Volume de negociação de opções de Ether ultrapassa Bitcoin enquanto a atualização de Xangai impulsiona a demanda por apostas otimistas

O mercado de opções atrelado ao ether (ETH) viu mais atividade do que o Bitcoin (BTC) nas últimas 24 horas, o primeiro caso desse tipo em 2023.

As principais bolsas, incluindo a líder do setor Deribit, viram contratos de opções de ether no valor de US$ 1,23 bilhão em mãos de bolsa nas últimas 24 horas. Isso é quase 60% da atividade global de opções de Cripto e 50% a mais do que o volume de negociação nocional de bitcoin de US$ 823,7 milhões, de acordo com o site de rastreamento de dados sediado na Suíça Laevitas.

Opções são contratos derivativos que dão ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar o ativo subjacente a um preço predeterminado em ou antes de uma data específica. Uma opção de compra dá o direito de comprar, enquanto uma opção de venda confere o direito de vender. Os traders usam opções de compra e venda para proteger sua exposição ao mercado spot/futuro e para adquirir um pagamento assimétrico.

A mais recente retomada da atividade no mercado de opções de ether ocorre logo após a implementação bem-sucedida do tão aguardado EthereumAtualização de Xangaina quarta-feira. A atualização abriu retiradas de mais de 18 milhões de ether apostados na rede desde dezembro de 2020, reduzindo o risco do staking – o processo de bloquear moedas no blockchain para aumentar a segurança da rede em troca de recompensas.

Desde então, o índice de preços do ether da CoinDesk (ETX) subiu mais de 10% para uma alta de oito meses de $ 2.115, desafiando os medos de uma queda de preço pós-atualização e superando o líder de mercado Bitcoin. O ganho de dois dígitos acelerou o interesse dos investidores em opções de compra de ether.

"Temos visto uma forte demanda por calls OTM [out-of-the-money] em ETH ", escreveu Chris Newhouse, um trader OTC no Maker de mercado de Cripto GSR, em uma análise publicada no Deribit.

Calls a preços de exercício acima da taxa de mercado corrente do ether são chamadas out-of-the-money. Elas são baratas comparadas a calls a preços de exercício abaixo do preço spot atual.

A demanda aumentada por calls de ether é evidente a partir do skew de opções de curto e longo prazo, que se tornaram positivas. O skew mede o spread entre o prêmio de volatilidade implícito ou preços para calls e puts.