O Bitcoin está em terreno instável? Sinais de mercado refletem padrões que previram a recente queda nas ações da mídia de Trump

• A distribuição de probabilidade implícita é distorcida para a esquerda, sugerindo expectativas de retração de preços.
• As ações da Trump Media passaram por uma dinâmica semelhante antes da recente queda de preço.

Enquanto o preço do bitcoin (BTC) luta para garantir uma posição acima de US$ 90.000, os desenvolvimentos no mercado de opções listadas na Deribit vinculadas à Criptomoeda se assemelham aos padrões que prenunciaram a recente queda de preço nas ações da mídia Trump.

O padrão aqui mencionado é a distribuição de probabilidade implícita, representando as expectativas dos Mercados para o preço futuro do ativo subjacente derivadas de preços de opções em diferentes preços de exercício e datas de vencimento. Ela mostra as probabilidades que os traders atribuem ao ativo atingindo diferentes níveis de preço.

De acordo com dados rastreados pela plataforma financeira de Cripto BloFin, a distribuição de probabilidade implícita agora mostra um "deslocamento para a esquerda", sugerindo que os participantes do mercado veem uma probabilidade maior de o BTC ser negociado a preços mais baixos a partir de agora.

"Um indicador típico é a distribuição de probabilidade implícita: seja MSTR, COIN ou opções de BTC da Deribit, a distribuição de probabilidade implícita de diferentes datas de expiração mostrou uma mudança significativa para a esquerda", disse Griffin Ardern, chefe de negociação de opções e pesquisa na plataforma financeira de Cripto BloFin, à CoinDesk em um chat do Telegram. "Parece que os traders têm um consenso implícito de que os preços do BTC e das altcoins ainda estão altos, e mais recuos podem estar a caminho."

Ardern acrescentou que uma mudança semelhante para a esquerda foi vista no mercado de opções da DJT, prenunciando a recente queda de preço. O preço das ações caiu pela metade para US$ 27 em pouco mais de duas semanas, de acordo com a plataforma de gráficos TradingView. A DJT subiu para uma alta de US$ 54 no final de outubro, enquanto os Mercados precificavam uma potencial vitória do candidato republicano Donald Trump na eleição dos EUA realizada em 5 de novembro.

Bem, o pró-criptomoedas Trump saiu vitorioso, como esperado, e desde então, o BTC subiu mais de US$ 20.000, chegando à marca de US$ 93.000 em ONE momento.

No momento em que este artigo foi escrito, a Criptomoeda foi negociada a US$ 88.100, de acordo com dados do CoinDesk .

Comentários agressivos dos funcionários do Fed apoiam o caso de uma retração de preço sugerida pela distribuição de volatilidade implícita. Na quinta-feira, o presidente Jerome Powell disse que a economia não está enviando nenhum sinal de que precisamos ter pressa para reduzir as taxas, frustrando as esperanças de uma flexibilização mais rápida da liquidez. Desde setembro, o Fed já cortou as taxas em 75 pontos-base, oferecendo sinais otimistas para arriscar ativos.

Dito isso, a maioria dos participantes do mercado continua otimista, fazendo apostas que lucrariam com um possível aumento de preço acima da barreira de US$ 100.000.