A interpretação da AMLD5 da Holanda parece estar matando empresas de Cripto

O mercado de Cripto holandês está vendo a primeira de muitas pequenas bolsas de Cripto ser eliminada após a aprovação de regulamentações antilavagem de dinheiro (AMLD5) muito criticadas.

Anunciado na sexta-feira em um blog da empresa https://www.getbittr.com/press-releases/things-have-turned-bitter-for-bittr, o fundador da Bittr, Ruben Waterman, disse que seuBitcoinexchange, lançada em 2018, será encerrada em 28 de abril, pois a operação individual não tem capital para atender às novas regulamentações. O Dutch National Bank (DNB) estima que o registro sozinho custa US$ 36.500, além das necessidades de conformidade contínua.

O desenvolvimento mostra o que os reguladores holandeses esperam dos novatos financeiros e pode indicar futuros obstáculos ao desenvolvimento de Criptomoeda na União Europeia.

“Acima de tudo, a Bittr teria que nomear um diretor de conformidade dedicado que seja responsável pela conformidade com os novos regulamentos”, escreveu Ruben na sexta-feira. “Quem eu posso nomear? Eu mesmo? Isso provavelmente T funciona também sendo o único acionista e diretor.”

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Sob a lei holandesa, as empresas pagam por suas próprias regulamentações do próprio bolso. Ruben disse que as opções para sua plataforma de poupança de Bitcoin incluíam manter um advogado contratado, pagar um responsável pela conformidade ou encontrar um terceiro para gerenciar os custos de conformidade, além da taxa de registro do governo — impossível, ele disse, dado o pequeno tamanho da empresa.

Dando sentido a tudo isso

Como CoinDesk relatado em dezembro, empresas holandesas de Criptomoeda estavam envolvidas em uma longa batalha semântica com o DNB e o Ministério das Finanças (FIN) sobre a implementação da 5ª Diretiva Antilavagem de Dinheiro da União Europeia (AMLD5), que entrou em vigor em janeiro de 2020.

As empresas de Bitcoin com as quais a CoinDesk falou disseram que o DNB e a FIN estavam fortalecendo a diretiva da UE desnecessariamente enquanto usavam duplicidade com o Parlamento holandês. As empresas alegaram que os reguladores financeiros criaram um regime de licenciamento de fato, enquanto a AMLD5 exige o mero registro de empresas de Criptomoeda . Essas alegações foram ainda apoiadas pelo Conselho de Estado holandês, um conselho consultivo governamental amplamente respeitado no país, que pediu às agências Finanças que esclarecessem suas propostas.

Os membros do Parlamento holandês tinham duas prioridades concorrentes em mente: combater a lavagem de dinheiro e apoiar as empresas de tecnologia financeira do país.

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Em umRelatório parlamentar de 21 de abrilO senador holandês Bastiaan van Apeldoorn disse que é improvável que as criptomoedas estejam sendo usadas na mesma escala que o dinheiro para lavagem de dinheiro, mas elas ainda exigem supervisão.

Encontrar uma regulamentação suave que T deslocasse os pequenos participantes do mercado continuava sendo o objetivo, disse ele.

“O fenômeno das Criptomoeda existe e provavelmente assumirá formas ainda maiores, se não diferentes, no futuro. Portanto, é bom que isso também seja adequadamente regulado com relação à lavagem de dinheiro”, disse van Apeldoorn. (Nota do editor: Este relatório foi traduzido.)

A legislação ficou bloqueada neste ponto durante meses, embora a UE tenha exigido que a directiva entrasse em vigor em 10 de Janeiro. A legislação foi finalmente aprovada.adotado na última terça-feira, embora as opiniões sobre seu resultado sejam diferentes.

Ruben, da Bittr, escreveu:

“O Ministro das Finanças (Wopke Hoekstra) então mudou algumas palavras para cumprir com a Request do Conselho de Estado, mas não mudou nada de seu conteúdo. O Senado levantou questões sobre essa prática, mas, ainda assim, aprovou os novos regulamentos.”

O processo de registro ainda era um regime de licenciamento, verborragia à parte, Ruben argumentou. “Se LOOKS um pato, nada como um pato e grasna como um pato, então provavelmente é um pato”, ele escreveu.

Outros jogadores

Em umpostagem de blog quarta-feira passada, a Bitonic, uma bolsa holandesa liderada por Daan Kleiman, que também lidera um grupo de lobby de Cripto VBNL, disse que a legislação final “resolveu as duas principais questões de preocupação para a Bitonic”. A empresa disse que o DNB e o FIN esclareceram a diferença entre licenciamento e registro, além dos custos regulatórios associados.

“Monitoraremos isso de perto quando a lei entrar em vigor, mas parece que, por enquanto, a ameaça de um regime de supervisão excessivo e custoso está fora de questão”, escreveu Bitonic.

Algumas empresas T esperaram para ver o que o DNB e o FIN iriam inventar, no entanto. A bolsa de derivativos Cripto líder do setor Deribit deixou o país para ir para o Panamáem fevereiro, citando incertezas em torno da regulamentação que está por vir.

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“Acreditamos que os Mercados de Cripto devem estar disponíveis gratuitamente para a maioria, e as novas regulamentações colocariam barreiras muito altas para a maioria dos comerciantes, tanto regulatórias quanto de custo”, escreveu Deribit em um Postagem de blog de janeiroanunciando a mudança.

Arthur Stolk, diretor administrativo do fundo holandês de Criptomoeda Icoínico, disse à CoinDesk em uma entrevista que a maioria das empresas havia antecipado a aprovação e vai esperar até que uma avaliação prometida pela FIN aconteça. Sua maior preocupação com empresas menores é com a taxa regulatória fixa que cada participante do mercado agora tem que pagar pela supervisão, em comparação com um custo por volume aplicado na maioria dos casos.

“O problema é que nas Finanças tradicionais normais, se você é regulado e tem uma licença, precisa pagar pelo seu volume. Então, é um acordo justo. Agora, todos pagam o mesmo. Em um ano, eles fazem a avaliação – por favor, façam por volume, porque então todos os pequenos projetos podem ficar”, disse Stolk.

E, diferentemente de outros governos, a Holanda T está atrasada em relação à Cripto. Na verdade, está tentando liderar a carga na UE para emitir uma moeda digital de banco central (CBDC), de acordo com um relatório recente do DNB.

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“Se a decisão for tomada dentro do sistema do euro para experimentar um tipo mais concreto de CBDC, estamos prontos para desempenhar um papel de liderança”, escreveu o DNB em seu relatório de 45 páginas publicado na semana passada. “A Holanda fornece um campo de testes adequado para tal experimento.”