Mentre il BIS riflette sulla chiusura di mBridge, il suo hub di innovazione definisce il progetto un “bene pubblico”

• Un progetto di pagamenti internazionali sostenuto da Cina, Emirati Arabi Uniti, Thailandia e Hong Kong sta suscitando preoccupazione a Washington.
• mBridge sfrutta la Tecnologie dei registri decentralizzati per effettuare pagamenti più rapidi, aggirando le banche intermediarie.

Il futuro del coinvolgimento della Banca dei Regolamenti Internazionali (BRI) con sede in Svizzera in mBridge è stato messo in dubbio il 28 ottobre a seguito di un rapporto diBloombergche alti funzionari bancari e dirigenti finanziari hanno discusso la possibilità di chiudere mBridge durante un incontro a Washington.

Le discussioni, che hanno avuto luogo la scorsa settimana, sono nate dalle preoccupazioni sui commenti fatti dal presidente russo Vladimir Putin durante l'apertura del BRICS Summit a Kazan, dove ha lanciato l'idea di un sistema di pagamenti internazionale alternativo guidato dai BRICS. Sebbene i commenti di Putin abbiano ottenuto una tiepida risposta dagli altri membri dei BRICS, hanno focalizzato l'attenzione su progetti come mBridge che cercano di costruire alternative a SWIFT.

Gestito dalle banche centrali di Cina, Thailandia, Emirati Arabi Uniti e Hong Kong (con l'Arabia Saudita che si è unita quest'anno come nuovo membro) e sostenuto dal BIS Innovation Hub, mBridge è un sistema di pagamenti transfrontalieri che mira a rendere i trasferimenti di denaro a livello internazionale più rapidi ed economici.

Elimina la necessità di banche corrispondenti, che fungono da intermediari per i pagamenti tra banche di paesi diversi che T hanno relazioni formali.

A giugno di quest'anno, ha raggiunto la fase di prodotto minimo praticabile (MVP), con le banche partecipanti che hanno implementato nodi di consenso e le banche commerciali che hanno condotto transazioni. La piattaforma supporta attualmente funzioni chiave per i partecipanti, tra cui emissione e riscatto di CBDC, pagamento FX contro pagamento (PVP), trasferimenti CBDC, gestione delle code e avvisi di saldo e sistemi di gestione delle informazioni.

Secondo il BIS Innovation Hub, a ottobre 2024 il progetto contava 32 membri osservatori, tra cui la Reserve Bank of Australia, la Bank of Korea FATF e la Banque Central du Luxembourg.

Un totale di 39 banche commerciali provenienti da Cina, Thailandia, Emirati Arabi Uniti, Hong Kong e Arabia Saudita stanno partecipando alla fase MVP. Tra aprile e settembre 2024, la piattaforma ha facilitato pagamenti e transazioni in quattro CBDC (e-CNY, e-THB, e-AED ed e-HKD), con transazioni condotte da 35 banche commerciali.

Per i suoi sostenitori, mBridge è una potenziale soluzione per i principali punti dolenti che hanno a lungo afflitto il sistema bancario tradizionale, in particolare per le regioni meno servite. Può consentire ai paesi di regolare i pagamenti nella propria valuta anziché nel più comunemente utilizzato dollaro statunitense e di effettuare transazioni molto più rapidamente utilizzando la Tecnologie di contabilità distribuita.

Intervenendo alla Hong Kong Fintech Week, Li Shu-Pui, consigliere di Sua Eccellenza il Governatore presso la Banca Centrale degli Emirati Arabi Uniti, ha affermato che durante un test condotto a febbraio, hanno inviato denaro da una banca di Abu Dhabi a ONE di Pechino in soli dieci secondi.

"I paesi del Medio Oriente, dell'Asia centrale, dell'Africa e persino i paesi del Sud America sono poco serviti [dal sistema bancario tradizionale] perché la rete di banche corrispondenti non copre molti di questi paesi. Molti di questi paesi non sono serviti adeguatamente, quindi sono molto entusiasti di come [possono] utilizzare mBridge", ha affermato.

La letteratura della BIS disponibile presso lo stand del BIS Innovation Hub alla Hong Kong Fintech Week definisce mBridge “un bene pubblico” e afferma che può “aiutare a promuovere l’inclusione finanziaria”.

Paesi come la Cina hanno adottato misure per spingere verso una maggiore dedollarizzazione dell'economia globale e la liquidazione dei pagamenti internazionali in valute diverse. Durante il vertice BRICS, Putinreclamatoche quasi il 95% degli scambi commerciali tra Russia e Cina avviene in valuta locale.

Ma i detrattori di mBridge sono preoccupati per il rischio geopolitico che il progetto pone. I decisori politici negli Stati Uniti e in Europa hanno messo in guardia contro l'avere un sistema finanziario internazionale sostenuto dalla Tecnologie sviluppata dalla Cina, così come il rischio di una ridotta capacità di far rispettare le sanzioni economiche degli Stati Uniti e dell'Europa.

Nel 2022, Yaya J. Fanusie, attualmente Direttore delle Politiche per AML e Cyber ​​Risk presso il Cripto Council for Innovation, disseche l'annuncio del progetto mBridge dovrebbe servire come un campanello d'allarme per i decisori politici statunitensi che volevano mantenere l'influenza degli Stati Uniti sul sistema finanziario. "[mBridge] probabilmente sarà costruito non solo dalle nazioni che cercano infrastrutture di pagamento più efficienti, come dovrebbero fare tutte le banche centrali, ma anche dagli avversari degli Stati Uniti che elaborano strategie per aggirare l'influenza geopolitica degli Stati Uniti, come la Cina", ha scritto.

La BRI non ha risposto alla Request di commento e il personale presente all'Hong Kong Fintech Week ha dichiarato di non poter discutere la questione.