O Bitcoin DeFi pode ser imparável: como ele se parece?

Uma das empresas de Bitcoin mais silenciosas, porém mais bem financiadas, do mundo está se preparando para entrar na onda das Finanças descentralizadas (DeFi) de 2020.

Em julho oLaboratório DG conglomerado, que, como a potência do Ethereum, ConsenSys, inclui um braço de investimento e uma empresa de software adjacente, de código aberto sua proposta para negociação de derivativos autossoberanos na blockchain do Bitcoin , usando contratos de log discretos (DLC). (A empresa está atualmente pesquisando se o DLC pode ser integrado à Lightning Network.)

Esses contratos transformamBitcoin, o próprio ativo, em dinheiro programável capaz de uma variedade maior de funções.

Isso oferece um forte contraste com a abordagem típica do DeFi até agora, que depende de “embrulhados”representações de Bitcoinou plataformas de troca. A startup cLabs do Vale do Silício recentementeadquirido A empresa DeFi Summa, que liderou a abordagem bitcoin-on-Ethereum. Agora LOOKS que o DG Lab, fundado em 2015, é o principal incumbente explorando oportunidades DeFi para Bitcoin.

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“Estou trabalhando em uma proposta para integrar canais DLC na Lightning Network”, disse o pesquisador da Cripto Garage, Ichiro Kuwahara, sobre seu trabalho recente. “Podemos estabelecer muitos contratos sem transmitir transações no blockchain.”

O DLC poderia um dia explorar a Lightning Network para executar lógica de negócios sem obstruir o blockchain da camada base. A tendência mais quente entre os veteranos do Bitcoin atualmente é imaginar a funcionalidade DeFi aplicada à moeda Bitcoin por meio dessas camadas. Há muitas opiniões sobre como abordar essa oportunidade, de DLC a soft forks.

Concorrência

Nem todo mundo concorda sobre como usar o Lightning para contratos inteligentes.

O veterano do Bitcoin Jeremy Rubin, que lançou seu Judica startup deste verão, acredita que a Liquid Network da Blockstream, que empresas como a Cripto Garage usam para experimentar esses contratos inteligentes, complica demais a construção.

“Acho que podemos fazer isso de forma muito mais simples. … É solucionável na cadeia, mas também pode ser feito em canais [Lightning]”, disse Rubin em uma entrevista, explicando como sua propostaBifurcação suave do Bitcoinpoderia otimizar a camada base para contratos inteligentes. “Eu posso construir este contrato, que é um derivativo, sem você estar online. Eu posso fazer um contrato válido e então enviá-lo por e-mail para você.”

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Hoje em dia, ambas as pontas de uma transação Lightning precisam participar mais ou menos ao mesmo tempo para que o pagamento seja efetuado. (Ou, pelo menos, ambas precisam configurar tudo com antecedência.) Rubin está argumentando que há uma maneira de fazer com que uma das partes possa executar uma transação consensual. Chaves públicas permitem que a outra parte veja, sempre que estiver online, a prova de tudo sobre o negócio.

“É essa noção de FLOW e condicionalidade que T existe atualmente no Bitcoin”, disse Rubin. “[Esses projetos DeFi de 2020] são sobre ajudar a definir deslocamentos… uma sequência de etapas que podem acontecer com base em escolhas ao longo do caminho.”

Há engenheiros suficientes trabalhando em opções DeFi para Bitcoin que um deles pode funcionar tecnicamente, mesmo que socialmente T pegue. Só o tempo dirá quais deles encontrarão o ajuste do mercado de produtos e como isso pode ou não estimular a adoção de Cripto .

Touros japoneses

Dando um passo para trás, os touros DeFi no DG Lab Fund arrecadou mais de US$ 93 milhõesem 2019 e, de acordo com a empresapostagem de blog, estão levantando um segundo fundo em 2020.

O fundo investiu no DG Lab, a startup homônima separada, que atraiu simultaneamente investidores de empresas japonesas, incluindo a gigante do comércio eletrônico Kakaku.com e a provedora de telecomunicações KDDI. Enquanto isso, o próprio DG Lab Fund investiu na River Financial, Arwen, Blockstream e Curv, para citar algumas, além de startups em setores adjacentes, como IA e segurança.

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“Temos várias startups que estão trabalhando com DLC. Por exemplo,Pedaços de seguro é um dos principais participantes neste campo e estamos trabalhando em estreita colaboração com eles”, disse Shunichi Kimuro, gerente sênior do DG Lab Fund. “Queríamos mostrar o que é possível usando o protocolo Bitcoin usando nossos derivados peer-to-peer [P2P].”

Outra startup chamada Cripto Garage, na qual o DG Fund não investiu diretamente, está usando a Tecnologia Liquid da Blockstream para explorar esse tipo de software de contrato inteligente.

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“Você define os resultados dos seus contratos e cria uma transação para cada um dos resultados. E ele só pode ser desbloqueado com uma das transações de resultado ou com acordo mútuo entre os participantes do contrato”, disse o engenheiro da Cripto Garage, Thibaut Le Guilly, em uma entrevista.

Rubin destacou que, mesmo discordando de Le Guilly em certos aspectos, esses projetos de Bitcoin têm muito mais em comum entre si do que com os projetos DeFi Ethereum .

Objetivos diferentes

“Há uma lacuna muito grande entre DeFi, como o Ethereum está tentando fazer, e Finanças P2P”, disse Rubin. “O Uniswap é realmente ótimo. Mas eles tokenizam seus pools de liquidez. … Nós [Bitcoiners] estamos falando sobre encontrar uma maneira para as pessoas trabalharem diretamente umas com as outras.”

Os projetos Bitcoin DeFi T estão usando representantes do Bitcoin, eles querem permitir que os comerciantes realizem tarefas diretamente com o Bitcoin.

“Há cerca de 20 pessoas na comunidade Bitcoin trabalhando em ferramentas, aplicações e especificações para [Discreet Log Contracts], incluindo na SuredBits,” Le Guilly disse em uma entrevista. “[Traders] T precisam envolver uma exchange.”

Parece que os defensores do Ethereum DeFi oferecem uma interpretação diferente da descentralização do que seus irmãos Bitcoiner obcecados por nós. Os defensores do Bitcoin estão focados em que cada usuário seja capaz de participar da rede executando sua própria pilha financeira completa, enquanto os fãs do Ethereum estão mais focados na capacidade de oferecer seus serviços de qualquer data center ao redor do mundo.

O CEO da Bison Trails, JOE Lallouz, disse que sua startup de infraestrutura pode facilmente mover contas através das fronteiras, graças em parte a uma equipe distribuída. Isso, da perspectiva dele, é um passo ligeiramente descentralizado para longe das normas do Vale do Silício.

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“Se a Amazon dissesse que você T pode executar nós, por exemplo, poderíamos mover nossa infraestrutura muito rápida e perfeitamente para outros provedores de nuvem”, disse Lallouz. “Todos ao mesmo tempo teriam que dizer que a rede blockchain é algo que T apoiamos [para censurar nossos clientes] pela internet.”

Enquanto os experimentos Ethereum DeFi atraem QUICK lampejos de capital, perdendo somas consideráveis ​​conforme os defensores iteram, os experimentos Bitcoin DeFi parecem comparativamente modestos. No entanto, os veteranos sabem que não devem subestimar o cenário de desenvolvimento do Bitcoin em Tóquio, lar dos criadores de experimentos de autossoberania, incluindo BTCPay e DG Lab. Este período pode ser apenas a calmaria antes de uma tempestade perfeita.

“Quando houver pessoas suficientes para criar um mercado real, podemos oferecer serviços ou ferramentas que podemos monetizar”, disse Le Guilly, da Cripto Garage. “Neste estágio, nosso objetivo é aumentar a conscientização sobre o que pode ser feito com o Bitcoin.”