BBVA ne peut T détenir de Cryptomonnaie – et c'est un problème

Après être devenue la première institution financière à combiner des blockchains publiques et privées dans une transaction en direct, la banque multinationale espagnole BBVA s'est retrouvée face à un dilemme.

Plus précisément, elle ne sait pas vraiment comment faire avancer son travail avant-gardiste.

Dans le cadre de l'exécution de ce qui devait être le troisième d'une série de prêts aux entreprises basés sur la blockchain, la banque a dû contourner un manque de clarté juridique et réglementaire quant à savoir si elle pouvait (ou devait) détenir la Cryptomonnaie nécessaire pour alimenter une transaction sur Ethereum.

En bref, l'innovation de BBVA est censée agir comme un service notarial public, combinant la Technologies privée Hyperledger (utilisée pour négocier le prêt) avec une blockchain publique (dans ce cas Ethereum) dans le but d'identifier et de stocker chaque accord de prêt avec auditabilité.

Cependant, par prudence, BBVA a choisi de se conformer aux recommandations de l'Autorité bancaire européenne (ABE) et de ne pas utiliser le jeton natif d' Ethereum. éther, qui sert également de carburant pour mettre à jour le registre. La banque a plutôt ancré les prêts sur un réseau de test Ethereum , une blockchain qui simule la version réelle, mais qui n'entraîne T de variation de valeur réelle.

Ce n’est pas grand-chose, pourrait-on penser, mais cette incertitude entrave le travail d’innovation durement gagné.

Alicia Pertusa, directrice générale de la banque d'affaires et d'investissement chez BBVA, a déclaré que selon laRecommandations de l'ABE de 2014Les banques européennes sont dissuadées de détenir, d'acheter ou de vendre des cryptomonnaies. Elle a souligné que le processus utilisé par BBVA pour les prêts était exactement le même que celui utilisé sur Ethereum, la seule différence étant qu'il nécessiterait l'approbation du régulateur avant d'utiliser l'Ether réel.

Bien que la Banque d'Espagne, le régulateur dans cette affaire, n'ait pas voulu s'exprimer publiquement, il est clair que les régulateurs comprennent que les banques peuvent avoir besoin ou vouloir avoir de petites quantités de Crypto, non pas comme un actif ou un investissement, mais pour valider les transactions.

Les régulateurs ont tendance à souligner que la recommandation de l'ABE de 2014 n'est pas juridiquement contraignante et ne constitue donc pas une interdiction formelle. Néanmoins, le service de conformité d'une banque donnée devrait juger si cette utilisation particulière des cryptomonnaies est souhaitable.

Pertusa a déclaré à CoinDesk:

Nous pensons que les régulateurs évoluent dans leur façon de considérer les cryptomonnaies et, dans ce cas précis, nous avons discuté avec eux. Ils comprennent parfaitement que l'utilisation du GAS et de l'ether dans ce type de réseau est très différente de la spéculation sur les cryptomonnaies.

Exigences réglementaires

Pourtant, les résultats sont un exemple RARE et tangible de la manière dont des orientations peu concluantes, combinées à la nervosité des grandes banques quant à la possibilité que leurs plans échouent, ont un impact sur l’innovation.

Ce n'est qu'en mars de cette année,Le directeur de l'EBA, Andrea Enria, a déclaréil serait plus efficace d’empêcher les banques et autres institutions financières réglementées de détenir des cryptomonnaies, plutôt que de réglementer les jetons eux-mêmes.

Dans une déclaration à CoinDesk, l'EBA a déclaré : « L'EBA a émis plusieurs avertissements aux consommateurs concernant les actifs virtuels et a découragé les institutions financières de s'exposer à ces actifs compte tenu de leur caractère à haut risque. Cependant, le droit bancaire de l'UE n'interdit pas aux institutions financières de s'exposer directement ou indirectement à ces actifs. »

Rien de tout cela ne diminue l’ironie de ce que fait BBVA.prêts aux entreprises réels – 75 millions d'euros à la société Technologies Indra en avril ; suivis le mois dernier par 325 millions d'euros à la société pétrolière et GAS Repsol ; et la semaine dernière par 100 millions d'euros à l'entreprise de construction ACS – mais il n'est pas à l'aise de détenir quelques dollars d'éther en raison de signaux mitigés des régulateurs.

En réalité, la plateforme de prêts aux entreprises de BBVA atteint plusieurs objectifs réglementaires, notamment en faisant de la négociation préalable du prêt – qui se fait généralement par appels téléphoniques et messages – un processus unique, transparent et facilement contrôlable. Les enseignements tirés des prêts liés seront intégrés au projet de prêts syndiqués blockchain de BBVA, qui sera lancé dans les prochaines semaines.

En ce qui concerne la partie publique, Pertusa a reconnu que même si la notarisation de la blockchain publique est un outil puissant pour ceux qui savent comment l'utiliser (il y a beaucoup d'appétit parmi les clients de la banque pour cette technologie, a-t-elle déclaré), il faut encore beaucoup d'éducation ailleurs.

Elle a déclaré à CoinDesk:

Nous voyons cela comme l'avenir des notaires publics, car il s'agit en fin de compte d'un document public attestant d'un accord conclu en privé. Mais il reste encore beaucoup à faire en matière de réglementation, en reconnaissant que cette blockchain publique a la même valeur qu'un notaire public.

Un cas d'utilisation populaire

Il s’avère que les blockchains publiques sont un outil populaire pour ancrer les données – c’est-à-dire créer une preuve horodatée que les données existaient à un certain moment – ​​dans le monde de l’entreprise Ethereum.

Kaleido, le partenariat entre le studio de développement Ethereum Consensys et Amazon Web Services, a découvert que les entreprises souhaitaient ancrer les applications de blockchain privées sur la chaîne publique plus que n'importe quelle autre fonctionnalité de blockchain en tant que service.

En effet, unsondage auprès des utilisateurs du cloud blockchain Kaleidoj'ai vu ce cas d'utilisation arriver en tête avec environ 37 pour cent des votes.

« Les résultats reflètent ce que nous entendons dans nos discussions avec nos clients et partenaires du monde entier », a déclaré Sophia Lopez, fondatrice de Kaleido.

Interrogé sur ce qu'il pensait de l'incertitude à laquelle sont confrontées les banques qui envisagent d'utiliser des blockchains publiques à cette fin, Steve Cerveny, PDG de Kaleido, a déclaré qu'il était conscient du problème et qu'il était en discussion avec ses clients à ce sujet, ajoutant qu'une solution de contournement était en vue.

« Nous étudions actuellement comment la fonctionnalité d'ancrage/ Tether en tant que service de Kaleido pourrait atténuer ce problème », a déclaré Cerveny. « Par exemple, Kaleido paie cette fonctionnalité optionnelle en monnaie fiduciaire, et Kaleido gère tous les détails techniques, y compris l'ether et le GAS. »

S'exprimant au nom de l'Enterprise Ethereum Alliance, Conor Svensson,blk.ioLe fondateur et président des normes de l'EEE a déclaré que cette énigme démontre pourquoi les organisations financières sont beaucoup plus à l'aise pour travailler avec des déploiements de blockchain privés.

Il a conclu :

« C'est là qu'ils peuvent exercer un degré de contrôle beaucoup plus élevé sur le réseau et ne sont pas liés par les mêmes préoccupations réglementaires qui s'appliquent lorsqu'ils travaillent avec les blockchains publiques. »

BBVAimage via Shutterstock