BBVA T pode reter Criptomoeda – e isso é um problema

Depois de se tornar a primeira instituição financeira a combinar blockchains públicas e privadas em uma transação ao vivo, o banco multinacional espanhol BBVA se deparou com um dilema.

Especificamente, não tem certeza de como levar seu trabalho inovador… adiante.

No processo de execução do que era esperado ser o terceiro de uma série de empréstimos corporativos baseados em blockchain, o banco teve que contornar a falta de clareza legal e regulatória sobre se poderia (ou deveria) manter a Criptomoeda necessária para realizar uma transação no Ethereum.

Em suma, a inovação do BBVA pretende atuar como um serviço notarial público, combinando a Tecnologia privada Hyperledger (usada para negociar o empréstimo) com uma blockchain pública (neste caso, Ethereum) em um esforço para identificar e armazenar cada contrato de empréstimo com capacidade de auditoria.

No entanto, pecando por excesso de cautela, o BBVA optou por seguir as recomendações da Autoridade Bancária Europeia (EBA) e não utilizar o token nativo do Ethereum, éter, que também serve como um tipo de combustível para atualizar o livro-razão. Em vez disso, o banco ancorou os empréstimos a uma rede de teste de Ethereum , um blockchain que simula a versão ao vivo, mas que T movimenta valor real.

Não é grande coisa, você pode pensar, mas essa incerteza está atrapalhando o trabalho de inovação conquistado com muito esforço.

Alicia Pertusa, diretora-geral de banco corporativo e de investimento do BBVA, disse que, de acordo com oRecomendações da EBA de 2014, Os bancos europeus são desencorajados de possuir, comprar ou vender criptomoedas. Ela destacou que o processo que o BBVA usou para os empréstimos foi exatamente o mesmo que teria sido no Ethereum ao vivo, a única diferença é que precisaria da aprovação do regulador antes de usar o ether real.

Embora o Banco da Espanha, o regulador neste caso, não tenha se manifestado publicamente, está claro que os reguladores entendem que os bancos podem precisar ou querer ter pequenas quantias de Cripto, não como um ativo ou investimento, mas para validar transações.

Os reguladores tendem a apontar que a recomendação da EBA 2014 não é juridicamente vinculativa e, portanto, não é uma proibição formal. Ainda assim, o departamento de conformidade de um determinado banco teria que julgar se esse uso específico de criptomoedas é aconselhável.

Pertusa disse ao CoinDesk:

"Nós realmente achamos que os reguladores estão evoluindo na forma como eles olham para as criptomoedas e neste caso em particular nós conversamos com nossos reguladores. Eles entendem muito bem que o uso de GAS e ether neste tipo de rede é muito diferente da especulação de criptomoedas."

Requisitos regulamentares

Ainda assim, os resultados são um exemplo RARE e tangível de como orientações inconclusivas, combinadas com o nervosismo dos grandes bancos sobre a possibilidade de os planos darem errado, estão tendo impacto na inovação.

Somente em março deste ano,O presidente da EBA, Andrea Enria, disseseria mais eficaz impedir que bancos e outras instituições financeiras regulamentadas detivessem criptomoedas, em vez de regulamentar os próprios tokens.

Em uma declaração à CoinDesk, a EBA disse: "A EBA emitiu vários avisos aos consumidores sobre ativos virtuais e desencorajou instituições financeiras de ganharem exposições a tais ativos em vista de sua natureza de alto risco. No entanto, como uma questão de lei bancária da UE, não há proibição para instituições financeiras ganharem exposições diretas ou indiretas a tais ativos."

Nada disto diminui a ironia que o BBVA está a fazerempréstimos corporativos reais – € 75 milhões para a empresa de Tecnologia Indra em abril; seguidos pelos € 325 milhões do mês passado para a empresa de petróleo e GAS Repsol; e na semana passada € 100 milhões para a empresa de construção ACS – mas se sente desconfortável em manter alguns dólares em ether por causa de sinais mistos dos reguladores.

Na verdade, a plataforma de empréstimos corporativos do BBVA atinge uma série de objetivos regulatórios, como tornar a negociação pré-negociação do empréstimo – que normalmente é feita com uma mistura de chamadas telefônicas e mensagens – um processo único, transparente e facilmente auditável. E as lições aprendidas com os empréstimos tethered serão levadas para o projeto de empréstimos sindicalizados de blockchain do BBVA, que será lançado nas próximas semanas.

No que diz respeito à parte pública, Pertusa reconheceu que, embora a autenticação pública por blockchain seja uma ferramenta poderosa para aqueles que sabem como usá-la (há muito interesse entre os clientes do banco por essa tecnologia, ela disse), ainda é preciso haver muita educação em outros lugares.

Ela disse ao CoinDesk:

"Vemos isso como o futuro dos notários públicos porque, no final das contas, é um registro público de um acordo que foi alcançado privadamente. Mas ainda há muito a acontecer nessa direção em termos de regulamentação, admitindo que esse blockchain público tem o mesmo valor que um notário público."

Um caso de uso popular

Acontece que blockchains públicos são uma ferramenta popular para ancorar dados – ou seja, criar uma prova com registro de data e hora de que os dados existiram em um determinado momento – no mundo do Ethereum empresarial.

Kaleido, a parceria entre o estúdio de desenvolvimento de Ethereum Consensys e a Amazon Web Services, descobriu que as empresas queriam ancorar aplicativos de blockchain privados na cadeia pública mais do que qualquer outro recurso de blockchain como serviço.

Na verdade, umenquete de usuários da nuvem blockchain Kaleidoviu esse caso de uso ficar em primeiro lugar com cerca de 37% dos votos.

"Os resultados refletem o que ouvimos em nossas discussões com clientes e parceiros ao redor do mundo", disse a fundadora da Kaleido, Sophia Lopez.

Questionado sobre o que achava da incerteza enfrentada pelos bancos que buscam blockchains públicos para essa finalidade, Steve Cerveny, CEO da Kaleido, disse que estava ciente do problema e estava conversando com os clientes sobre isso, acrescentando que uma solução alternativa está em andamento.

"Atualmente, estamos explorando como o recurso de pinning/ Tether como serviço da Kaleido poderia aliviar essa preocupação", disse Cerveny. "Por exemplo, eles pagam a Kaleido em fiat por esse recurso opcional e a Kaleido cuida de todos os detalhes técnicos, incluindo ether/ GAS."

Falando em nome da Enterprise Ethereum Alliance, Conor Svensson,blk.iofundador e presidente de padrões da EEA, disse que o enigma demonstra por que as organizações financeiras se sentem muito mais confortáveis trabalhando com implantações de blockchain privadas.

Ele concluiu:

"É onde eles podem exercer um grau muito maior de controle sobre a rede e não estão vinculados às mesmas preocupações regulatórias que se aplicam ao trabalhar com blockchains públicos."

BBVAimagem via Shutterstock