Bitcoin e ações dos EUA mostram sinais iniciais de correlação fraca

A ação do preço de quarta-feira entre o Bitcoin (BTC) e as ações dos EUA chamou a atenção dos investidores, destacando os primeiros sinais de uma correlação cada vez menor entre os dois.

Em um portfólio diversificado típico, espera-se que os ativos apresentem pouca ou nenhuma correlação. Por exemplo, o ouro continuou a atingir máximas históricas, estabelecendo 12 novos recordes diários este ano, demonstrando um claro deslocamento em relação às ações dos EUA.

Embora o Bitcoin tenha sido frequentemente rotulado como uma aposta alavancada no Nasdaq 100, tendências recentes sugerem que esse relacionamento pode estar enfraquecendo.

Veja o iShares Bitcoin Trust (IBIT) da BlackRock, que é negociado apenas durante o horário comercial dos EUA. Na quarta-feira, fechou com alta de 0,46%, mesmo com o Nasdaq 100 despencando mais de 3%, chegando a cair 4,5% em ONE momento, o que teria marcado sua quinta maior queda em pontos da história.

A Strategy (MSTR), uma ação alavancada em bitcoin incluída no Invesco QQQ Trust (QQQ), encerrou o dia com alta de 0,30%, mesmo com todas as ações de tecnologia do Magnificent Seven fechando no vermelho, ressaltando a crescente divergência.

Ao longo do dia, a correlação entre o Bitcoin e o Nasdaq oscilou. Por exemplo, enquanto o presidente do Fed, Jerome Powell, discursava, ambos ativos caíram em conjunto. No entanto, o Bitcoin posteriormente se recuperou acima de US$ 84.000, enquanto o Nasdaq continuou a atingir novas mínimas intradiárias antes de se recuperar no fechamento.

Os comentários de Powell foram mais agressivos do que o esperado, citando preocupações com a inflação causadas pela incerteza e aumentos tarifários, rotulando-os como um "risco em evolução". As expectativas de inflação de curto prazo também aumentaram.

Os Mercados ficaram especialmente perturbados com a resposta de Powell à pergunta: Existe uma opção de venda do Fed para o mercado de ações? Existe uma opção de venda do Fed para o mercado de ações? Resposta de Powell: “Eu vou dizer não.”

A "opção de venda do Fed" é uma teoria de mercado de longa data que sugere que o Fed intervirá para estabilizar os Mercados durante quedas acentuadas, uma rede de segurança que o Bitcoin, como ativo ao portador, inerentemente não possui. A questão em aberto agora: Powell estava blefando ou o Fed está realmente se afastando de seu papel de proteção do mercado?