Eqonex lança mercado de empréstimos Cripto ponto a ponto para instituições

A empresa de serviços de blockchain Eqonex Group (antiga Diginex) lançou um mercado de empréstimos de Cripto ponto a ponto que usa protocolos automatizados.

A Eqonex tem como alvo instituições que desejam mais transparência do que o mercado de balcão (OTC) oferece, mas também T confiam Finanças descentralizadas(Protocolos DeFi) que sofrem com empréstimos rápidos e hacks, disse Charlie Beach, diretor de risco e chefe de empréstimos da Eqonex.

O mercado de empréstimos institucionais é dominado por balcões de balcão que não têm transparência sobre as taxas de juros cobradas nos empréstimos, disse Beach.

“Você tem um grande número de empresas que operam por meio de um número relativamente pequeno de participantes dominantes, como um oligopólio”, disse Beach.

Várias empresas usam empréstimos para apoiar estratégias de negociação, e outras os usam para obter capital de giro, comoBitcoin mineradores que querem KEEP suas moedas quando o preço do bitcoin estiver baixo, acrescentou Beach.

“Se você olhar para os motivos pelos quais as pessoas emprestam e tomam emprestado no mercado de recompra [acordo de recompra] ou de empréstimos de títulos, verá alguns dos mesmos casos de uso nos Mercados de Cripto ”, disse Beach.

O empréstimo Cripto é um fenômeno que pode potencialmente melhorar a liquidez e Confira de preço para Cripto . mas também introduziu riscos sistémicosno mercado. A Eqonex não vai rehipotecar garantias e cobrará uma taxa de 1,3% anualmente, acrescentou Beach. (A rehipotecação é uma prática pela qual bancos e corretoras usam, para seus próprios propósitos, ativos que foram postados como garantia por seus clientes em vez de manter essa garantia em armazenamento a frio.)

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A maioria dos empréstimos que a Eqonex planeja conceder provavelmente estará na faixa de US$ 1 milhão a US$ 5 milhões ou de US$ 5 milhões a US$ 20 milhões, acrescentou Beach.

“O alcance do pipeline varia de milhões baixos; provavelmente a maior discussão tem sido em torno de um empréstimo de US$ 300 milhões por três anos”, disse Beach. “Estamos vendo qualquer coisa saindo de um mês a seis meses, mas potencialmente saindo de dois a três anos em termos maiores.”

A Eqonex também planeja sobrecolateralizar todos os empréstimos em sua plataforma.

“Então, por exemplo, umUSDC empréstimo lastreado por BTC teria uma margem inicial de 140% e a chamada de margem entraria em 120%”, disse Beach. “Uma parcela significativa do mercado está procurando por esse tipo de produto seguro. Porque um número crescente de empréstimos no mercado tem menos de 100% de base de garantia ou mesmo zero garantia.”

O sistema automatizado da Eqonex também gerencia a garantia, colocando-a em armazenamento a frio assim que o principal do empréstimo é estendido ao mutuário. Se o valor da garantia atingir o piso de margem, a plataforma emite automaticamente uma chamada de margem, acrescentou Beach. Os mutuários têm uma janela de chamada de margem de 12 horas.

A Eqonex estende os prazos dos empréstimos com base no valor da garantia que os tomadores oferecem e conta com seu processo de integração "conheça seu cliente" para eliminar instituições que T têm capacidade de crédito.

Ter empréstimos supercolateralizados e não rehipotecar garantias aumentará o conforto que as instituições têm com a plataforma de empréstimos da Eqonex, disse o CEO da Unchained Capital, Joseph Kelly, que não tem vínculos com a Eqonex.

“Os mercados peer-to-peer também tendem a ser desafiados por leis de empréstimos ao consumidor e questões de proteção ao consumidor, então é mais fácil atender instituições com um mercado peer-to-peer”, disse Kelly.

Os clientes T precisam pré-financiar empréstimos ou manter depósitos na plataforma. Quando um empréstimo é correspondido, as instruções de liquidação são enviadas automaticamente ao credor para enviar o principal e ao mutuário para enviar a garantia. Quando ambos chegam à plataforma, o principal é enviado automaticamente ao mutuário e a garantia sob custódia na Digivault, a custodiante da Eqonex, que é registrada na Financial Conduct Authority (FCA) do Reino Unido

Esse fluxo de trabalho automatizado é “apoiado por nossa própria equipe de operações de empréstimo, que está lá para garantir que os clientes tenham recebido notificações para minimizar as chances de serem liquidados”, disse Beach. No caso de liquidação, a Eqonex vende no mercado em bolsas, como a Eqonex, ou provedores de liquidez OTC.

A Eqonex pretende ter uma carteira de empréstimos na casa das “centenas de milhões” até o ano que vem, acrescentou Beach. A plataforma de empréstimos peer-to-peer será conectada a uma oferta de serviços de PRIME no futuro, disse ele.

“Há um número crescente de organizações interessadas em se envolver no espaço de empréstimos Cripto ”, disse Beach. “Você está vendo de tudo, desde bancos tradicionais que são visionários e interessados ​​em entrar em Cripto. Você também está vendo interesse no lado de empréstimos e empréstimos de tesourarias corporativas.”