Justin WED , do Tron, resgatou a TUSD enquanto as reservas de US$ 456 milhões da Stablecoin estavam presas no limbo, mostram os registros

Justin WED resgatou a stablecoin TrueUSD da Techteryx depois que quase meio bilhão de dólares de suas reservas se tornaram ilíquidas, confirmaram pessoas próximas ao assunto, e o emissor de stablecoin disse em documentos judiciais de Hong Kong.

Após adquirir o TrueUSD da TrueCoin em dezembro de 2020, a Techteryx nomeou a First Digital Trust (FDT), uma instituição fiduciária sediada em Hong Kong, para gerenciar suas reservas de stablecoin.

De acordo com documentos preparados pelo escritório de advocacia norte-americano Cahill Gordon & Reindel, a FDT foi instruída a investir as reservas no Aria Commodity Finanças Fund (Aria CFF), um veículo registrado nas Ilhas Cayman. No entanto, os autos do tribunal alegam que aproximadamente US$ 456 milhões foram desviados indevidamente para a Aria Commodities DMCC, uma entidade separada e não autorizada sediada em Dubai.

Documentos judiciais identificam Matthew Brittain como controlador do Aria Commodity Finanças Fund (Aria CFF) por meio da Aria Capital Management Ltd e Cecilia Brittain como a única acionista da entidade de propriedade separada Aria Commodities DMCC, sediada em Dubai.

No entanto, e-mails de Matthew Brittan, da Aria, são assinados com um endereço em Dubai.

Documentos judiciais dizem que Cecilia é esposa de Matthew.

A ARIA DMCC atua em Finanças comercial, desenvolvimento de ativos e negociação de commodities, enquanto a ARIA CFF financia comerciantes de commodities, incluindo a ARIA DMCC e terceiros, de acordo com Matthew Brittain, que descreveu o relacionamento entre as duas empresas em um e-mail para a CoinDesk.

Atestados produzidos pela Moore CPA Limited mostram, publicado pela primeira vez porProtos, que a FDT administrou US$ 501 milhões das reservas da TrueUSD até novembro de 2024.

Os autos do processo em Hong Kong também dizem que Vincent Chok, CEO da First Digital, supostamente direcionou cerca de US$ 15,5 milhões em comissões não reveladas para uma entidade chamada "Glass Door" e estruturou separadamente aproximadamente US$ 456 milhões em empréstimos de Finanças comercial não autorizados da FDT para a Aria DMCC, posteriormente caracterizando-os retroativamente como investimentos legítimos de fundos em ações que os demandantes descrevem como deturpação fraudulenta e apropriação indébita.

"As remessas para a Aria DMCC foram flagrante apropriação indébita e lavagem de dinheiro", diz uma declaração de reivindicação. "Elas foram feitas sem o conhecimento, autorização ou aprovação do Autor."

Essas declarações não foram julgadas em tribunal até o momento desta publicação.

Aria DMCC investiu fundos em projetos globais que eles descreveram como relativamente ilíquidos, como fábricas, operações de mineração, embarcações marítimas, infraestrutura portuária e empreendimentos de energia renovável.

Quando a Techteryx tentou resgatar seus investimentos da Aria CFF entre meados de 2022 e o início de 2023, ela recebeu pouco ou nenhum fundo de volta, com as entidades da Aria supostamente deixando de pagar e não atendendo às solicitações de resgate, dizem os documentos judiciais.

Techteryx entãoassumiu o controle operacional total da TUSD em julho de 2023, após a TrueCoin encerrar seu envolvimento. Como parte de um período de transição após a venda de dezembro de 2020, a TrueCoin continuou a executar as operações diárias da TUSD.

De acordo com a queixa que Cahill preparou para o Departamento de Justiça dos EUA, a WED interveio nessa época para fornecer suporte de liquidez emergencial, que foi estruturado como um empréstimo.

A equipe da Techteryx então colocou 400 milhões de TUSD em quarentena para que os resgates no varejo pudessem continuar e os detentores de tokens T fossem afetados, apesar dos cofres vazios do emissor da stablecoin, segundo os autos do processo.

A First Digital diz que seguiu as instruções da Techteryx

Em resposta a um Request de comentário da CoinDesk, Chok, da First Digital, negou categoricamente qualquer irregularidade ou participação em esquemas fraudulentos.

Chok disse ao CoinDesk que a First Digital Trust agiu estritamente como um intermediário fiduciário, executando transações precisamente de acordo com as instruções fornecidas pela Techteryx e seus representantes. Ele afirmou que sua empresa não era responsável por avaliar ou aconselhar de forma independente sobre essas decisões de investimento.

"Entendemos que um dos principais obstáculos expressos pela ARIA para resgates antecipados de fundos (conforme solicitado pela Techteryx) foram suas preocupações com AML/KYC em relação ao acordo entre a TrueCoin e a Techteryx e a verdadeira identidade do proprietário beneficiário final da Techteryx", disse Chok em um e-mail para a CoinDesk, acrescentando que acreditava que ninguém citado no caso considera a Aria ilíquida.

"Ainda não tivemos a oportunidade de nos defender totalmente", disse Chok em um e-mail para a CoinDesk. "Estamos totalmente comprometidos em esclarecer essas questões no devido tempo, à medida que o processo legal e de arbitragem continua."

Matthew Brittain, do Aria Group, disse ao CoinDesk que "rejeita completamente as alegações da Techteryx contra a ARIA DMCC e quaisquer entidades relacionadas", acrescentando que "uma série de alegações falsas foram feitas nos processos judiciais".

A Techteryx estava totalmente ciente dos compromissos de prazo, disse Brittain, e estes foram descritos em contratos que os assinantes concordaram ao investir na ARIA CFF, que estão claramente definidos no Memorando de Oferta.

Brittain também ecoou as preocupações de Chok sobre a propriedade efetiva da Techteryx, apontando paraJornal de Wall Streetcobertura do tópico.

O mandado de Hong Kong identifica Li Jinmei como o proprietário beneficiário final da Techteryx. Um porta-voz da Techteryx confirmou que esta não é a mesma pessoa que Jennifer Yiyang — a anterior proprietária beneficiária final da empresa — apesar de alguns relatos da mídia em contrário.

"O assinante não resolveu essas questões", continuou Brittain, referindo-se às preocupações com a propriedade efetiva.

O colapso do PRIME Trust e o acordo da SEC agravam os desafios

Enquanto isso acontecia, os desafios do TUSD continuaram na forma do colapso de um parceiro bancário e do escrutínio regulatório nos EUA.

Em meados de 2023, a PRIME Trust, uma custodiante independente de Cripto sediada em Nevada que não está conectada a este caso, mas que a TrueUSD usou para suas rampas fiduciárias, foi colocada em recuperação judicial pelos reguladores estaduais.

Os reguladores estaduais alegaram que o PRIME Trust havia usado indevidamente fundos de clientes para cobrir solicitações de saque, levantando sérias preocupações sobre sua estabilidade financeira.

Os autos do processo de Nevada mostraram que o PRIME Trust devia cerca de US$ 85 milhões em obrigações fiduciárias, com apenas cerca de US$ 3 milhões disponíveis.

Esta T foi a última dor de cabeça para o emissor da stablecoin.

Em setembro de 2024, a TrueCoin e a TrustToken (proprietárias da stablecoin antes da Techteryx) chegaram a um acordo com a SEC sobre alegações de que elas comercializaram falsamente o TrueUSD como totalmente lastreado em dólares, enquanto investiam secretamente reservas em fundos offshore de risco.

Sem admitir irregularidades ou detalhar a natureza de seus investimentos offshore com as empresas de Aria, tanto a TrueCoin quanto a TrustToken concordaram em pagar penalidades civis e devolver lucros no valor de pouco mais de US$ 500.000 para resolver acusações de fraude e ofertas de títulos não registrados.

De sua parte, Brittain, da Aria, disse que investir na Aria T era a decisão certa para as reservas de uma stablecoin.

"A ARIA CFF nunca apresentou [sua] estratégia como altamente líquida ou apropriada para as reservas de uma stablecoin", disse ele em um e-mail.

CORREÇÃO (2 de abril de 2025, 16:09 UTC):Corrige referência ao processo judicial versus processo do Departamento de Justiça.
CORREÇÃO (2 de abril de 2025 16:09 UTC):Corrige o valor dos empréstimos feitos entre Glass Door e FDT.