Como o Bitcoin se encaixa na crise bancária do Líbano

A crise financeira do Líbano fez com que os bancos buscassem Política monetárias alternativas e os cidadãos lutassem por serviços bancários alternativos.

A crise econômica já dura anos, mas a turbulência política e a crise do mercado global induzida pela pandemia aumentaram os temores de inadimplência do governo e da desvalorização da libra libanesa. Como resultado, mais libaneses estão buscando informações sobre Bitcoin (BTC), que é relativamente barato e acessível em comparação ao sistema bancário fragmentado.

A taxa de câmbio de libras libanesas para dólares disparou de 1.500 libras para cada dólar para 4.000 libras para cada dólar, disse Patrick Mardini, CEO do Instituto Libanês de Estudos de Mercado e professor associado de Finanças na Universidade de Balamand, no Líbano. Essa taxa de câmbio também varia dependendo do tipo de dólar.

Dólares já dentro do restrito sistema bancário libanês são negociados por menos do que dólares físicos do mercado negro local, que são mais fáceis de movimentar. É por isso que algumas pessoas estão usando Bitcoin para comprar dólares do mercado negro para pagar seus empréstimos bancários de forma barata, disse o pesquisador de Bitcoin Matt Ahlborg.

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A maioria dos comerciantes no LocalBitcoin obtém seus Bitcoin usando contas bancárias fora de seu país de residência e usam a listagem local como um tipo de Publicidade. Alguns desenvolvedores de software e jogadores de pôquer, que ganham Bitcoin de clientes estrangeiros ou jogos online, também trazem seus Bitcoin para este e outros comerciantes de balcão (OTC) para liquidar em moeda local. Da mesma forma, o advogado Charbel Choueh, sócio na Choueh Law, disse que sua empresa é a primeira no Líbano a aceitar Tether (USDT) e Bitcoin de clientes no exterior.

“O Bitcoin que está chegando ao país está vindo do mercado freelancer... mais um BIT de pessoas do pôquer e remessas”, disse Ahlborg, referindo-se a como a maioria dos novatos usa redes sociais para encontrar veteranos do Bitcoin em vez de depender de exchanges. “Há mais demanda devido ao fechamento de negócios tradicionais de Finanças e cadeia de suprimentos devido à COVID-19.”

Um comerciante OTC anónimo, que opera no Líbano desde 2013, estimou que o povo libanês negoceia entre 1 e 5 milhões de dólares por mês através de redes informais, o que ofusca a $ 54.916 valor das transações de Bitcoin libanesas contabilizadas no ano passado no Paxful e Bitcoins Locaiscombinados. Ele acrescentou que a pandemia da COVID-19 aumentou a demanda e, portanto, as taxas, dosremessa hawalaredes. Agora que as opções de hawala são mais caras, em comparação, o Bitcoin é uma opção mais barata e atraente, ele disse.

Esses comerciantes usam principalmente sites como Paxful para publicidade, mas conduzem as negociações usando outros aplicativos móveis. Muitos comerciantes de Bitcoin em Mercados emergentescomo o Líbano, até mesmo profissionalComerciantes OTCque movimentam ativos em grande escala, dependem deO que você acha do WhatsApp? como uma das principais plataformas de bate-papo para discutir negócios. Telegram, WhatsApp, Facebook e Twitter estão entre as plataformas mais importantes neste cenário.

As redes sociais tornaram-se essencialmente redes financeiras de base sem restrições bancárias, contando com moedas globais como dólares e Bitcoin. Em resposta a isso, o governo proibiu aplicativos de taxas de câmbiomostrando a taxa de câmbio real de libras para dólares.

Os banqueiros contra-atacam

Enquanto isso, propostas do governo e dos banqueiros sugerem que o país está em reforma, acrescentou Mardini.

Se o país puder provar que está a reconstruir a sua infra-estrutura fiscal, poderá ser capaz degarantir milhares de milhões de dólares em financiamento do Fundo Monetário Internacional (FMI). O apoio do FMI incentivaria mais investimentos da comunidade internacional, acrescentou Mardini.

No momento, o plano do governo é cortar sua dívida em cerca de 62% e eliminar US$ 44 bilhões em perdas cambiais no banco central libanês. Este plano incluiria eliminar o capital de reserva no banco central, o capital de reserva em bancos privados e uma certa quantia de depósitos das pessoas mais ricas do país.

O resultado do calote de dívidas tanto do governo quanto do banco central provavelmente reduziria o número de bancos na economia de 50 para 10, acrescentou Mardini. Em um país que já está lidando com um banco central que luta para provar sua independência de facções políticas, Mardini disse que se preocupa que a reestruturação do sistema bancário no Líbano crie mais desconfiança nos bancos.

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“Se você deixar o governo fazer a reestruturação, eles colocariam a mão no setor bancário – a joia da coroa da economia libanesa”, disse Mardini. “Seria um oligopólio de 10 bancos controlando o mercado.”

Atualmente, os bancos libaneses estão pedindo ao governo queconsidere uma contraproposta que não incluiria inadimplência do governo. A primeira parte do plano permitiria que o governo comprasse títulos com taxas de juros mais baixas de bancos privados. A segunda parte da proposta LOOKS semelhante à tokenização no espaço Cripto : ativos do governo como redes de telecomunicações, orlas marítimas e ativos imobiliários no Líbano seriam transformados em títulos e seriam essencialmente ações negociáveis.

Os bancos argumentam que isso hipoteticamente diminuiria a dívida do governo em US$ 40 bilhões, mas os títulos seriam totalmente de propriedade do governo. “Você está apenas transferindo de um governo central para outra entidade governamental em um fundo”, disse Mardini.

Mardini disse que preferiria que o governo dissolvesse o banco central e o substituísse por um conselho monetário que garantisse que as libras libanesas seriam apoiadas 100% pelo dólar americano.

“Ou eles os KEEP em dinheiro ou os colocam em títulos do governo americano de ativos seguros, o que permitiria uma certa renda e cobriria os custos das operações do currency board”, disse Mardini sobre sua proposta. “A quantidade de dinheiro emitida pelo currency board em circulação seria determinada pelas condições de mercado.”

Cripto vs. a libra

Jon Gayfield, um veterano da Marinha dos EUA que começou a minerar Cripto em 2013 e foi um dos primeiros traders na Mt. Gox, tem trabalhado com o professor Mardini em maneiras de apresentar Cripto ao povo libanês depois de conhecer Mardini por meio da irmã de Gayfield, que faz trabalho humanitário no Líbano.

O espírito de liberdade econômica que sustenta a comunidade de Criptomoeda fez Gayfield perceber que o Bitcoin poderia ser um esforço humanitário além de um modelo de negócio, disse ele.

“Acredito que a Criptomoeda é potencialmente a melhor ideia antiguerra já concebida”, disse Gayfield. “Se os cidadãos de uma nação realmente possuíssem sua moeda/riqueza e não o governo, então o governo deve realmente servir ao povo e não pode travar guerra sem o consentimento dos governados para financiamento.”

Inicialmente, Gayfield considerou fazer com que expatriados libaneses usassem Bitcoin para remessas para fazer com que as Cripto fluíssem para o país.

“Em um caso ideal, essa é uma parte necessária do que estamos tentando fazer”, disse Gayfield. “No entanto, a maneira de fazer isso funcionar não é usar uma solução realmente ampla como essa. Você terá que fazer com que uma grande parte da população Aprenda a usar a Tecnologia.”

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Atualmente, Gayfield está analisando a possibilidade de importadores enviarem Cripto para uma empresa que Gayfield e Mardini teriam sede em Malta, convertendo essas Cripto em moeda fiduciária e usando essa moeda fiduciária para pagar fornecedores internacionais e restringir o sistema bancário.

“Poderíamos ter alguns importadores a bordo para nossa prova de conceito e demonstrar que funciona”, disse Gayfield. “Então estamos impulsionando a adoção onde cidadãos comuns poderiam potencialmente pagar o importador diretamente em Cripto. … Expatriados são mais propensos a enviar Cripto para o país se houver um caso de uso demonstrável para Cripto lá.”

A princípio, Gayfield estava pensando em usar uma stablecoin como a Tether para o projeto, para que as empresas libanesas tivessem algo menos volátil para movimentar dinheiro, mas "há a preocupação inevitável sobre influência política ou sanções", disse Gayfield.

Bitcoin sendo a Criptomoeda mais reconhecida, parece ser a mais fácil de usar no Líbano, ele acrescentou. Gayfield deveria voar para o Líbano para encontrar Mardini e fazer networking com empresas que pudessem estar interessadas em usar Cripto, mas seu voo foi cancelado depois que os EUA proibiram voos para a Europa como parte de sua resposta à pandemia.

Como a maioria das principais exchanges T opera no Líbano, os cidadãos precisam trabalhar com comerciantes locais, o que dificulta o dimensionamento. Os usuários também não têm permissão para comprar Bitcoin no Líbano com um cartão de crédito e os bancos estabeleceram limites para saques.

Se tudo correr bem, o projeto poderá ter implicações maiores do que apenas o sistema bancário falido do Líbano.

“Este T é apenas um projeto do Líbano”, disse Gayfield. “Não há razão para que isso T funcione em outro lugar... em qualquer outro país que esteja passando por uma crise financeira.”