Mientras el BIS considera cerrar mBridge, su centro de innovación califica el proyecto de «bien público»

• Un proyecto de pagos internacionales respaldado por China, los Emiratos Árabes Unidos, Tailandia y Hong Kong está generando preocupaciones en Washington.
• mBridge utiliza Tecnología de contabilidad descentralizada para realizar pagos más rápidos que evitan los bancos intermediarios.

El futuro de la participación del Banco de Pagos Internacionales (BPI) con sede en Suiza en mBridge quedó en duda el 28 de octubre tras un informe deBloombergque altos funcionarios del banco y ejecutivos financieros discutieron la posibilidad de cerrar mBridge durante una reunión en Washington.

Las conversaciones, que tuvieron lugar la semana pasada, surgieron a raíz de la preocupación generada por los comentarios del presidente ruso, Vladímir Putin, durante la inauguración de la Cumbre BRICS en Kazán, donde planteó la idea de un sistema de pagos internacional alternativo liderado por los BRICS. Si bien los comentarios de Putin generaron una respuesta tibia por parte de los demás miembros del BRICS, han centrado la atención en proyectos como mBridge, que buscan construir alternativas a SWIFT.

Administrado por los bancos centrales de China, Tailandia, Emiratos Árabes Unidos y Hong Kong (Arabia Saudita se une este año como nuevo miembro) y respaldado por el BIS Innovation Hub, mBridge es un sistema de pagos transfronterizos que tiene como objetivo hacer que la transferencia internacional de dinero sea más rápida y económica.

Elimina la necesidad de bancos corresponsales, que actúan como intermediarios para pagos entre bancos de diferentes países que no tienen relaciones formales.

En junio de este año, alcanzó su etapa de producto mínimo viable (MVP), con los bancos participantes implementando nodos de consenso y los bancos comerciales realizando transacciones. Actualmente, la plataforma ofrece funciones clave para los participantes, como la emisión y el canje de CBDC, el pago contra pago (PVP) de divisas, las transferencias de CBDC, la gestión de colas y alertas de saldo, y los sistemas de gestión de la información.

En octubre de 2024, el proyecto contaba con 32 miembros observadores, entre ellos el Banco de la Reserva de Australia, el GAFI del Banco de Corea y el Banco Central de Luxemburgo, según el BIS Innovation Hub.

Un total de 39 bancos comerciales de China, Tailandia, Emiratos Árabes Unidos, Hong Kong y Arabia Saudita también participan en su fase MVP. Entre abril y septiembre de 2024, la plataforma facilitó pagos y transacciones en cuatro CBDC (e-CNY, e-THB, e-AED y e-HKD), con transacciones realizadas por 35 bancos comerciales.

Para sus defensores, mBridge es una posible solución a los principales problemas que han afectado durante mucho tiempo a la banca tradicional, especialmente en las regiones desatendidas. Permite a los países liquidar pagos en su propia moneda, en lugar del dólar estadounidense, más común, y agilizar las transacciones mediante la Tecnología de registro distribuido.

Hablando en la Semana Fintech de Hong Kong, Li Shu-Pui, asesor de Su Excelencia el Gobernador del Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos, dijo que en una prueba realizada en febrero enviaron dinero de un banco en Abu Dhabi a ONE en Beijing en solo diez segundos.

Los países de Oriente Medio, Asia Central, África e incluso Sudamérica están desatendidos [por la banca tradicional] porque la red de corresponsalía bancaria no cubre a muchos de ellos. Muchos de estos países no reciben un servicio adecuado, por lo que están muy entusiasmados con el uso que pueden hacer de mBridge, afirmó.

La propia literatura del BIS, disponible a través de su stand BIS Innovation Hub en la Hong Kong Fintech Week, llama a mBridge “un bien público” y afirma que puede “ayudar a fomentar la inclusión financiera”.

Países como China han estado tomando medidas para impulsar una mayor desdolarización de la economía global y la liquidación de pagos internacionales en diferentes monedas. Durante la cumbre de los BRICS, Putin...reclamóque casi el 95% del comercio entre Rusia y China se realiza en moneda local.

Sin embargo, los detractores de mBridge están preocupados por el riesgo geopolítico que supone el proyecto. Los responsables políticos de Estados Unidos y Europa han advertido contra la idea de un sistema financiero internacional basado en Tecnología desarrollada en China, así como por el riesgo de una menor capacidad para aplicar las sanciones económicas estadounidenses y europeas.

En 2022, Yaya J. Fanusie, actualmente Director de Regulación para AML y Riesgo Cibernético en el Cripto Council for Innovation, dichoQue el anuncio del proyecto mBridge debería servir como una llamada de atención para los responsables políticos estadounidenses que desean mantener la influencia de Estados Unidos en el sistema financiero. «[mBridge] probablemente será aprovechado no solo por las naciones que buscan una infraestructura de pagos más eficiente, como deberían hacer todos los bancos centrales, sino también por adversarios de Estados Unidos que buscan estrategias para eludir la influencia geopolítica estadounidense, como China», escribió.

El BIS no respondió a una Request de comentarios y el personal presente en la Hong Kong Fintech Week dijo que no podían discutir el asunto.