Os negócios estão crescendo para a seguradora DeFi Nexus Mutual antes do Ethereum 2.0

A Nexus Mutual, uma provedora de seguros alternativos para uma variedade de protocolos DeFi baseados em Ethereum, viu seu pool de risco dobrar nos últimos 90 dias para mais de US$ 4 milhões.

De fato, a Nexus mal consegue KEEP a demanda por cobertura de contratos inteligentes no crescente cenário das Finanças descentralizadas (DeFi).

“Estamos nessa posição em que há muitas pessoas que querem montes de cobertura, mas T temos ativos suficientes para cobrir tudo o que gostaríamos agora”, disse o CEO e fundador da Nexus Mutual, Hugh Karp. “Então é um bom problema para se ter e estamos trabalhando nisso.”

O aumento recente deve-se a algumas grandes coberturas, especialmente emBalancer, um protocolo recém-lançado que está oferecendo bônus para pessoas que fornecem liquidez. Outrosnegócios significativos para Nexus derivam das plataformas DeFi Aave e Compound.

Dando um passo para trás, a Nexus, sediada em Londres, pode estar usando tecnologia de ponta, mas o modelo de seguro mútuo remonta ao século XVII e potencialmente alinha os interesses dos participantes melhor do que as empresas de seguros que maximizam os lucros de hoje.

O Nexus está explorandoum bolso não regulamentadodentro do setor de seguros britânico chamado de “mútuo discricionário”, onde os membros não têm obrigações contratuais de pagar indenizações. Como provedora de seguros, a plataforma recentemente provou valer a pena, no entanto, tornando seuprimeiro pagamentoapós uma exploração do código do contrato inteligente do credor DeFi bZx.

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O como o Nexus funcionasão membros da mutual join comprando tokens NXM que os permitem participar da organização autônoma descentralizada (DAO). Todas as decisões são votadas pelos membros, que são incentivados a pagar reivindicações genuínas.

“O DeFi está se expandindo rapidamente, então espero que o número de opções de rendimento aumente exponencialmente nos próximos anos”, disse Karp. “Usuários do DeFi querem os retornos disponíveis, mas querem evitar o risco de contrato inteligente. Um novo protocolo quer liquidez, então eles oferecem algum bônus para aumentar o rendimento, e mais usuários profissionais contratam a cobertura Nexus para acessar o rendimento com segurança.”

Duas áreas que o Nexus está atualizando para ajudar a escalar são avaliação de risco e precificação. Karp disse que os membros estão prestes a votar nas mudanças, e as atualizações devem entrar no ar em cerca de uma semana.

Os avaliadores de risco escolhem e precificam efetivamente os riscos que a Nexus Mutual cobre, disse Karp, o que deve incentivar mais participantes e, finalmente, permitir que mais cobertura seja fornecida ao ecossistema DeFi mais amplo.

“Também estamos atualizando o mecanismo de precificação para ser mais simples, mas também mais flexível. É outro passo em direção à nossa visão de permitir que a Nexus assuma qualquer tipo de risco, como um Lloyd’s of London supereficiente”, disse ele.

A ETH 2.0 se aproxima

A Nexus vê muitas oportunidades na transição gradual do Ethereum para o ETH 2.0, que deve começar em algum momento no final deste ano. O ETH 2.0 move a rede de seu algoritmo de consenso Proof-of-Work (PoW) que consome mais energia para o Proof-of-Stake (PoS), um método de staking de Criptomoeda para KEEP a rede à tona.

Ganhar um rendimento estável com apostaséter (ETH), é algo comparável à maneira como as seguradoras no mundo real investem os prêmios que arrecadam.

As seguradoras tradicionais tendem a investir a maior parte de seus fundos em ativos de risco relativamente baixo e com rendimentos altos, como títulos do governo, títulos corporativos de alto grau e investimentos em infraestrutura, que idealmente têm um FLOW de caixa semelhante aos pagamentos de sinistros futuros esperados.

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“Do nosso ponto de vista, [o staking de ETH 2.0] será muito interessante porque queremos ganhar retornos de investimento do float”, disse Karp, referindo-se ao pool de risco de capital mantido pela Nexus. “Temos um pedaço de ETH , então poderemos começar a fazer staking disso e ganhar um retorno, o que é obviamente muito importante para entidades de seguros.”

Assim que o staking começar no Ethereum, o Nexus DAO pode delegar uma grande parte de seus ativos ao staking do ETH 2.0, que é "conceitualmente comparável a um BOND do governo com classificação muito alta e, portanto, será muito adequado ao Nexus de uma perspectiva de risco", disse Karp.

DeFi também tem a capacidade de rendimento ser “empilhado”, onde um token com rendimento é depositado em outro protocolo onde ele ganha rendimento adicional. Isso vem com riscos adicionais, observou Karp, e deve ser cuidadosamente gerenciado, mas a Nexus também buscará tirar vantagem do empilhamento de rendimento, que é algo que não está prontamente disponível no mundo financeiro regular.

“A meta de médio prazo para o Nexus é começar a ganhar algo como 5% sobre o float de US$ 4 milhões”, o que Karp disse que provavelmente aconteceria alguns meses após o lançamento da cadeia de beacon do Ethereum no segundo semestre deste ano.

“É bem provável que compremos uma versão tokenizada do ETH staked, que esperamos que fique disponível logo após o lançamento da beacon chain”, disse ele. “Esse token ganharia retornos de staking imediatamente e não exigiria que o ETH 1.x e o ETH 2.0 fossem mesclados ainda.”