La Banca dei regolamenti internazionali (BRI) sta segnalando alle banche centrali che devono prepararsi all'avvento delle valute digitali delle banche centrali (CBDC).

“La moneta della banca centrale dovrà evolversi per essere adatta al futuro digitale”, ha affermato Benoît Cœuré, responsabile del BIS Innovation Hub, durante un discorso tenuto venerdì alla BCE.Forum finanziario Eurofia Lubiana, Slovenia.

Cœuré ha dedicato il suo discorso di chiusura al forum alla discussione del ruolo delle banche centrali nell'implementazione delle CBDC e delle sfide che le stablecoin globali (criptovalute collegate ad asset del mondo reale come il dollaro statunitense) e le piattaforme Finanza decentralizzata (DeFi) porranno ai modelli bancari esistenti.

"Dovremmo rimboccarci le maniche e accelerare il nostro lavoro sui dettagli della progettazione delle CBDC. Ci vorranno anni prima che le CBDC vengano lanciate, mentre le stablecoin e le Cripto sono già qui. Ciò rende ancora più urgente iniziare", ha affermato Cœuré.

Il discorso è stato pronunciato appena una settimana dopo la BISannunciatostava lavorando con le banche centrali di Singapore, Sudafrica, Australia e Malesia per testare l'efficienza delle CBDC nei pagamenti transfrontalieri. Nel frattempo, la Banca centrale europea (BCE) si sta preparando per unindagine biennalein un euro digitale, la cui entrata in vigore è prevista per ottobre.

Anche le Cripto e la Tecnologie dei registri distribuiti (DLT) sono state riconosciuto come innovazioni finanziarie che necessitano di analisi più approfondite e potenziali risposte Politiche da parte dell’Autorità europea degli strumenti finanziari e Mercati (Autorità di controllo dei dati) nella sua analisi del rischiorapportoper il 2021.

Cœuré ha affermato che questi nuovi sviluppi comportano diverse questioni normative che richiedono risposte "veloci e coerenti". Ha aggiunto che, nonostante tutto questo, le banche centrali hanno ancora un lavoro da fare: garantire stabilità finanziaria e dei prezzi.

“E devono mantenere la loro capacità di farlo”, ha detto Cœuré

Stablecoin e DeFi

Il discorso di Cœuré ha rafforzato le autorità di regolamentazione globalicrescente apprensioneverso stablecoin e soluzioni DeFi.

Secondo il rapporto sui rischi dell'ESMA, il nervosismo degli enti regolatori deriva dal potenziale impatto che l'adozione di massa delle stablecoin potrebbe avere sui sistemi finanziari esistenti, in particolare sulla scia dell'emittente di stablecoin Tether rivelatoreche quasi la metà delle sue riserve era costituita da cambiali commerciali non specificate.

“Le stablecoin globali, le piattaforme DeFi e le grandi aziende tecnologiche sfideranno i modelli delle banche”, ha affermato Cœuré.

Cœuré ha anche affermato che le banche centrali devono considerare una serie di implicazioni, tra cui il modo in cui il denaro pubblico e quello privato dovrebbero coesistere nei nuovi ecosistemi e se, ad esempio, il denaro della banca centrale debba essere utilizzato nella DeFi piuttosto che nelle stablecoin private.

"Le stablecoin potrebbero svilupparsi come ecosistemi chiusi o 'walled garden', creando frammentazione. Con i protocolli DeFi, qualsiasi preoccupazione sugli asset sottostanti le stablecoin potrebbe vedere il contagio diffondersi attraverso un sistema", ha affermato Cœuré.

Le CBDC sono parte della soluzione a queste preoccupazioni, ha affermato, spiegando che le banche centrali devono considerare seriamente i casi d'uso dei consumatori, gli obiettivi Politiche pubblica e la Tecnologie quando si preparano a emettere una valuta digitale.

Una CBDC deve soddisfare le aspettative degli utenti (in termini di usabilità e sicurezza), proteggere la Privacy e i dati e migliorare l'inclusione finanziaria, tra le altre cose, ha affermato Cœuré. Le banche centrali devono anche valutare diverse scelte di progettazione che diano priorità alla facilità d'uso, ai bassi costi, alla convertibilità, alla liquidazione immediata e alla disponibilità continua insieme a resilienza, flessibilità e sicurezza.

Secondo Cœuré, le banche centrali di tutto il mondo si stanno unendo per lavorare sulle CBDC.

"L'obiettivo di una CBDC è in definitiva quello di preservare gli elementi migliori dei nostri sistemi attuali, pur consentendo uno spazio sicuro per l'innovazione di domani. Per farlo, le banche centrali devono agire mentre il sistema attuale è ancora in atto, e agire ora", ha affermato Cœuré.

Vedi anche:Le stablecoin “fingono” di essere valute: Lagarde della BCE