O Metropolitan Bank está lidando com milhões para clientes de Cripto (e quer mais)

Para a maioria dos bancos nos EUA, os negócios de Criptomoeda são párias. Para o Metropolitan Commercial Bank, eles são "pioneiros".

Pelo menos é assim que o diretor de Tecnologia da instituição financeira de Nova York, Nick Rosenberg, os descreve.

"Estamos certamente muito interessados ​​em fazer crescer esta vertical", Rosenberg disse à CoinDesk sobre a clientela de Cripto do banco. "Aprendemos que é uma indústria séria. Há algumas pessoas muito inteligentes envolvidas. Há algumas ideias muito interessantes surgindo que podem realmente mudar a maneira como as pessoas fazem negócios."

Enquanto a maioria dos bancos se apega ao ditado "blockchain, não Bitcoin", o Metropolitan se destaca simplesmente por ser um dos poucos a cortejar entusiasticamente negócios de depósito de empresas de Cripto .

Esses clientes incluem algumas exchanges, bem como fundos de hedge e outros investidores de Cripto que têm operações bancárias no Metropolitan porque é mais fácil transferir seu dinheiro rapidamente para essas exchanges. (Para deixar claro: o banco só lida com fiat para os clientes e não toca em Cripto em si.)

Até agora, provou ser um nicho lucrativo para o Metropolitan. No primeiro trimestre, as taxas de gerenciamento de caixa e conversão de câmbio de clientes de Criptomoeda totalizaram US$ 3,4 milhões, revelou o banco em um apresentação do investidor. Isso ajudou a impulsionar um aumento de mais de 300 por cento em relação ao ano anterior na receita total não proveniente de juros da Metropolitan, para US$ 5,4 milhões, de acordo com umRegistro da Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio.

Se isso T parece muito dinheiro, KEEP em mente que o Metropolitan é um banco comunitário. Com apenas US$ 1,9 bilhão em ativos totais, é menos de um-1.000º do tamanho do JPMorgan.

Além disso, essa taxa de crescimento de três dígitos é astronômica para o setor bancário dos EUA, onde a receita não proveniente de juros para todas as instituições subiu apenas 7,9% durante o mesmo período, de acordo com dados doCorporação Federal de Seguro de Depósito.

No entanto, apesar da demanda lucrativa de empresas de Cripto por bancos para fornecer liquidez fiduciária e outros serviços tradicionais, bancos que aceitam bitcoin, como o Metropolitan, ainda são tão RARE quanto eram há três anos.

"É extremamente desafiador", disse JOE Ciccolo, presidente do provedor de serviços de conformidade BitAML Inc. Referindo-se a outro setor que os bancos notoriamente evitam, ele acrescentou:

"O setor de cannabis legalizada está tendo muito mais facilidade do que nossos clientes de Criptomoeda ."

'Relacionamento de alto contato'

Uma razão pela qual o Metropolitan Bank é um caso isolado ao abraçar a indústria de Cripto é que a maioria dos bancos T consegue suportar os riscos. O principal deles é o risco regulatório.

As regulamentações de combate à lavagem de dinheiro exigem que os bancos identifiquem seus clientes e até mesmoos clientes dos seus clientes, além de rastrear o FLOW de fundos. Enquanto blockchains públicos podem ajudar bancos e autoridades policiais rastrear o movimento do dinheiro, a natureza pseudônima dos endereços Cripto torna difícil determinar quem está enviando e recebendo em última instânciafundos.

A associação histórica do Bitcoin com Mercados clandestinos de drogas certamente T ajuda.

"É muito difícil para um banco manter uma postura pró-bitcoin", disse Ciccolo, citando a alta rotatividade entre os executivos de conformidade. "Se você tem um novo executivo entrando em uma instituição financeira, ele pode aproveitar a oportunidade para colocar uma postura diferente em clientes de alto risco, como empresas de Cripto ."

Por mais otimistas que sejam, os banqueiros da Metropolitan ainda reconhecem os riscos de trabalhar com clientes de Cripto . "É um relacionamento de alto contato", disse Rosenberg, o que significa um que requer diligência extra.

Com relação à gestão de riscos, Rosenberg disse que há duas chaves cruciais para atender clientes de Cripto .

O primeiro é ser extremamente seletivo sobre aquisição de clientes, trabalhando apenas com empresas que levam a conformidade tão a sério quanto o banco. O segundo é manter um diálogo aberto com os reguladores.

"Os departamentos de aplicação da lei, em geral, estão entendendo que a Criptomoeda não é só sobre pagamentos ilícitos, ela tem um valor e um propósito legítimo", disse Rosenberg. "É só uma questão de gastar tempo explicando, entendendo quais são suas preocupações, fazendo com que se sintam confortáveis ​​de que estamos mitigando essas preocupações e que temos os controles certos em vigor."

Outros riscos

Conformidade à parte, o Metropolitan também tem que se isolar da volatilidade com a qual seus clientes de Criptomoeda convivem todos os dias. Como observado acima, o banco só trabalha com moeda fiduciária como dólares, nunca tocando diretamente em Criptomoeda .

Mas, mais sutilmente, ele minimizou o risco para seu próprio balanço no caso de os saldos dos depositantes de Cripto diminuírem repentinamente. Para ilustrar por que isso seria uma preocupação, as contas de liquidação que ele mantém para exchanges totalizaram US$ 281,2 milhões em 31 de março, representando 17,4 por cento dos depósitos totais do banco, de acordo com o arquivamento da SEC.

Uma concentração tão alta normalmente pode ser preocupante.

No entanto, a Metropolitan T está usando essas contas para financiar ativos de longo prazo como hipotecas, apenas dinheiro e equivalentes. Então, mesmo que fossem drenados de uma vez, está longe de ser uma corrida ao banco.

"Eles não utilizam muitos desses depósitos em suas operações diárias, apenas porque sabem que há uma volatilidade significativa ali", disse Collyn Gilbert, analista e diretor administrativo da empresa de banco de investimento Keefe, Bruyette & Woods.

Para ter certeza, a Metropolitan tinha outros US$ 100,8 milhões em contas corporativas para empresas de Criptomoeda , representando 6,2% do total de depósitos em 31 de março. E essas contas financiam ativos no balanço patrimonial.

Mas as contas corporativas, que os clientes usam para atividades comerciais normais, como folha de pagamento, são menos voláteis do que as contas de liquidação, que retêm dinheiro apenas temporariamente até que uma transação seja concluída, disse Gilbert.

No entanto, há mais um risco que a Metropolitan encontrou no espaço das Cripto : o que os profissionais do Finanças chamam de "risco de manchete".

Em janeiro, o banco enviou a seus clientes um lembrete do que ele disse ser uma Política de longa data de não aceitar transferências eletrônicas relacionadas a criptomoedas de entidades fora dos EUA. A notícia vazou para a imprensa, que relatou que essa era uma nova Política motivada por fraude. O Metropolitan teve que emitir uma negação públicadessa reivindicação para reprimir a reação negativa.

Colhendo recompensas

Deixando de lado a receita de taxas e o financiamento sem juros sobre depósitos, há um benefício mais intangível que a Metropolitan obtém ao bancar empresas de Criptomoeda , que sem dúvida compensa todos os riscos.

Ou seja, ele tem um lugar na primeira fila para assistir à revolução e está aprendendo sobre o desempenho das criptomoedas na prática.

"Acho que a Metropolitan ficou intrigada com a estrutura, mais do que apenas Bitcoin, mas com a estrutura desse mercado de moeda em geral", disse Gilbert. "A Tecnologia por trás disso é o que realmente tem intrigado essa equipe de gestão."

Ciccolo concordou que atender a esse setor deu à Metropolitan uma vantagem competitiva.

"Há um benefício duplo para os bancos que estão dispostos a se destacar", disse ele. "Não só apresenta um novo livro de negócios que seus concorrentes T têm, para que eles possam aumentar sua base de clientes e alcance, ao mesmo tempo, também lhes dá uma espiada em algumas das Tecnologia que podem estar impactando seu mundo nas Finanças tradicionais."

De fato, o diretor de novos produtos do banco, Kyle Hingher, disse que o Metropolitan espera um dia ser um dos principais bancos a atender a emergente economia de tokens, quando o cenário regulatório opaco se esclarecer.

"Estamos olhando para esse mercado como uma nova classe de ativos", disse Hingher. "Gostaríamos de fazer mais pela nova classe de ativos."

Por enquanto, é claro, até mesmo empresas com ideais cypherpunk se beneficiam de trabalhar com bancos tradicionais para atingir públicos e serviços que utilizam moedas fiduciárias. A liquidez empresta maior usabilidade a qualquer startup de Cripto .

"Se algo realmente vai dar certo, vai exigir uma parceria bancária", disse Hingher.

Olhando para o futuro, o banqueiro metropolitano está monitorando de perto o surgimento de tokens de segurança e sistemas de liquidação baseados em blockchain.

"A oportunidade é unir tecnologias e esse potencial para algo totalmente novo que pode abalar a terra e mudar tudo. O potencial para isso, eu acho, supera todos os cenários de crash-and-burn", disse Hingher ao CoinDesk, concluindo:

"Nós nos chamamos de banco empreendedor. Queremos trabalhar com esse novo espaço em vez de bater de frente."

Imagem via Metropolitan Commercial Bank