Northern Trust entra em operação com blockchain de private equity com tecnologia IBM

A Northern Trust revelou hoje que vem administrando discretamente o que pode ser o primeiro blockchain de private equity em funcionamento do mundo.

Feito sob medida para a empresa de gestão Unigestion, sediada na Suíça, a plataforma foi codesenvolvida pela Northern Trust e pela IBM usando a base de código Fabric da Hyperledger. Notavelmente, o livro-razão distribuído apresenta um nó ativo que já está fornecendo dados em tempo real para um regulador europeu.

No entanto, o aumento da transparência e da velocidade são apenas parte do motivo pelo qual o banco com US$ 6,7 trilhões em ativos sob custódia decidiu construir a plataforma.

De acordo com o presidente do banco, Peter Cherecwich, a vantagem comercial mais significativa que a solução blockchain oferece aos seus clientes é um tempo de colocação no mercado acelerado para uma nova safra de fundos de private equity de alta tecnologia.

O presidente dos serviços corporativos e institucionais da Northern Trust, Cherecwich, chamou o menor tempo de comercialização de uma "grande vantagem" para os clientes.

Cherecwich disse:

"O maior benefício para os clientes, e para o investidor final, é que todo esse processo tornará o tempo de comercialização de um novo fundo muito mais rápido. Aqueles dólares que hoje estão parados na lateral esperando para serem investidos serão investidos muito mais rápido."

De acordo com as partes envolvidas, o desenvolvimento da implementação do blockchain começou no ano passado, quando a Northern Trust contatou a IBM para explorar como a Tecnologia poderia simplificar o capital privado, um ponto problemático conhecido com transações relativamente poucas, mas altamente complicadas.

Em vez de transações de alta frequência que têmtestadoa capacidade de escalabilidade da blockchain, o setor de private equity, vale a penaestimadoUS$ 4 trilhões consistem em grandes investimentos de algumas partes durante longos períodos de tempo.

"É um trabalho intensivo", disse Cherecwich. "E realmente parecia que esse seria um problema muito bom para resolver com essa nova Tecnologia."

Um blockchain vivo

Embora tanto a IBM quanto a Northern Trust tenham anunciado provas de conceito anteriormente, o anúncio de hoje de um blockchain funcional é o primeiro do gênero.

Especificamente, as contrapartes no fundo de private equity baseado em blockchain da Unigestion alimentarão cada uma seu próprio nó, incluindo gestores de investimentos, sócios gerais, sócios limitados, administradores de fundos, auditores e reguladores.

O próprio nó regulatório está sendo supervisionado pela Comissão de Serviços Financeiros de Guernsey, sediada no Reino Unido, que regula 2.000 licenciados do setor bancário e outros serviços financeiros em toda a Europa.

Embora os nós administrados pelos reguladores tenham amplo acesso aos dados, será o mesmo tipo de informação que eles já têm, mas em tempo real.

"Se você faz parte da Comissão de Serviços Financeiros de Guernsey, sua associação permitirá que você veja mais do livro-razão porque lhe foi concedida permissão", disse o vice-presidente de Tecnologia blockchain e membro da IBM, Jerry Cuomo, ao CoinDesk.

O acesso a esses nós regulatórios e outros nós na rede é protegido pela IBMmódulos de segurança de hardware(HSM), oferecido como parte da rede empresarial de alta segurança da empresa, desenvolvida sob medida para usuários de blockchain.

"Nós administramos essa rede blockchain de altíssima segurança pegando o Hyperledger Fabric e fundindo-o nesse ambiente ultrasseguro", disse Cuomo, acrescentando:

"Ele T deixa apenas migalhas de biscoito se suas chaves forem adulteradas; na verdade, o hardware implode sozinho."

Resumo do Blockchain

Com apenas um cliente no momento do lançamento, Cherecwich disse ao CoinDesk que o volume de transações no blockchain até agora tem sido "obviamente pequeno".

No entanto, o objetivo é criar produtos mais complexos no futuro e atrair novos clientes com um tempo de lançamento mais rápido, ajudando seus clientes a ganhar e economizar dinheiro.

Tradicionalmente, as mudanças em um fundo de private equity podem ser iniciadas pelo advogado do administrador, que então entra em contato com o advogado de cada fundo participante, um processo que pode envolver entre 10 e 30 pessoas, disse o sócio da IBM e vice-presidente de blockchain, Kevin Pleiter.

Em média, Pleiter estima que uma mudança para um fundo de private equity pode levar até seis meses e representar 10% do valor total investido em um fundo.

"Hoje, o modo como o mercado de private equity funciona é com os advogados no meio", disse Pleiter ao CoinDesk.

"Eles se tornam a confiança das partes. O que o blockchain fez foi dizer que T precisamos fazer transações por meio de pessoas."

Chamada para ação

Mas participantes adicionais provavelmente terão que esperar pelo menos mais alguns meses antes de serem admitidos no blockchain.

De acordo com Cherecwich, sua empresa é conservadora em sua CORE, apesar do impulso em soluções de blockchain e, como tal, sua trajetória de crescimento planejada é igualmente reservada.

Cherecwich aponta para o bancomínimomanchetes que antecederam o anúncio de hoje como evidência de uma estratégia discreta.

Ele disse que não tem pressa em adicionar o segundo e o terceiro clientes ao serviço, chamando o processo de escolha de novos usuários de "seletivo" em uma declaração.

Antes de adicionar clientes adicionais, ele diz que o banco pretende passar os próximos dois ou três meses coletando dados sobre o que funciona e o que T funciona.

Cherecwich concluiu:

"Como minha mãe me disse, um passo de cada vez. Vamos lançar isso, e garantir que o cliente fique feliz."

Quebra-cabeça do dólar; imagem do Northern Trust via Shutterstock