Primeiro a se mover: ganhos de doze vezes para o token LEND da Aave podem ser mais do que o hype DeFi

Há uma coisa que todos os investidores gostam: dobrar, triplicar ou até quadruplicar seu dinheiro. Que tal um aumento de 12 vezes?

Foi isso que os comerciantes colheram este ano com o token LEND do credor descentralizado Aave, com um aumento de cerca de 1.200% no acumulado do ano.

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Outros tokens do reino das Finanças descentralizadas, conhecidos como DeFi, estão subindo em porcentagens de três dígitos, incluindo SNX da Synthetix, RUNE da Thorchain e KNC da Kyber.Bitcoin, a maior Criptomoeda por capitalização de mercado, subiu apenas 28%.

Seria fácil desconsiderar tais ganhos descomunais como apenas mais um exemplo do hype especulativo dos Mercados de Criptomoeda , onde grandes oscilações de preço são comuns. Mas no caso do token LEND, o aumento de preço pode ter sido alimentado por um aumento no uso real.

Cerca de US$ 158 milhões em valor foram depositados como garantia no protocolo de empréstimo da Aave apenas seis meses após o projeto ter sido lançado em janeiro. Em comparação, a Compound, outra credora descentralizada, tinha apenas US$ 27 milhões em seu protocolo em sua marca de seis meses em março de 2019. Desde então, a Compound aumentou o valor, conhecido como valor total bloqueado, em 25 vezes para US$ 684 milhões, para se tornar o maior protocolo de empréstimo, de acordo comPulso DeFi, que monitora o setor.

“A principal razão pela qual suspeito que o LEND tenha recebido tanta atenção é simplesmente porque, após o lançamento da mainnet no início deste ano, o uso no Aave cresceu incrivelmente rápido”, disse Jack Purdy, analista da empresa de pesquisa de ativos digitais Messari, ao First Mover por e-mail.

Na semana passada, a Aave lançou um novo recurso, “delegação de crédito”, que efetivamente permite que os usuários configurem linhas de crédito que podem ser sacadas por outros usuários em uma forma de empréstimo peer-to-peer. Sob o programa, os investidores podem depositar stablecoins – tokens digitais lastreados em dólares americanos ou outras moedas governamentais – e então delegar o direito de tomar emprestado contra essa garantia a outro usuário.

O delegador pode definir os termos dos empréstimos, como taxas de juros e quantidade de capital que pode ser sacado. Como o mutuário final T está postando garantias por meio da plataforma, o delegador está arcando com a maior parte do risco e pode ser capaz de cobrar taxas de juros mais altas.

“A introdução da delegação de crédito pela Aave é inovadora”, disse Su Zhu, CEO do fundo de ativos digitais Three Arrows Capital, sediado em Cingapura, ao First Mover em uma mensagem do Telegram.

O CEO da Aave, Stani Kulechov, disse ao First Mover em um bate-papo no Discord que “a capitalização de mercado do LEND tem seguido principalmente o crescimento do nosso protocolo”.

“A maior parte da tração vem devido à nossa ampla seleção de ativos que você pode usar como garantia e à capacidade de tomar empréstimos rápidos sem garantia, o que se tornou uma ferramenta popular”, escreveu Kulechov.

Em umTweet da semana passada, Kulechov escreveu que a delegação de crédito poderia ajudar a empurrar o DeFi para os “ Mercados de dívida financeira em todo o mundo”, tornando-o uma “espinha dorsal de liquidez”. Os tomadores de empréstimo podem ser bolsas de Criptomoeda , formadores de mercado, credores, instituições, empresas, organizações não governamentais ou governos, escreveu ele.

Não que o LEND T esteja se beneficiando da especulação: alguns traders podem estar extrapolando como o uso do Aave pode aumentar no futuro, dando ao preço do token um aumento adicional.

A Aave está posicionada diretamente dentro do setor DeFi em rápido crescimento, e alguns executivos do setor acreditam que esses sistemas autônomos ou semiautônomos podem desafiar ou substituir bancos, corretoras, seguradoras e gestores de fundos.

“O empréstimo com garantias excessivas é ineficiente em termos de capital eempréstimos sem garantia têm sido uma das principais peças que faltam nos empréstimos DeFi”, os analistas da Messari notaram em uma postagem de blog de 7 de julho. “Supondo que funcione, tem o potencial de escalar significativamente os empréstimos DeFi.”

Tweet do dia

Relógio Bitcoin

BTC: Preço: $ 9.280 (BPI) | Máxima de 24 horas: $ 9.349 | Mínima de 24 horas: $ 9.170

Tendência:Bitcoinsaltou 2,53% nos sete dias até 12 de julho, interrompendo uma sequência de quatro semanas de perdas, a mais longa desde novembro de 2019.

O ganho semanal confirmou um rompimento de alta de um período de indecisão sinalizado pela vela doji da semana anterior. Como tal, pode- ONE esperar que a Criptomoeda desafie a resistência em $ 9.920. Esse nível está atualmente abrigando uma linha de tendência conectando as máximas de dezembro de 2017 e junho de 2019.

O histograma MACD do gráfico diário, um indicador usado para avaliar a força da tendência e as mudanças de tendência, está apoiando o caso de alta com uma leitura acima de zero.

Os negociadores de opções também estãoantecipando um movimento de alta, e parecem estar comprando opções de compra ou apostas otimistas, como sugerido pelo skew negativo de um mês put-call. Os skews de três e seis meses também estão pairando abaixo de zero, de acordo com a Skew, uma empresa de pesquisa de derivativos Cripto . As métricas indicam que as calls estão em maior demanda do que as puts, ou apostas pessimistas.

O caso otimista, no entanto, enfraqueceria se a Criptomoeda encontrasse aceitação abaixo de $8.905, a mínima vista na primeira semana de julho. A aceitação abaixo desse nível mudaria o foco para a média móvel de 50 semanas em $8.599.

No momento em que este texto foi escrito, o Bitcoin estava sendo negociado praticamente inalterado no dia, a US$ 9.280.