Sam Bankman-Fried ha gestito la "Piramide dell'inganno", afferma il pubblico ministero nella discussione finale; la difesa definisce il caso contro il fondatore di FTX una fantasia

NEW YORK — Il processo penale a Sam Bankman-Fried, legato al crollo dell'exchange Cripto FTX, un tempo valutato 32 miliardi di dollari, è entrato nella sua fase finale mercoledì, mentre gli avvocati dell'accusa e della difesa, impegnati in una battaglia in un'aula di tribunale di Manhattan, hanno pronunciato le loro arringhe conclusive.

Naturalmente le loro interpretazioni differivano.

Bankman-Fried "ha raccontato una storia e vi ha mentito", ha detto un procuratore federale ai giurati a proposito del fondatore di FTX.

L'avvocato di Bankman-Fried, Mark Cohen, non era d'accordo, replicando che il governo aveva inventato una storia hollywoodiana su FTX che si discostava dalla realtà. "Ogni buon film ha bisogno di un cattivo", ha detto. "Un nerd della matematica del liceo" come Bankman-Fried T è un buon cattivo, ha aggiunto, quindi i procuratori ne hanno inventato ONE.

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Gli avvocati hanno trascorso mercoledì a guidare la giuria attraverso circa un mese di testimonianze e centinaia di prove. Bankman-Fried deve rispondere di due capi d'imputazione per frode telematica e cinque capi d'imputazione per cospirazione legati all'operazione e al crollo dell'exchange di Cripto FTX e di Alameda Research, la società di trading fondata da Bankman-Fried che si presume abbia rubato un'enorme quantità di denaro ai clienti FTX. I giurati potrebbero iniziare a deliberare sul destino di Bankman-Fried già da giovedì.

Il procuratore aggiunto degli Stati Uniti Nicholas Roos, che sta presentando la conclusione del Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti, ha aperto il suo intervento osservando che "non c'è dubbio" che miliardi di dollari di fondi dei clienti FTX siano spariti.

"Si tratta di una piramide di inganni da parte dell'imputato, costruita su bugie e false promesse", ha affermato.

L'avvocato di Bankman-Fried ha contestato questa caratterizzazione all'inizio della sua dichiarazione conclusiva. La rappresentazione di Bankman-Fried da cattivo cinematografico del governo è stata costruita sulla "falsa premessa" che l'impero Cripto FTX fosse fraudolento "fin dall'inizio", ha affermato.

"Abbiamo prove dei capelli [di Bankman-Fried], dei suoi vestiti... della sua vita sessuale", ha detto Cohen, ma queste cose "non hanno nulla a che fare con il modo in cui funzionava il suo scambio" o se ha commesso crimini.

Sebbene "FTX avrebbe sicuramente dovuto dotarsi di un sistema di gestione del rischio più efficace", ha affermato Cohen, il suo cliente ha agito "in buona fede" e ha ricordato ai giurati che questa è "una difesa completa a tutte le accuse in questo caso".

"L'imputato è responsabile"

Il pubblico ministero Roos ha chiesto alla giuria di KEEP a mente tre domande mentre esaminavano le prove: dove sono finiti i soldi, cosa è successo e chi è stato il responsabile, ripetendo queste domande più volte.

"Ora che hai visto tutte le prove e ascoltato tutte le testimonianze, conosci la risposta", ha detto Roos, indicando Bankman-Fried. "Quest'uomo", ha detto il pubblico ministero. "L'imputato è responsabile".

Gli ex dipendenti di Bankman-Fried si sono licenziati quando hanno scoperto la scomparsa del denaro, e i suoi colleghi dirigenti hanno testimoniato di T essersi accorti che i fondi dei clienti venivano utilizzati in modo improprio finché non è stato troppo tardi, ha affermato Roos.

"La loro interpretazione era che i fondi dei clienti non potevano essere utilizzati da FTX o da chiunque altro", ha detto. "I fondi dei clienti appartenevano ai clienti".

Roos ha fatto riferimento alle testimonianze e al turno di Bankman-Fried sul banco dei testimoni, affermando che l'imputato si è trasformato in una "persona diversa" quando ha risposto alle domande del Dipartimento di Giustizia rispetto a quelle dell'avvocato difensore Mark Cohen.

"Si è inventato una storia", ha detto Roos, chiedendo alla giuria se avessero notato come durante il controinterrogatorio Bankman-Fried T riuscisse a ricordare i dettagli, mentre durante l'interrogatorio diretto descriveva spesso situazioni della sua vita. "Bisognerebbe ignorare le prove per credere alla sua storia".

In seguito, Roos ha anche sottolineato un'altra spiegazione apparentemente ovvia del perché Bankman-Fried fosse l'unico responsabile: era l'unica persona coinvolta e a controllare sia FTX che Alameda e, quindi, l' ONE ad avere accesso a entrambe le società.

La CEO di Alameda Caroline Ellison, ha detto, non ha mai lavorato per FTX, mentre Gary Wang e Nishad Singh sono stati solo dipendenti di FTX, e mai di Alameda. "Quindi T potevano essere stati solo loro", ha sostenuto Roos.

"Era ONE persona", ha detto, puntando di nuovo il dito nella direzione di Bankman-Fried. "L'imputato".

Scavare la buca più in profondità

Dopo aver sottolineato i "privilegi speciali" su FTX che avrebbero permesso ad Alameda di prendere i fondi dei clienti FTX, Roos ha accompagnato la giuria per sei volte quando Bankman-Fried "ha scelto di raddoppiare" e scavare "la buca più profonda" in FTX e Alameda. La vorticosa revisione del processo penale durato un mese da parte del governo è iniziata nel 2021, quando Bankman-Fried, secondo l'analisi della testimonianza di un esperto di dati, ha utilizzato oltre un miliardo di dollari di denaro degli utenti FTX per riacquistare azioni dall'investitore diventato rivale, Binance.

Poi passò a un secondo momento chiave più avanti quell'anno, quando Bankman-Fried continuò a spendere miliardi in nuovi investimenti in un momento in cui il procuratore disse che avrebbe dovuto essere chiaro che Alameda, che aveva già preso in prestito miliardi dagli utenti FTX, aveva meno attività che passività. "T devi andare al MIT per sapere che se hai più debiti che soldi e vuoi spendere più soldi, allora sarai più indebitato", scherzò alla giuria.

Roos ha utilizzato i due momenti successivi (l'istruzione di Bankman-Fried ad Alameda di rimborsare i prestiti di terze parti dopo il crollo del mercato del giugno 2022 e il suo presunto coinvolgimento nella creazione di bilanci "falsi" di Alameda per i creditori) per evidenziare lacune specifiche nella testimonianza di Bankman-Fried.

Roos ha affermato che Bankman-Fried "ha mentito sul banco" quando ha affermato di T essere a conoscenza, ad esempio, che Alameda era già sull'orlo dell'insolvenza a quel punto (un fatto che Ellison ha testimoniato di aver discusso con lui all'epoca). Il pubblico ministero ha tirato fuori i metadati di Google che mostravano che Bankman-Fried aveva creato un foglio di calcolo che mostrava che Alameda doveva una grossa somma a FTX e poi aveva organizzato un incontro per discuterne con diversi deputati. Il foglio di calcolo e l'incontro erano presenti nella testimonianza di altri testimoni, ma non sono stati affrontati da Bankman-Fried, ha osservato Roos.

Il pubblico ministero ha concluso spostando l'attenzione alla fine del 2022, quando Bankman-Fried continuava a investire in società come Modulo e SkyBridge Capital nonostante le testimonianze di altri testimoni, come il dirigente senior di FTX Nishad Singh, secondo cui Bankman-Fried sapeva che ciò avrebbe significato attingere ai depositi degli utenti.

Roos ha poi sottolineato il momento chiave finale: il tweet pubblico di Bankman-Fried del 7 novembre 2022 in cui affermava che "gli asset vanno bene", un giorno dopo aver scritto in una nota privata che "abbiamo abbastanza per elaborare 1/3 del denaro rimanente dei clienti".

L'arringa finale emotiva della difesa

Mercoledì sera, al termine delle osservazioni conclusive del suo avvocato, Bankman-Fried sembrava sul Verge di piangere, l'ultima e migliore speranza dell'ex CEO di FTX di essere assolto o almeno di non avere la giuria in parità.

Cohen ha trascorso diverse ore a fare buchi nella descrizione di Bankman-Fried fatta dal governo, e si è concentrato in particolar modo nel seminare dubbi sulla credibilità dei testimoni chiave del governo Ellison, Singh e Wang, tutti e tre i quali hanno accettato accordi di patteggiamento con il governo che avrebbero potuto ridurre drasticamente le loro condanne in cambio della loro collaborazione. "In una sintesi di tre ore e mezza, il governo T ha affatto menzionato i loro accordi di collaborazione", ha osservato Cohen.

Ha anche ricordato alla giuria che Bankman-Fried a ONE punto aveva pensato di chiudere Alameda. Bankman-Fried ha infine ragionato in un promemoria che sarebbe stato troppo difficile smantellare la società, prova, secondo l'argomentazione di Roos in precedenza quel giorno, che la società aveva preso in prestito troppi soldi dai fondi dei clienti FTX che non era in grado di rimborsare. Cohen ha assunto un'altra opinione: "Se Sam è una mente criminale e Alameda è la chiave della frode per rubare i soldi dei clienti, perché dovrebbe essere ONE a proporre di chiuderla in primo luogo?"

"Sam ha fatto del suo meglio per avviare e gestire due attività multimiliardarie in un nuovo mercato", ha affermato Cohen al termine del suo discorso carico di emozione rivolto ai giurati.

"Alcune decisioni si sono rivelate positive", ha aggiunto. "Alcune decisioni si sono rivelate negative".

Al termine del procedimento, durato oltre le 18:00, ha presentato un appello alla giuria affinché ritenesse che Bankman-Fried avesse agito in "buona fede" per tutto il periodo in cui ha gestito FTX e Alameda e che pertanto non potesse essere condannato per frode.

Cohen ha chiesto alla giuria di considerare il mondo reale quando iniziano le loro deliberazioni. Secondo Cohen, sono state "mancate comunicazioni nel mondo reale", "errori" e "ritardi" a mettere in pericolo FTX e il resto dell'impero Cripto di Bankman-Fried, non atti intenzionali di frode.

Bankman-Fried trascorse questi ultimi istanti delle arringhe conclusive del suo team, con un'immobilità assoluta che sostituiva il suo solito nervosismo. Fissò i suoi genitori, sbattendo le palpebre pesantemente e bevendo grandi sorsi d'acqua. Seduti qualche fila più indietro nella galleria, Joseph Bankman e Barbara Fried sembravano ugualmente presi dalla vicenda.

Mentre Bankman-Fried usciva dall'aula mercoledì sera, sua madre lo guardava. Scontrosa e con gli occhi d'acciaio per tutto il processo, sciolse le braccia incrociate, si coprì il cuore e poi affondò il viso tra le mani.