O Fed de Boston está analisando redes de blockchain de '30 a 40' para experimentos com dólares digitais

O Federal Reserve Bank de Boston, um dos 12 bancos regionais do Federal Reserve que operam sob o comando do banco central dos EUA, está avaliando mais de 30 redes de blockchain diferentes para determinar se elas suportariam um dólar digital.

O Fed de Boston, como é mais comumente conhecido, anunciou no início deste mês que estavatestando ativamente um dólar digital–uma versão tokenizada do dólar americano– com a Iniciativa de Moeda Digital do Instituto de Tecnologia de Massachusetts. A colaboração se baseia em esforços de pesquisa anteriores e tem como objetivo estabelecer como um dólar digital pode complementar o dólar existente, disse o vice-presidente sênior do Fed de Boston, Jim Cunha. Por fim, os resultados serão publicados e potencialmente considerados para um dólar digital real, embora a última parte ainda esteja a anos de distância.

“O que estamos fazendo agora é realmente muito mais completo, muito mais construindo uma plataforma para ver se o livro-razão distribuído pode atender às necessidades de uma moeda digital de banco central sediada nos EUA”, disse ele. “Ele pode realmente funcionar?”

A colaboração está “em seus estágios formativos”, disse ele, o que significa que agora as duas instituições estão determinando quais são os requisitos para o projeto e quais plataformas construir.

À medida que o trabalho avança, os pesquisadores esperam responder a perguntas sobre escalabilidade, rendimento, Política de Privacidade, resiliência e resistência a ataques cibernéticos, disse ele.

“Acredito que provavelmente estamos analisando de 30 a 40 soluções diferentes, de código aberto ou privadas, em um nível muito alto primeiro, e depois nos aprofundando em algumas delas, porque estamos nos estágios iniciais disso e queremos ter certeza de que temos a visão mais ampla possível”, disse Cunha.

Fed x MIT

O Boston Fed anunciou sua colaboração formal com o DCI para testar um dólar digital na semana passada. No entanto, o relacionamento entre as duas entidades e suas pesquisas em moedas digitais remontam a anos, disse Cunha.

“Agora que estamos avançando em nossa pesquisa com a Digital Currency [Initiative], decidimos ter um relacionamento mais formal com eles”, disse ele ao CoinDesk.

Neha Narula, diretora do DCI e cientista pesquisadora, disse que o laboratório do MIT é uma instituição de pesquisa neutra.

Os pesquisadores do projeto implementarão diferentes designs, que Narula espera que forneçam dados e opções concretas para os formuladores de políticas que estão considerando se devem seguir em frente com uma CBDC e quais compensações podem existir com um modelo ou outro.

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“Estamos animados com essa colaboração porque o objetivo da DCI é responder às perguntas fundamentais necessárias para determinar em quais circunstâncias uma CBDC é uma boa ideia, e como podemos implantar uma caso um banco central decida fazê-lo”, disse ela. “Trabalhar em estreita colaboração com um dos maiores bancos centrais do mundo é incrivelmente útil em termos de obter informações em tempo real sobre como enquadrar e responder a essas perguntas.”

No momento, a pesquisa é exploratória e focada nos aspectos Tecnologia , em vez de Política.

Bob Bench, vice-presidente assistente do Fed de Boston, disse ao CoinDesk que os EUA podem ter uma visão diferente sobre Política de Privacidade ou outras questões do que outras nações, então o esforço de pesquisa precisa considerar quais medidas de Política de Privacidade podem ser tomadas, por exemplo.

Até mesmo questões básicas, como qual linguagem de programação deve ser usada, estão no ar, disse ele.

“Essas são algumas das questões em que pensamos no nível CORE antes mesmo de começarmos a pensar na interface do usuário”, disse ele.

Cunha disse que o objetivo é publicar pesquisas conjuntas nos próximos dois anos, para garantir que qualquer pessoa que esteja analisando CBDCs possa Aprenda com o trabalho da colaboração.

“Esperamos criar uma base de código-fonte aberto que suporte múltiplas compensações e será útil para qualquer um que esteja interessado em construir, testar e implementar moeda digital de banco central”, disse Narula.

Necessidades de design

Vários fatores serão considerados durante o esforço de pesquisa. Narula observou que uma CBDC focada no varejo precisaria de baixa latência e alto rendimento, o que significa que precisaria ser capaz de processar um grande número de transações por segundo, enquanto permanecesse segura.

Parte dessa missão significa alavancar sistemas criptográficos e de contabilidade distribuída existentes “que foram verificados no mundo real”, disse ela.

“T queremos pegar um algoritmo de consenso ou protocolo criptográfico totalmente novo e usá-lo para a moeda nacional de um país”, disse ela.

Garantir que esse dólar digital possa atender usuários não bancarizados ou subbancarizados é outro objetivo, disse Cunha, uma iniciativa com a qual Narula concordou.

Também é importante garantir que os designs resultantes sejam flexíveis, disse ele.

T queremos pegar um algoritmo de consenso ou protocolo criptográfico totalmente novo e usá-lo para a moeda nacional de um país.

Além das questões básicas, o Fed de Boston quer saber como questões como rendimento e Política de Privacidade podem ser afetadas se os participantes forem obrigados a passar por verificações de conhecimento do cliente e antilavagem de dinheiro, disse ele.

“Não estamos sendo granulares com isso. Não estamos tentando projetar e pensar sobre o design do produto até o nível de ‘como alguém sem conta bancária usaria isso?’, estamos tentando ser flexíveis o suficiente para permitir que a inovação responda a alguns desses problemas”, disse ele.

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Assim como Cunha, Bench enfatizou que o rendimento é uma área importante de preocupação, dizendo que qualquer motor que impulsione o CBDC precisaria ser capaz de suportar “as maiores transações de moeda do mundo”.

Diferentes bancos centrais podem ter diferentes problemas com os quais se preocupam, disse Narula.

Essas são questões que podem levar anos para serem resolvidas. Cunha disse que não espera ver nada entrar em produção nos próximos dois ou três anos.

“Eu diria que acho que uma moeda digital será lançada inevitavelmente, mas isso é muito tempo”, disse Cunha. “Esses são caminhos de uma década, versus algo que muda da noite para o dia.”

Anos de trabalho

O Boston Fed tem analisado a Tecnologia de livro-razão distribuído desde 2015 ou 2016, disse Cunha, e publicou vários artigos sobre o assunto. O grupo também analisou esforços semelhantes de moeda digital e pagamento de banco central por outros bancos centrais, incluindo o Projeto Ubin da Autoridade Monetária de Cingapura e o Projeto Jasper do Canadá.

“Nosso objetivo realmente era entender os livros-razão distribuídos e como eles estavam se desenvolvendo”, disse ele.

Essa meta T mudou. Embora esforços de moeda digital privada como Libra e projetos de CBDC como o yuan digital da China possam ter criado um BIT mais de urgência para o trabalho do Boston Fed e do DCI, não há mandato ou cronograma para lançar um dólar digital.

“Isso só cria mais interesse no projeto”, disse Cunha.

Em outras palavras, ele não vê a nova colaboração como uma competição entre os EUA e a China, ou os EUA e a Associação Libra.

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“Eu diria que, à medida que as grandes potências começam a lançar, isso chama a atenção das pessoas que estão pensando sobre isso de forma ampla e em uma perspectiva Política ”, disse ele.

No mínimo, o fato de que agora há vários esforços em andamento para criar uma Criptomoeda acessível ao público em geral pode indicar que a Tecnologia de contabilidade distribuída "realmente pode ter pernas" e tem o potencial de ser incorporada à infraestrutura de sistemas de pagamento e monetários no futuro.

O Fed de Boston pretende publicar artigos de liderança inovadora e análises das plataformas que avalia como parte de seu novo Projeto Hamilton, em um esforço para fornecer materiais educacionais com base na pesquisa, disse ele.

O nome é uma homenagem a Alexander Hamilton, mas também a Margaret Hamilton, uma das fundadoras da engenharia de software e ex-diretora da Divisão de Engenharia de Software do Laboratório de Instrumentação do MIT, que trabalhou na Tecnologia de parte do pouso na Lua.