Quando os pagamentos se tornam armas políticas de destruição em massa

Executivos da Visa e da MasterCard acordaram ontem de manhã e Aprenda que a Rússia de Vladimir Putin havia aprovado uma legislação exigindo que marcas estrangeiras de cartão de crédito depositassem US$ 3,8 bilhões em garantias totais, o equivalente a dois dias de transações processadas no país.

Depois que a Rússia se reunificou com (ou anexou, dependendo do seu ponto de vista) a Crimeia, a Visa e a MasterCard cumpriram as rigorosas sanções da Casa Branca e bloquearam a atividade de transações em vários bancos russos. Ambas as empresas financeiras temiam, com razão, umaretaliaçãode suas ações.

Sob onova leique entra em vigor em 1º de julho, nenhum sistema de pagamento estrangeiro pode cortar unilateralmente serviços para clientes russos e eles devem basear seu centro de processamento na Rússia, com dados de transações mantidos dentro de suas fronteiras.

Além disso, haverá multas de até 10% do depósito de garantia por dia para interromper unilateralmente os serviços a um banco. Para a Visa, o depósito de garantia exigido na verdade excede seus retornos anuais de operação no país.

Anteriormente, as empresas de cartão de crédito pararam de trabalhar com o Banco Rossiya e o Sobinbank devido a uma rodada anterior de sanções do governo dos EUA.

Agora, de acordo com as sanções mais recentes, essa proibição é estendida aos bancos russos SMP e InvestCapitalbank. Ambos os bancos sãocontrolado pelos irmãos Rotenberg, Boris e Arkady, que estão ligados a grandes contratos de GAS e vários contratos das Olimpíadas de Sochi.

As redes de pagamento agora se tornaram armas políticas de destruição em massa. Esta é uma tendência perturbadora, porque se a interrupção seletiva de redes internacionais de cartão de crédito puder ser implantada contra inimigos políticos, então quase nenhum país estará seguro.

Modelos de negócios interrompidos

Uma declaração da Visa reconhecidamente nervosa na terça-feira explicou: "Lamentamos quaisquer interrupções que as instituições, seus portadores de cartão ou comerciantes possam experimentar. Todos os sistemas da Visa estão processando normalmente, e continuamos a atender nossos outros clientes russos não afetados."

Cartão Mestreafirmouque eles permanecerão "abertos para negócios como de costume com todos os nossos bancos russos, com exceção do Rossiya, Sobinbank, SMP Bank e InvestCapitalBank. O serviço de cartões emitidos pelos dois últimos bancos será interrompido em breve, de acordo com as sanções revisadas dos EUA anunciadas hoje."

Visa e MasterCard processam cerca de 90% de todas as transações com cartão na Rússia e a nova lei interrompe completamente seus modelos de negócios e tecnológicos.

O diretor financeiro da Visa, Byron Pollitt, disse aoFinancial Timesque "problemas com a Rússia e a Ucrânia já estavam afetando o volume transfronteiriço e as sanções impactariam os volumes de pagamento". Ele acrescentou que a empresa espera vários centavos de impacto nos lucros por ação para o ano fiscal.

No entanto, o CEO da Visa, Charlie Scharf, continua otimista,contandoanalistas, "Se você for realista por um segundo, temos 100 milhões de cartões na Rússia hoje. E não é do interesse de ninguém, incluindo os russos, tornar esses cartões indisponíveis para seus próprios cidadãos."

Sistema caseiro

Semelhante ao Carte Bleue da França e ao Geldkarte da Alemanha, o banco central russo planeja estabelecer um sistema nacional de pagamentos para lidar com transações domésticas com cartão na Rússia.

Para transações internacionais, a Rússia se inspira na ChinaUniãoPay, a plataforma de pagamentos em rápido crescimento cujos cartões são aceitos em 135 países e agora é maior que a MasterCard e fica atrás apenas da Visa em volume de processamento. Quem precisa da Visa e da MasterCard em um mundo de inovação em pagamentos?

Estamos a assistir cada vez mais a este tipo de bloqueios de pagamento, em consonância com uma abordagem mais ampla.guerra financeiraocorrendo sob a superfície. Em 2012, a SWIFT, uma câmara de compensação de fios sediada na Bélgica,descontinuadoserviço para 30 bancos iranianos após intensa pressão de Washington, DC.

E quem poderia esquecer o proverbial tapete sendopuxado para forado Wikileaks pelos gigantes Visa, Mastercard e PayPal.

Em julho, os EUA planejamlibertaro IRS sobre os bancos russos desestabilizando ainda mais a situação atual.

Jogo arriscado

Sistemas centralizados sempre tiveram a fraqueza de serem conduzidos por forças externas e políticas. É simplesmente uma tentação inevitável quando existe um único ponto de estrangulamento na rede.

O mesmo mal que se verifica entre os mega-estados no cenário internacional acontece com a mesma facilidade a nível interno em regimes inflacionários comoArgentina, onde os cartões de crédito são frequentemente limitados apenas ao uso doméstico e onde moeda forte e metais preciosos são difíceis de obter.

Uma vez que o mecanismo de pagamento começa a ser usado para atingir objetivos de Política , o sistema perdeu sua integridade. Métodos de pagamento alternativos que repreendem a censura começam a surgir, atraindo novo capital e nova atividade econômica.

Enquanto isso, em outras notícias relacionadas, a Ucrânia subiu para a posição n.º 9 no mundo ativonós de Bitcoin e a Rússia atualmente está na 7ª posição. Os nós ativos globais de Bitcoin medem o número de nós na rede p2p distribuída que mantém e transmite a cadeia de blocos completa do Bitcoin .

Nas palavras deJim Rickards, autor deA Morte do Dinheiro"só intensifique a batalha se você souber para onde ela está indo."

A Visa e a Mastercard podem ser significativamente prejudicadas por essa retaliação óbvia. Além de exigir mudanças nas regras da rede de pagamentos local, a Rússia pode congelar ativos de empresas dos EUA que fazem negócios na Rússia e também começar adescontrair suas posições em títulos do tesouro dos EUA. E isso antes mesmo de chegarem aos Mercados de GAS e petróleo.

Isenção de responsabilidade: As opiniões expressas neste artigo são do autor e não representam necessariamente as opiniões da CoinDesk e não devem ser atribuídas a ela.

Siga o autor emTwitter.