Binance, CEO Zhao processado pela CFTC por "evasão intencional" das leis dos EUA e produtos de derivativos de Cripto não registrados

A Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC) processou a bolsa de Cripto Binance e seu fundador, Changpeng Zhao, na segunda-feira, sob alegações de que a empresa conscientemente ofereceu produtos de derivativos de Cripto não registrados nos EUA contra a lei federal.

O processo, arquivado no Tribunal Distrital dos EUA para o Distrito Norte de Illinois na segunda-feira, alegou que a Binance operou uma operação de negociação de derivativos nos EUA, oferecendo negociações para criptomoedas, incluindo Bitcoin (BTC), ether (ETH), Litecoin (LTC), Tether (USDT) e Binance USD (BUSD), que o processo se referiu como commodities. O processo também alegou que a empresa, sob a liderança de Zhao, orientou seus funcionários a falsificar suas localizações por meio do uso de redes privadas virtuais.

A CFTC está acusando a Binance de violar leis sobre a oferta de transações de futuros, "opções ilegais de commodities fora da bolsa", não se registrar como um comerciante de comissões de futuros, mercado de contratos designado ou facilidade de execução de swap, supervisionar mal seus negócios, não implementar processos de "conheça seu cliente" ou antilavagem de dinheiro e ter um programa antievasão deficiente.

A notícia rapidamente causou ondas nos Mercados, fazendo o preço do bitcoin cair cerca de 3% em minutos após a Aviso Importante – embora tenha se recuperado, recuperando a maior parte da perda conforme o dia avançava. O token de troca BNB da Binance caiu até 6% de seu preço logo antes da notícia ser divulgada. Ações relacionadas a criptomoedas também caíram.

De acordo com a CFTC, a bolsa global, que tem uma afiliada nos EUA na Binance.US, criou um sistema para ocultar seu verdadeiro alcance e operações.

“A dependência da Binance em um labirinto de entidades corporativas para operar a plataforma Binance é deliberada; ela foi projetada para obscurecer a propriedade, o controle e a localização da plataforma Binance”, disse o documento, acrescentando que “Zhao não responde a ONE além de si mesmo”.

Em um comunicado de imprensaA conselheira-chefe da CFTC, Gretchen Lowe, chamou as ações da Binance de "evasão deliberada da lei dos EUA", apontando para conversas e e-mails internos.

Além disso, a ação alegou que a Binance orientou clientes nos EUA a usar uma variedade de métodos para contornar as restrições impostas a clientes residentes nos EUA.

“A Binance instruiu os clientes dos EUA a driblar tais controles usando [redes de Política de Privacidade virtual] para ocultar sua verdadeira localização”, alegou o processo. “VPNs têm o efeito de mascarar o verdadeiro endereço IP de um usuário da internet. O uso de VPN por clientes para acessar e negociar na plataforma Binance tem sido um Secret aberto, e a Binance tem consistentemente estado ciente e encorajado o uso de VPNs por clientes dos EUA.”

A empresa orientou clientes importantes, como empresas comerciais, a criar empresas de fachada em lugares como Jersey, Ilhas Virgens Britânicas e Holanda para evitar restrições, segundo o processo, para escapar das restrições, e estava totalmente ciente da escala de seus negócios nos EUA.

“A Binance sabia que os clientes dos EUA continuavam a representar uma proporção substancial da base de clientes da Binance”, disse o documento, citando relatórios mensais internos enviados a Zhao, que diziam que, mesmo em junho de 2020, depois que os controles supostamente foram implementados, 17,8% dos clientes estavam nos EUA.

Sem comentar nenhuma das alegações específicas do processo, um porta-voz da Binance disse que a empresa "fez investimentos significativos nos últimos dois anos para garantir que não tenhamos usuários dos EUA ativos em nossa plataforma", incluindo o aumento de sua equipe de conformidade de 100 para 750 pessoas e o gasto de US$ 80 milhões em [know-your-customer] e outros fornecedores e ferramentas de conformidade.

"A reclamação apresentada pela CFTC é inesperada e decepcionante, pois temos trabalhado em colaboração com a CFTC por mais de dois anos. No entanto, pretendemos continuar a colaborar com reguladores nos EUA e ao redor do mundo. O melhor caminho a seguir é proteger nossos usuários e colaborar com reguladores para desenvolver um regime regulatório claro e ponderado", disse o porta-voz.

O porta-voz da Binance disse que a exchange agora mantém "bloqueios de país para qualquer pessoa que seja residente dos EUA" e bloqueia "qualquer pessoa que seja identificada como cidadã dos EUA, independentemente de onde viva no mundo". A exchange também bloqueia provedores de telefonia celular e endereços IP dos EUA, bem como contas bancárias dos EUA, disse o porta-voz.

Bate-papos internos

O processo apontou para conversas internas entre funcionários da Binance, incluindo Samuel Lim, diretor de conformidade da exchange até janeiro de 2022 (que também é réu), onde Lim pareceu instruir um funcionário a pedir aos clientes dos EUA que ocultassem sua localização.

“Superficialmente, não podemos ser vistos como tendo usuários dos EUA, mas na realidade deveríamos obtê-los por outros meios criativos”, Lim supostamente disse.

No entanto, o processo alegou que a bolsa estava bem ciente de que entidades sancionadas e indivíduos de regiões sancionadas estavam negociando em sua plataforma, compartilhando registros de bate-papo onde Lim disse que “terroristas geralmente enviam ‘pequenas quantias’” que são “mal” o suficiente para comprar armas. Ele disse que outros clientes estavam “aqui para o crime”, de acordo com o processo.

A Binance encarregou diretamente um funcionário de ser um “Money Laundering Reporting Officer” (MLRO) para escrever um relatório alegando que sua auditoria de conformidade era rigorosa para esconder o quão ruim seu programa de conformidade realmente era de parceiros de negócios como a Paxos, alega o processo.

“Como parte desta auditoria, a funcionária da Binance que tinha o título de Money Laundering Reporting Officer (‘MLRO’) lamentou que ela ‘precisava escrever um relatório anual falso de MLRO para o conselho de diretores da Binance, wtf’”, diz o processo. “Lim, que sabia que a Binance não tinha um conselho de diretores, mesmo assim garantiu a ela, ‘sim, está tudo bem, eu posso fazer com que a gerência assine’ o relatório falso.”

O oficial disse em 2020 que "NÃO TEM CONFIANÇA EM NOSSA GEOFENCING", diz o processo.

A CFTC está pedindo ao tribunal que proíba a Binance de novas violações da Lei de Câmbio de Mercadorias, bem como penalidades monetárias civis, proibições de negociação e registro e restituição.

As evidências apontam que Zhao e outros na empresa estavam bem cientes de que suas atividades estavam "sujeitas a requisitos de registro e regulatórios sob a lei dos EUA e que eles deliberadamente desconsideraram esses requisitos", disse a Comissária da CFTC Kristin Johnson, em uma declaração. "Embora o programa de conformidade da Binance tenha sido ineficaz em cumprir a lei, as evidências sugerem que ele foi bastante eficaz em direcionar os clientes dos EUA sobre a melhor forma de escapar dos controles de acesso da Binance."

Johnson disse que o Congresso deu à CFTC amplos poderes de execução em situações como essa, o que ela chamou de "esforço excepcional para orquestrar um conglomerado além do alcance da regulamentação". Ela disse que espera que outros no setor "tomem conhecimento" da ação da CFTC.

Em resposta ao processo, Zhao, o fundador da bolsa,tweetou“4,” referindo-seum tweet anterior onde ele disse que isso significaria “ignorar FUD, notícias falsas, ataques, ETC”

Ao listar o CEO como réu, o processo alega que ele era o “proprietário direto ou indireto de entidades que se envolveram em atividades de negociação proprietária na plataforma Binance” e também era o “proprietário direto ou indireto de aproximadamente 300 contas Binance separadas” que se envolveram em negociação proprietária na plataforma de negociação Binance.

O processo provavelmente era esperado pela Binance. Em fevereiro, o diretor de estratégia da bolsa, Patrick Hillman, admitiu que a Binance estava sendo investigada por vários reguladores eespera-se que paguem multaspara “reparar” violações regulatórias passadas.

De acordo com o processo, os funcionários da Binance, incluindo Zhao, usaram o aplicativo Signal com uma “funcionalidade de exclusão automática” para se comunicarem entre si.

O processo implicava que a CFTC tinha acesso ao telefone do CEO, dizendo que era capaz de coletar cadeias de texto do Signal e bate-papos em grupo dele.

Tokens como commodities

Ao identificar tantos tokens importantes como commodities na reclamação, a CFTC pode estar demarcando novos caminhos na questão jurisdicional no cerne do setor de Cripto dos EUA: quem é responsável por supervisionar a negociação de Cripto ?

Por sua vez, a Securities and Exchange Commission (SEC) deixou clara sua visão de que a maioria dos tokens são, na verdade, títulos, e o presidente Gary Gensler costuma dizer que todo token Cripto , além do Bitcoin , parece se encaixar em sua definição. Os funcionários da CFTC costumam sugerir que o Bitcoin e o ether são provavelmente commodities, mas eles também estão mantendo que o Litecoin e as stablecoins Tether e BUSD também são. A SEC sugeriu anteriormente que o BUSD é um título em um Aviso de poços enviado a Paxos.

Gensler sugeriu especificamente quetokens de prova de participação – uma categoria que agora inclui ether – são títulos que devem ser registrados e regulados pela SEC. Mas a agência ainda T buscou ações de execução para fixar essa visão em pedra, e a legislação dos EUA que pode oferecer uma resposta mais permanente ainda é remota.

O presidente da CFTC, Rostin Behnam, prometeu no mês passado que sua agência buscaria uma "ano forte de casos que estabelecem precedentes", e ele também tem pressionado o Congresso para estabelecer de forma mais segura a CFTC como um dos principais órgãos de fiscalização do comércio de Cripto nos EUA.

Após o colapso da bolsa FTX, os legisladores dos EUA disseram que estão ansiosos para avançar em projetos de lei para abordar o setor de Cripto amplamente desregulado. Alguns deles têm focado preocupação específica na Binance.

No início deste mês, senadores dos EUA, incluindo a senadora Elizabeth Warren (D-Massachusetts),enviei uma carta para Zhaochamando sua empresa de "um foco de atividade financeira ilegal que facilitou mais de US$ 10 bilhões em pagamentos a criminosos e sonegadores", e dizendo que ela tem sido marcada por "alegações cada vez mais perturbadoras sobre a legalidade de suas operações". Os legisladores exigiram informações sobre a empresa, sua estrutura e seus balanços.

Na ausência da antiga rival FTX, a indústria ficou com uma lista menor de grandes bolsas nas quais fazer negócios, liderada globalmente pela Binance. Outra das mais proeminentes nos EUA, a Coinbase, está enfrentando de forma semelhante o escrutínio regulatório da SEC, que alertou a bolsa de queuma ação de execução significativa provavelmente está a caminho. Se os reguladores dos EUA tentarem fechar a Binance e a Coinbase por violarem as leis de valores mobiliários e commodities, há poucos motivos para esperar que as mesmas acusações T sejam feitas a seus concorrentes menores por conduzirem os mesmos tipos de atividade.

CoinDesk

ATUALIZAÇÃO (27 de março de 2023, 15:30 UTC):Adiciona detalhes por toda parte.

ATUALIZAÇÃO (27 de março, 16:05 UTC):Adiciona mais detalhes do traje.

ATUALIZAÇÃO (27 de março, 18:00 UTC):Adiciona declaração da Binance.

ATUALIZAÇÃO (27 de março, 22:33 UTC):Adiciona declaração da Comissária da CFTC, Kristin Johnson.