Análise do mercado de Cripto : investidores veem poucos sinais encorajadores

Qualquer conjunto de dados dos retornos trimestrais mais recentes de Cripto sem dúvida revelaria um mar vermelho, o mais recente capítulo de um ano de declínios épicos.

Mesmo entre as poucas criptomoedas que ganharam terreno, as notícias são sombrias. Seus aumentos de preço parecem mais circunstâncias isoladas do que dicas iniciais de uma tendência ascendente, como indica uma ferramenta de investimento popular, Relative Rotation Graphs. Os RRGs oferecem representações visuais de tendências de ativos e podem ajudar os investidores a prever mudanças nos preços — positivas e negativas.

Ativos com retornos positivos

Olhando para os 50 principais ativos por capitalização de mercado (Messari) mostra o seguinte com retornos positivos nos últimos 90 dias. (A lista exclui stablecoins e LUNC.)

• Dogecoin (DOGE): 13,84%
• Polygon (MATIC): 3,93%
• Litecoin (LTC): 24,03%
• A Rede Aberta (Toncoin): 20,96%
• Rede Quant (QNT): 0,80%
• OKB (OKB): 16,07%
• Trust Wallet Token (TWT): 112,83%
• Ripple (XRP): 7,39%

XRP, DOGE e LTC atuam principalmente como moedas, mas, de resto, cada moeda na lista acima se enquadra em uma categoria distinta, portanto seus ganhos não podem ser atribuídos a Eventos específicos ou tendências específicas do setor.

TWT é o maior outlier com um retorno de 90 dias de quase 113%. Um olhar mais atento mostra que muitos dos ganhos do TWT ocorreram nos últimos 11 dias. Os preços aumentaram de uma abertura de $ 1,04 em 10 de novembro para até $ 2,74 em 14 de novembro. Desde então, os preços recuaram para $ 2,23, e o volume também diminuiu substancialmente.

O volume de 24 horas do TWT está em apenas 29º lugar entre os ativos, com US$ 42 milhões em volume real diário. Em comparação, o volume diário do BTC é de US$ 3,7 bilhões. O baixo volume em comparação é notável, pois uma atividade menor pode levar a oscilações de preço mais amplas.

O que os RRGs estão mostrando

Desenvolvidos por Julius de Kempanaer, os RRGs permitem que os usuários visualizem o desempenho dos ativos em quatro quadrantes distintos.

• Liderança: Alto desempenho relativo e momentum
• Enfraquecimento: Forte desempenho relativo e desaceleração do momentum
• Atrasado: Desempenho e momentum relativos fracos
• Melhorando: Desempenho relativo fraco, mas impulso crescente

Em Mercados ordenados, os ativos tendem a se mover por cada quadrante sequencialmente.

Uma estratégia frequentemente empregada no uso de RRGs é identificar ativos que estão se movendo para o quadrante de melhoria, com a expectativa de que em breve eles começarão a liderar o benchmark.

Se usar RRGs isoladamente, T parece haver muita oportunidade no conjunto acima porque seis dos oito ativos estão ficando para trás do SPX ou enfraquecendo em relação ao SPX. OKB e TWT estão liderando atualmente, mas o status do TWT é impulsionado pela atividade de preço extremamente recente.

Mas o que acontece quando aplicamos um Gráfico de Rotação Relativa aos ativos com as maiores capitalizações de mercado? Infelizmente para investidores otimistas, T há muito o que ver no momento. Usar o SPX como referência mostra que BTC, ETH, BNB, XRP e ADA estão mostrando desempenho e momentum fracos em relação à referência.

Desempenho relativo fraco é esperado devido aos Eventos recentes. Nas próximas semanas, os investidores provavelmente buscarão fortalecimento do momentum, aumentando suas alocações novamente. Para contextualizar, vimos o BTC pela última vez dentro do quadrante de melhora em 27 de setembro, movendo-se para o quadrante líder até 13 de outubro. Para ETH, vimos pela última vez mover-se de melhora para liderança entre 25 de outubro e 9 de novembro.

Mas uma repetição parece improvável no momento. O mercado LOOKS deprimido no futuro previsível.