Fluxos de alta elevam a relação Put-Call do Bitcoin para o nível mais baixo de 2021

Bitcoinsa proporção de posições abertas put-call caiu para o nível mais baixo deste ano devido ao aumento da atividade em calls, ou apostas otimistas.

A proporção caiu para 0,51 na segunda-feira, atingindo o menor nível desde 25 de dezembro e ampliando a queda da máxima de julho de 0,67, segundo dados fornecidos pela empresa de pesquisa de derivativos de Cripto Skew.

De acordo com o feed do Twitter do Skew, cerca de 2.000 contratos de opção de compra de Bitcoin com preço de exercício de $ 140.000 e data de vencimento em 31 de dezembro mudaram de mãos no domingo. Volume semelhante foi visto na opção de compra com vencimento em dezembro com preço de exercício de $ 200.000.

"Toda essa atividade em calls levou a relação put-call para mínimas acumuladas no ano",Skew tuitouna segunda-feira. Uma opção de compra dá ao detentor o direito, mas não a obrigação de comprar o ativo subjacente a um preço predeterminado em ou antes de uma data específica. Um comprador de compra essencialmente compra seguro contra movimentos de alta pagando um prêmio ao vendedor. Uma opção de venda dá ao comprador o direito de vender.

Dados compartilhados pelo balcão Paradigm e pela empresa de análise Genesis Volatility mostram que os investidores compraram calls com vencimento em 6 de agosto a US$ 44.000 e simultaneamente venderam calls a US$ 50.000, o chamado bull call spread, na semana passada, reduzindo a proporção de posições abertas put-call.

O bull call spread envolve a compra de opções de compra no preço do mercado à vista, abaixo ou acima dele, e a venda de um número igual de opções de compra com o mesmo vencimento a um preço de exercício mais alto.

É uma estratégia de risco limitado e recompensa limitada, projetada para se beneficiar de um aumento no ativo subjacente. O lucro máximo é obtido se o ativo expirar no preço de exercício da opção de compra vendida ou acima dele, que é $ 50.000 neste caso, no dia da liquidação. A perda máxima é limitada ao prêmio líquido pago durante a definição da estratégia. Ela é obtida subtraindo-se a compensação recebida pela venda da opção de compra de $ 50.000 do prêmio pago pela compra da opção de compra de $ 44.000.

Os comerciantes também compraram vencimento em setembrospreads de chamadasem $64.000-$124.000 strikes na semana passada. Outras métricas que medem a volatilidade implícita ou o diferencial de preço entre call e puts também pintam um quadro otimista.

Pela primeira vez em quase 10 semanas, as distorções de put-call de curto, médio e longo prazo estão exibindo valores negativos, um sinal de que calls estão atraindo maior demanda ou preços do que puts.

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O Bitcoin está sendo negociado atualmente NEAR de US$ 38.500, o que representa uma queda de 1,7% no dia.