Tra Binance e FATF, maggiore attenzione alla conformità Cripto : Horowitz di BitGo

La regolamentazione Criptovaluta assomiglia più a una sceneggiatura cinematografica che al tradizionale mondo noioso e noioso della regolamentazione finanziaria.

Basta guardare ilacqua HOTSembra che Binance sia ora al centro dell'attenzione, con le autorità di regolamentazione di Regno Unito, Giappone e Germania, per citarne alcune, che hanno lanciato accuse contro l'exchange.

Più in generale, la Financial Action Task Force (FATF), un ente di controllo globale antiriciclaggio (AML), esamina annualmente il settore Cripto . Ma il settore si sta muovendo così velocemente che i team di orientamento FATF si sono grattati la testa, chiedendosi come gestire cose come la Finanza decentralizzata (DeFi).

Per ora, l'attenzione normativa è rivolta principalmente agli intermediari terzi delle criptovalute, agli exchange, ai trading desk e ai depositari. Quando si tratta di questa arena di fornitori di servizi di asset virtuali (VASP), Jeff Horowitz, responsabile della conformità presso BitGo, un depositario di asset digitali, sa dove risiedono le tensioni normative e le linee di faglia. Prima diunirsi a BitGo in ottobreHorowitz ha trascorso due anni a guidare gli sforzi di conformità presso Coinbase, l'exchange Cripto ora quotato in borsa.

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Quando gli è stato chiesto il suo Opinioni su Binance, Horowitz ha detto che Binance.US, il ramo aziendale di Binance che serve i clienti americani e rispetta le normative statunitensi, ha fatto una "mossa intelligente" quando ha assunto l'ex supervisore bancario statunitense Brian Brooks. (Brooks in precedenza ha ricoperto il ruolo di controllore ad interim della valuta statunitense e, prima ancora, ha lavorato al fianco di Horowitz come responsabile legale di Coinbase.)

"Se c'è qualcuno che riesce a bilanciare l'essere regolamentato e far crescere un'attività, penso che Brian sarà in grado di farcela", ha detto Horowitz in un'intervista. "Da quello che so, Binance.US e Binance.com sono due aziende molto diverse. Penso che abbracciare la regolamentazione sia l'unica strada da percorrere a lungo termine".

Si dice che Binance stia cercando di assumere un ex regolatore o una figura governativacome Brooks per il Regno Unito., dove una società satellite di proprietà di Binance ha tentato di farsi regolamentare, ma è stata poi stroncata dalla Financial Conduct Authority (FCA). Un portavoce di Binance ha descritto la situazione come un "malinteso" con la FCA.

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Coinbase, nelModulo S-1è stato depositato quando è diventato pubblico,fatto menzionedella mancanza di conformità normativa di Binance come potenziale fonte di un vantaggio competitivo ingiusto.

"Coinbase e altre entità hanno deciso molto tempo fa di giocare a lungo termine e seguire la strada regolamentata. E farlo ha un costo", ha detto Horowitz, aggiungendo:

"T credo che nessuno voglia cambiare direzione lì, ma vogliono che questo sia un campo di gioco alla pari. Penso che sia l'unico modo in cui le persone T corrano verso la via della minor resistenza o non trovino l' ONE paese in cui saranno in grado di fare cose che T si possono fare in altri spazi".

Avere regole, viaggiare

Prevenire l'arbitraggio normativo, quando le regole sono ancora solo a metà, è la sfida che sta affrontando il GAFI, che ha raccomandato che aziende come BitGo e Coinbase condividano i dati di identificazione dei clienti insieme alle transazioni in Criptovaluta oltre un certo importo, noto colloquialmente come "regola di viaggio.”

Oltre a ideare un sistema di regole di viaggio tecniche che renda tutti felici, c'è una preoccupazione evidente tra le grandi aziende affermate quando si tratta di condividere informazioni sensibili sui clienti con terze parti meno note. Ciò ha portato a un approccio frammentario, in cui le aziende in giurisdizioni più abbottonate come Stati Uniti, Svizzera e Singapore stanno lanciando prodotti per le aziende Cripto registrate in quelle regioni.

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Per quanto riguarda questo tipo di prodotti, Horowitz è orgoglioso di essere stato la forza trainante iniziale dietro l'Gruppo di lavoro sulle regole di viaggio degli Stati Uniti (USTRWG), da lui ideato quando era a Coinbase.

"La realtà è che ci sono molteplici soluzioni in fase di sviluppo e a un certo punto dovranno essere interoperabili. Ma sentivamo la pressione normativa per iniziare a costruire", ha affermato.

I 30 e più membri dell'USTRWG includono un CORE di membri composto da aziende come Coinbase, BitGo, Gemini, Fidelity Digital Assets, Paxos e Kraken. Non è un'impresa da poco ottenere queste concorrenti crittografici a Cripto nudeattorno al tavolo per collaborare.

"Io provengo dalla Finanza tradizionale, dove il settore legale e quello della conformità collaboravano e mettevano da parte la competizione per la cosa giusta per il settore", ha detto Horowitz. "E abbiamo appena stretto una partnership, e ne sono piuttosto orgoglioso".