Cripto Daybook Americas: Aversão ao risco continua sendo o tema enquanto o mercado se estabiliza

Por Omkar Godbole (todos os horários ET, a menos que indicado de outra forma)

O mercado de Cripto está tentando recuperar algum equilíbrio após a queda de ontem, com indicadores on-chain mostrando sinais de capitulação em Bitcoin. Alguns tokens, como o MKR da MakerDAO, se destacam com um ganho de 20% em 24 horas, graças ao processo de recompra e queima do DAO.

IP, o token nativo do blockchain descentralizado focado em propriedade intelectual Story Protocol, também está no verde, tendo subido quase 40%. O preço do token dobrou em duas semanas após ser listado em bolsas sul-coreanas.

Outros outperformers notáveis ​​incluem o TIA da Celestia, juntamente com XDC, QNT e HYPE. Dados rastreados pelo detetive de blockchain Lookonchain mostram que as baleias têm comprado a queda no token HYPE. O XRP, enquanto isso, está se segurando em um nível-chave de Fibonacci, mantendo viva a esperança dos touros por ganhos maiores.

De acordo com Matthew Hougan, diretor de investimentos da Bitwise Asset Management, o mercado de Cripto está digerindo o fim do recente frenesi de memecoins, que pode ser substituído por setores produtivos como stablecoins, ativos do mundo real e DeFi. "Mas até que eles comecem a fazer sua presença ser sentida, a perda de energia criará um arrasto no mercado", Hougan disse em X.

Na frente macroeconómica, o Optimism observado após as eleições de 4 de Novembro está a ser substituído pela cautela, como evidenciado pela Lançamento de terça-feirada confiança do consumidor dos EUA. O indicador caiu para uma baixa de oito meses, e as expectativas de inflação de um ano foram as mais altas em 1,5 anos, com as tarifas do presidente Donald Trump destacadas como a principal preocupação em quase todas as pesquisas de domicílios e empresas.

O sentimento sombrio e o fortalecimento do iene podem KEEP a alta dos ativos de risco restrita por algum tempo. No início desta semana, o chefe do banco central da Bélgica, Pierre Wunsch, avisou queo BCE corre o risco de caminhar sonâmbulo em direção a muitos cortes de juros. O Fed, por sua vez, dificilmente fará QE tão cedo. (Claro, a ata da reunião de janeiro discutiu o fim do aperto quantitativo, mas isso não significa flexibilização quantitativa.)

Falando sobre os principais Eventos a serem observados, o Comitê Bancário do Senado, liderado pela Senadora Cynthia Lummis, está pronto para revisitregulamentações de Cripto durante a audiência agendada para quarta-feira intitulada "Explorando estruturas legislativas bipartidárias para ativos digitais". Fique atento!

O que assistir

• Cripto:
  • 26 de fevereiro, 8h30:Atualização da rede Cosmos (ATOM)(para a versão v22.2.0).
  • 26 de fevereiro:Agricultura RedStone (RED)começa no Binance Launchpool.
  • 27 de fevereiro, 4:00 da manhã: Alchemy Pay (ACH) comunidade AMA no Discord.
  • 27 de fevereiro: L2 com sede em SolanaLançamento da rede principal Sonic SVM (SONIC) (“Mobius”).
  • 1º de março: Negociação à vista na Arkham Exchangevai ao ar em 17 estados dos EUA.
  • 5 de março (provisório): Àsépoca 222464, teste deAtualização Pectra do Ethereum na testnet da Sepolia começa.
• Macro
  • 26 de fevereiro, 10h00: O U.S. Census Bureau divulga o relatório de Novas Vendas Residenciais de janeiro.
    • Vendas de imóveis novos Est. 0,68M vs. Anterior 0,698M
    • Vendas de imóveis novos mês a mês anterior 3,6%
  • 26 e 27 de fevereiro: primeira reunião de ministros das Finanças e governadores de bancos centrais do G20 de 2025 (Cidade do Cabo).
  • 27 de fevereiro, 8h30: O Bureau of Economic Analysis dos EUA divulga o PIB do quarto trimestre (2ª estimativa).
    • Preços do PCE CORE QoQ Est. 2,5% vs. Anterior 2,2%
    • Preços de PCE QoQ Est. 2,3% vs. Anterior 1,5%
    • Taxa de crescimento do PIB QoQ Est. 2,3% vs. Anterior 3,1%
  • 27 de fevereiro, 8h30: O Departamento do Trabalho dos EUA divulga os pedidos semanais de seguro-desemprego para a semana encerrada em 22 de fevereiro.
    • Pedidos iniciais de seguro-desemprego Est. 221K vs. Anterior 219K
• Ganhos
  • 26 de fevereiro: MARA Holdings (MARA), pós-mercado, $-0,13
  • 26 de fevereiro: NVIDIA (NVDA), pós-mercado, US$ 0,85

Eventos de Token

• Votos e convocações de governação
  • Frax DAO está discutindoatualizando o protocolo renomeando FXS para FRAX, tornando-o o token de GAS no Fraxtal, implementando o hard fork Frax North Star e introduzindo um plano de emissão de cauda com emissões gradualmente decrescentes e outras melhorias.
  • DYDX DAO está votando em distribuindo US$ 1,5 milhão em tokens DYDXdo tesouro da comunidade para usuários qualificados na temporada de negociação 9 como parte de seu programa de incentivos.
• Desbloqueia
  • 28 de fevereiro: Optimism (OP) para desbloquear 2,32% do fornecimento circulante no valor de US$ 33,97 milhões.
  • 1º de março: DYDX desbloqueará 1,14% do fornecimento circulante, no valor de US$ 5,76 milhões.
  • 1º de março: ZetaChain (ZETA) desbloqueará 6,48% do fornecimento circulante, no valor de US$ 12,81 milhões.
  • 1º de março: Sui (Sui) desbloqueará 0,74% do fornecimento circulante, no valor de US$ 68,90 milhões.
  • 2 de março: Ethena (ENA) desbloqueará 1,3% do fornecimento circulante, no valor de US$ 16,47 milhões.
  • 7 de março: Kaspa (KAS) desbloqueará 0,63% do fornecimento circulante, no valor de US$ 14,85 milhões.
  • 8 de março: Berachain (BERA) desbloqueará 9,28% do fornecimento circulante, no valor de US$ 70,90 milhões.
• Listagens de Tokens
  • 26 de fevereiro: Moonwell (WELL) será listada na Kraken.
  • 27 de fevereiro: O token Venice (VVV) será listado na Kraken.
  • 28 de fevereiro: Worldcoin (WLD) será listada na Kraken.

Conferências

• O Consenso da CoinDesk ocorrerá em Toronto de 14 a 16 de maio.Use o código DAYBOOK e economize 15% nos passes.
• Dia 4 de 8:ETHDenver 2025(Denver)
• 2 e 3 de março:Cripto Expo Europa(Bucareste, Romênia)
• 8 de março:Bitcoin Vivo(Sydney, Austrália)
• 10 e 11 de março:Cimeira MoneyLIVE(Londres)
• 13 e 14 de março:Web3 Amsterdã ‘25 (Holanda)
• 19 e 20 de março:Próximo Bloco Expo(Varsóvia, Polônia)
• 26 de março:Cúpula DC Blockchain 2025(Washington)
• 28 de março:Solana APEX(Cidade do Cabo, África do Sul)

Conversa de fichas

Por Francisco Rodrigues

• Solana, frequentemente criticada por sua Política monetária inflacionária, está atualmente considerando implementar uma proposta de governança para mudá-la, SIMD-0228.
• A proposta introduziria um modelo de emissões dinâmico e orientado pelo mercado para tokens SOL e potencialmente reduziria a inflação.
• A proposta afastaria o blockchain de seu atual modelo de emissões fixas, que viu o fornecimento circulante de SOL aumentar para cerca de 500 milhões de tokens.
• Em outro lugar, o token do protocolo Story, IP, tem resistido à tendência de baixa que tomou conta do mercado de Criptomoeda nos últimos dias. O IP superou o índice CoinDesk 20 mais amplo, com os traders apostando no tokenização da propriedade intelectual.
• O ecossistema da indústria também está se unindo em torno da bolsa de Criptomoeda Bybit após seu hack de US$ 1,5 bilhão. A bolsa lançou um “guerra contra Lázaro"para mobilizar esforços investigativos contra o grupo ligado à Coreia do Norte.

Posicionamento de Derivativos

• A base de futuros de um mês da BTC na CME caiu para 4%, a menor em quase dois anos, de acordo com a Velo Data. Isso é um sinal de enfraquecimento do sentimento otimista. A base do Ether caiu para pouco mais de 5%.
• As taxas de financiamento perpétuo para TRX, AVAX, XLM, SHIB e OM são negativas, refletindo um viés para posições curtas de baixa.
• As opções de venda de curto prazo de BTC e ETH continuam sendo negociadas com um prêmio em relação às opções de compra, refletindo temores de uma queda contínua de preços.

Movimentos de mercado:

• O BTC subiu 1% desde as 16h00 horário do leste dos EUA na terça-feira, para US$ 89.19377 (24 horas: -0,11%)
• ETH caiu 0,36% para US$ 2.487,88 (24 horas: +2,19%)
• CoinDesk 20 subiu 0,42% para 2.882,89 (24 horas: +2,34%)
• A taxa de participação composta do Ether CESR subiu 29 bps para 3,28%
• A taxa de financiamento do BTC está em 0,0005% (0,6% anualizado) na OKX

• DXY subiu 0,17% 106,49
• O ouro caiu 0,24% para US$ 2.913,89/oz
• A prata caiu 0,78%, para US$ 31,78/oz
• Nikkei 225 fechou -0,25% em 38.142,37
• Hang Seng fechou +3,27% em 23.787,93
• FTSE sobe 0,54% para 8.715,19
• Euro Stoxx 50 sobe 1,14% para 5.510,13
• DJIA fechou terça-feira +0,37% em 43.621,16
• S&P 500 fechou em -0,47% a 5.955,25
• Nasdaq fechou -1,35% em 19.026,39
• O índice composto S&P/TSX fechou em +0,21% a 25.203,98
• S&P 40 América Latina fechou +0,19% em 2.390,95
• A taxa do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu 2 bps para 4,32%
• Os futuros do E-mini S&P 500 sobem 0,5% para 5.999,75
• Os futuros do E-mini Nasdaq-100 estão em alta de 0,82%, a 21.321,50
• Os futuros do índice E-mini Dow Jones Industrial Average sobem 0,27% para 43.808,00

Estatísticas do Bitcoin :

• Domínio do BTC : 61,11 (0,13%)
• Proporção Ethereum para Bitcoin : 0,02793 (-0,75%)
• Hashrate (média móvel de sete dias): 746 EH/s
• Preço de hash (à vista): $ 52,40
• Taxas totais: 11,39 BTC / US$ 1,1 milhão
• Juros em aberto de futuros da CME: 164.970 BTC
• BTC com preço em ouro: 30,5 oz
• Capitalização de mercado do BTC vs ouro: 8,66%

Análise Técnica

• O gráfico horário do Bitcoin mostra que o histograma do MACD tem sido tendencioso para alta desde o final da terça-feira. Ainda assim, houve pouco progresso para cima em termos de preço.
• A divergência entre os preços e o MACD, juntamente com as médias-chave em declive, sugere potencial para outra rodada de vendas antes que um fundo significativo seja atingido.
• Um movimento convincente acima de US$ 90.000 é necessário para invalidar a perspectiva de baixa.

Cripto

• MicroStrategy (MSTR): fechou na terça-feira a US$ 250,51 (-11,41%), alta de 3,66% a US$ 259,68 no pré-mercado
• Coinbase Global (COIN): fechou em US$ 212,49 (-6,42%), alta de 2,04% para US$ 216,82
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): fechou em C$ 20,09 (-7,84%)
• MARA Holdings (MARA): fechou em US$ 12,41 (-10,62%), alta de 2,86% para US$ 12,77
• Riot Platforms (RIOT): fechou em US$ 9,32 (-6,71%), alta de 2,79% para US$ 9,58
• CORE Scientific (CORZ): fechou em US$ 9,76 (-1,01%), alta de 3,28% para US$ 10,08
• CleanSpark (CLSK): fechou em US$ 8,15 (-8,43%), alta de 1,96% para US$ 8,31
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): fechou em US$ 17,04 (-11,25%), alta de 4,46% para US$ 17,80
• Semler Scientific (SMLR): fechou em $ 42,42 (-4,42%), alta de 2,5% para $ 43,48
• Exodus Movement (EXOD): fechou em $ 39,86 (-3,16%), queda de 1% para $ 39,46

Fluxos de ETF

ETFs de BTC à vista:

• FLOW líquido diário: -$937,7 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 38,09 bilhões
• Total de participações em BTC ~ 1.157 milhões.

ETFs ETH à vista

• FLOW líquido diário: -$50,1 milhões
• Fluxos líquidos acumulados: US$ 3,02 bilhões
• Total de participações em ETH ~ 3,750 milhões.

Fonte: Investidores Farside

Fluxos noturnos

Gráfico do dia

• O volume líquido de vendas em BTC na terça-feira foi o mais forte desde maio de 2021, de acordo com dados monitorados pela Glassnode e Andre Dragosch, chefe de pesquisa para a Europa na Bitwise.
• Talvez mãos fracas tenham capitulado, deixando o mercado em um estado muito mais saudável.

Enquanto você dormia

• XRP e BNB sobem enquanto touros do Bitcoin miram US$ 90 mil após banho de sangue na terça-feira (CoinDesk): O Bitcoin se recuperou para quase US$ 89.000, com as principais criptomoedas XRP e BNB também mostrando sinais de uma recuperação cautelosa.
• O banho de sangue do Bitcoin na terça-feira foi o fundo do poço, diz analista (CoinDesk): Sinais na cadeia sugerem que há pouca queda adicional.
• ETFs de Bitcoin dos EUA registram saída diária recorde de mais de US$ 930 milhões, com carry trades perdendo o brilho para a nota do Tesouro de 10 anos (CoinDesk); Terça-feira marcou o maior resgate em um único dia para ETFs de Bitcoin à vista listados nos EUA desde seu início.
• Circle diz que emissores de stablecoins devem ser registrados nos EUA (Bloomberg): Jeremy Allaire, cofundador da emissora de stablecoin Circle, disse que os emissores de tokens Cripto atrelados ao dólar devem ser registrados nos EUA
• Rendimentos do Tesouro se recuperam ligeiramente, dólar prejudicado por preocupações com o crescimento dos EUA(Reuters): O rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos subiu 3 pontos-base para 4,3271% depois que a Câmara dos Representantes dos EUA aprovou um projeto de lei orçamentária que abre caminho para US$ 4,5 trilhões em cortes de impostos.
• Os principais ministros das Finanças desprezam o G20 enquanto a cooperação global fica sob pressão (Financial Times): A reunião do G20 desta semana na África do Sul foi notável pela ausência de ministros das Finanças dos EUA, China, Japão, Índia, Brasil e México, gerando dúvidas sobre a eficácia do fórum.

No Éter