BitLicense aos 5: Para startups regulamentadas no exterior, Nova York T é tão difícil

Quando o BitLicense foi introduzido em 2015,15 empresas de Criptoincluindo players internacionais como a Bitfinex de Hong Kong e a empresa suíça ShapeShift (que opera em Denver) cessaram as operações em Nova York. Em 2018, o CEO da ShapeShift, Erik Voorheeschamada de regulamentação da Criptoem Nova York “um absurdo”.

Mas as empresas que permaneceram têm uma história diferente para contar.

O Departamento de Serviços Financeiros de Nova York (NYDFS) temaprovou 25 entidadespara se envolver em serviços de moeda virtual nos últimos cinco anos. Destes, quatro estão sediados ou iniciaram operações fora dos Estados Unidos, incluindo:BitFlyer, uma empresa sediada em São Francisco e fundada no Japão;Bitstamp, com sede em Luxemburgo; com sede em Hong KongParticipações Xapo e a primeira plataforma de Cripto a receber uma carta de confiança, Um pouco, que foi fundada em Singapura erenomeadoem 2016 paraPaxos.

Bitstamp e Xapo estavam entre as primeiras nove empresas a solicitar a licença, juntamente com a sediada nos EUABittrexe MonetaGo em 2015. Bitstamp e Xapo eventualmente receberam acreditação. Mas no ano passado, a Bittrex sediada em Seattle teve sua licença negada, enquanto a MonetaGo de Nova York fechou sua bolsa, ereorientou seus esforços no desenvolvimento da Tecnologia blockchain.

Regulamentação prévia

A BitFlyer, sediada em Tóquio, foi a primeira entidade internacional areceber uma NYDFS BitLicense. No momento da aplicação, ela já era regulamentada pela Agência de Serviços Financeiros do Japão. O diretor de conformidade da BitFlyer nos EUA, David Zacks, disse à CoinDesk por e-mail que o processo de aplicação levou quase um ano para ser concluído, mas o fato de já ser regulamentado tornou o processo de aplicação e manutenção mais fácil para a empresa.

“T sabemos quantos pedidos o NYDFS tem sob análise atualmente, mas os requisitos são rigorosos e muitas entidades menores e mais novas T têm o capital ou a capacidade para atender a esses padrões”, disse Zacks.

Uma das maiores exchanges de Cripto do mundo, a Bitstamp, recebeu uma BitLicense em 2019, quatro anos após enviar sua solicitação. O chefe de operações dos EUA da Bitstamp, Hunter Merghart, escreveu em um e-mail que os tempos de processamento da solicitação podem ser fortemente influenciados pela capacidade de resposta de uma empresa com o NYDFS na fase de coleta de informações e, como a BitFlyer, ela já estava familiarizada com a regulamentação.

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“O Bitstamp [tinha] sido regulado pelaCSSFem Luxemburgo por vários anos, o que nos diferenciou de vários de nossos concorrentes e acreditamos que isso, entre outros fatores, ajudou a mostrar ao NYDFS o quão sério a Bitstamp leva a regulamentação”, disse Merghart.

Merghart acrescentou que já estar sob regulamentação funcionou a favor da Bitstamp porque ela entendeu os tipos de perguntas e documentação que eram necessárias.

Xapo Holdings, querecebeu sua licençaem 2018, já conduzia operações na Europa na época, e a Xapo (Gibraltar) Limited era regulamentada pela Comissão de Serviços Financeiros de Gibraltar.

Cartas de confiança

Das entidades internacionais, a Paxos foi a primeira a receber a acreditação do NYDFS. Em maio de 2015, foiaprovado como uma carta de confiança, permitindo que a empresa conduzisse negócios em Nova York como uma entidade bancária organizada sob a lei bancária. O cofundador e CEO da Paxos, Chad Cascarilla, disse ao CoinDesk que foi o primeiro trust charter nos EUA que foi autorizado a operar no espaço de Cripto e blockchain.

“T precisamos de uma BitLicense para operar porque nosso contrato de supervisão para nosso estatuto de confiança nos autoriza a operar em Cripto e uma variedade de outras classes de ativos”, disse Cascarilla.

Embora o pedido de Paxos tenha sido aprovado em 2015, Cascarilla disse que foi um esforço de três anos, desde as primeiras discussões até a aprovação final.

“Quero dizer, para lhe dar uma ideia, nossa aplicação tinha 1.000 páginas frente e verso”, disse Cascarilla.

Negócios em Nova York

Além de um processo exaustivo de coleta de informações, o BitLicensecusto Bitstamp atéUS$ 100.000 em taxas e tempo gasto na aplicação. Mas, de acordo com Merghart, poder atender clientes em Nova York ajudou a Bitstamp a ganhar receita e participação de mercado.

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“A obtenção da Bitlicense também ajudou a construir relacionamentos e parcerias com outras empresas de alta qualidade que estão entrando na Cripto pela primeira vez, mas se sentem mais confortáveis ​​lidando com entidades regulamentadas”, acrescentou Merghart.

Para a BitFlyer também, a licença para operar em Nova York foi uma oportunidade que ajudou a empresa a expandir suas operações globais. De acordo com Zacks, a empresa estava disposta a fazer o investimento para entrar no mercado dos EUA, apesar do alto custo de entrada.

“Os EUA são um mercado grande, então parece um próximo passo para as bolsas que cresceram internacionalmente, se sentem confiantes com suas ofertas e preparadas como uma organização para cumprir com os requisitos regulatórios locais”, disse Zacks.