblicità per esso.

E quando un Bored APE salta fuori in un talk show, qualcuno con tasche profonde potrebbe comprarne una dozzina invece di ONE per sé. Ma questo aumenta simultaneamente la barriera all'ingresso per i nuovi detentori e crea punti concentrati di fallimento di mercato per l'asset.

Ciò è stato illustrato nell'aprile di quest'anno, quando un importante detentore di Bored APE ha venduto dozzine di NFT in pochi giorni, spingendo i Mercati aun minimo di cinque mesiUn ecosistema NFT sano ha una domanda organica ampia e una comunità impegnata di detentori prevalentemente individuali, non una massa critica di speculatori con borse pesanti, pronti a svendere quando il vento inizia a soffiare nella direzione sbagliata.

3. T fare leva su attività speculative

Le storie più mortificanti che escono dalla comunità BAYC in questo momento sono di persone che hanno usato i loro Ape come garanzia per i prestiti e che ora vengono liquidate perché i valori BAYC scendono. In ONE solo caso, BendDAO, come notato da Protos, èvendendo decine di scimmie che sono stati sequestrati come garanzia per prestiti non rimborsati. Bend è solo ONE dei pochi servizi simili, e queste liquidazioni potrebbero persino spingere i valori di BAYC in una spirale discendente.

L'intera idea che gli NFT fossero praticabili come primitivi finanziari in questa fase iniziale del ciclo di vita del loro asset è profondamente discutibile, sebbene offrire il servizio sembri perfettamente valido (e potenzialmente piuttosto redditizio). Ma, oh mio dio, è mai una cattiva idea per un mutuatario indebitarsi con un asset volatile, Cripto o meno? Ora le scimmie di questi mutuatari vengono vendute forzatamente al minimo del mercato, invece di aspettare un momento migliore.

4. Se non sei il primo, sei l'ultimo

Le scimmie in difficoltà in questo momento, ovviamente, sono quelle che hanno acquistato al culmine del mercato. Alcune di loro sono in caloanche peggio di Justin Biebere molti di quei soldi non torneranno mai più.

Non esiste una metrica o uno standard semplice per sapere quando stai acquistando in un mercato surriscaldato. Per iniziare, vedi sopra in merito al marketing aggressivo: che tu stia vedendo un APE pompato in TV a tarda notte o un CEO di una startup di intelligenza artificiale che fa affermazioni iperboliche, procedi con cautela. Quel messaggio stesso probabilmente sta contribuendo a gonfiare l'asset in questione oltre il suo effettivo valore sottostante.

Forse il modo più conservativo di pensare a questa cosa è che se altre persone stanno già "guadagnando" cifre folli con una scommessa, è quasi certamente troppo tardi Per te possa cogliere anche solo le briciole di quell'ondata, qualunque sia l'attività in questione, e corri il rischio di essere tu ONE che verrà scaricato.

Ciò vale il doppio per gli NFT orientati alla comunità, perché se stai scimmiottando un asset in crescita nell'aspettativa di rendimenti futuri, tutti intorno a te probabilmente stanno facendo la stessa cosa. Ancora più che nella maggior parte Mercati, in altre parole, una bolla NFT è controproducente perché avvelena la terra in cui una comunità organica può crescere.

In altre parole, le scimmie annoiate stanno ora semplicemente raccogliendo ciò che hanno seminato: cioè, non molto.