A Celsius, que francamente não está passando por uma fase agradável no momento, está sendo processada por um antigo parceiro de negócios que alega que a empresa a) T o pagou e b) se envolveu em algumas práticas francamente muito ruins (se as alegações forem verdadeiras).

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‘Ponzi clássico’

A narrativa

KeyFi Inc., uma entidade gestora de investimentos,está processando credor de Cripto Celsius por não honrar “obrigações contratuais”, alegando que a empresa em dificuldades não lhe pagou “milhões de dólares”.

A empresa e seu fundador, Jason Stone, não estão fazendo prisioneiros: Stone alega que “a Celsius está, de fato, com o balanço patrimonial insolvente”.

E olhando a reclamação, tudo o que posso dizer é: “ufa”.

Por que isso importa

A Celsius interrompeu os saques no mês passado, tornando-se a primeira de várias empresas a fazê-lo em meio a esse ciclo de mercado de baixa em rápida escalada. Se as alegações como declaradas forem verdadeiras, isso significa que a Celsius é mais uma empresa que não será capaz de fazer seus clientes inteiros sem assistência significativa. Ainda assim, parece haver mais na história do que apenas essas alegações.

Quebrando tudo

Jason Stone, proprietário da KeyFi, basicamente alegou que a Celsius não consegue cumprir todas as suas obrigações financeiras, fez um empréstimo de US$ 1 bilhão com a emissora de stablecoin Tether e está usando fundos de novos clientes para pagar clientes antigos.

É esta última afirmação que é particularmente condenável.

As alegações em resumo:

• A KeyFi e a Celsius firmaram o que é descrito como um acordo informal, no qual a KeyFi atuaria como gestora de investimentos da Celsius, usando fundos dos clientes da Celsius.
• Stone alegou que descobriu que a Celsius “carecia de controles básicos de segurança”.
• As empresas formalizaram esse acordo até o final de 2020. Pelo acordo, a Stone receberia 50% dos lucros líquidos das ações da Celsius até 2022, segundo o documento.
• E, uh, do processo: “A Stone também soube de vários incidentes em que a falha dos Réus em realizar a contabilidade básica colocou em risco os fundos dos clientes. Um exemplo disso incluiu a Celsius contabilizando incorretamente certos pagamentos devidos aos clientes, resultando em uma responsabilidade de US$ 200 milhões que a empresa nem mesmo entendeu como ou por que devia.”
• De acordo com Stone, a Celsius também falhou em proteger-se adequadamente contra a volatilidade do mercado, então um lucro fictício em dólares americanos pode não ter sido um lucro real quando convertido para a Cripto dos clientes.

O processo foi movido pelo escritório de advocacia Roche Freedman, e novamente, algumas alegações bem explosivas. O processo observa a interrupção dos saques da Celsius no mês passado como uma questão preocupante.

“Em 12 de junho de 2022, esses problemas – que o Autor identificou em março de 2021 – causaram danos não apenas ao Autor, mas às centenas de milhares de pessoas que usam a plataforma dos Réus, já que os Réus agora se recusam a atender às solicitações de seus clientes para sacar os ativos que depositaram e confiaram aos Réus”, afirma o processo.

Como a Celsius perdeu financiamento, a empresa supostamente fez grandes esforços para continuar pagando os clientes existentes, incluindo um empréstimo de US$ 1 bilhão da Tether.

“Diante de uma crise de liquidez, a Celsius começou a oferecer taxas de juros de dois dígitos para atrair novos depositantes, cujos fundos foram usados ​​para pagar depositantes e credores anteriores. Assim, enquanto a Celsius continuou a se promover como um negócio transparente e bem capitalizado, na realidade, ela se tornou um esquema Ponzi”, alega o processo.

Mesmo com o desenrolar deste processo, vale a pena notar que a Celsius passou as últimas semanas pagando empréstimos para vários aplicativos de Finanças descentralizadas (DeFi), incluindo US$ 140 milhões para Maker, dando-lhe acesso a US$ 440 milhões em garantias;Aave, dando-lhe US$ 950 milhões; e outros.

Outras perguntas permanecem sem resposta. Um detalhe que T vi foi por que Stone esperou até julho de 2022 para entrar com esse processo se ele deixou a empresa em março de 2021. Esperanças de que ele ainda seria pago?

O que há em um FDIC?

A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) é uma reguladora nos EUA encarregada de garantir a solidez e a segurança de bancos e associações de poupança. Se um banco falir, a FDIC é a reguladora que garantirá os depósitos dos clientes, até $250.000.

Note que isso é se um banco ou associação de poupança falir. Se o cliente de um banco falir, e esse cliente por acaso armazenar fundos do cliente no banco, isso não significa que os fundos do cliente estejam necessariamente protegidos. Na verdade, não estão. O que quer que esteja na conta bancária é isso.

Então a Voyager Digital provavelmente está em apuros, hein. A empresa, que entrou com pedido de proteção contra falência, está enfrentandouma investigação da FDICde algum tipo em meio a alegações de que enganou potenciais clientes sobre o quão segurados seus fundos estavam (spoiler: os fundos não estavam protegidos).

Na segunda-feira, a Voyager publicou uma postagem de blog esclarecendo que o que o seguro FDIC significa é "você está coberto em caso de falência do Metropolitan Commercial Bank, até um máximo de US$ 250.000 por cliente.

Nem é preciso dizer que o MCB até agora não demonstrou nenhum motivo para preocupação de que esteja prestes a entrar em colapso.

Enquanto isso, a própria Voyager detalhou o que lhe resta em termos de fundos:

• US$ 110 milhões em dinheiro.
• US$ 350 milhões em dinheiro no Metropolitan Commercial Bank.
• US$ 1,3 bilhão em Cripto.
• US$ 650 milhões em dívida da Three Arrows Capital (3AC).

A 3AC está lidando com seu próprio processo de falência, então quem sabe quando esses US$ 650 milhões poderão estar disponíveis novamente.

A regra de Biden

Troca da guarda

Eu também, ainda esperando

Para que M. Barr deixe de permanecer

T consigo encontrar uma boa razão

Pela incompletude desta votação.

Em outro lugar:

• Credores da Three Arrows recebem audiência de emergência enquanto fundadores não 'cooperam':Kyle Davies e Su Zhu, os operadores da Three Arrows Capital, não estão cooperando com os procedimentos de liquidação, disseram advogados dos credores em um processo na sexta-feira. Haverá uma audiência sobre o assunto esta manhã.
• Troca de Cripto Blockchain.com Enfrenta Golpe de US$ 270 Milhões em Empréstimos para Three Arrows Capital: Blockchain.com, uma bolsa de Cripto , emprestou à Three Arrows US$ 270 milhões que a empresa está começando a suspeitar que não receberá de volta, disse o CEO Peter Smith aos acionistas, embora a empresa não deva ter problemas para superar essa perda.
• Solana Labs e Multicoin são acusados ​​de violar a Lei de Valores Mobiliários pela SOL Investor: Outro processo — curiosamente, também movido pelo escritório de advocacia Roche Freedman — alega que a Fundação Solana , Solana Labs, Multicoin Capital, FalconX, Anatoly Yakovenko e Kyle Samani venderam tokens SOL de uma forma que violou a lei federal de valores mobiliários.

Fora do CoinDesk:

• (Reuters)A Boeing, a gigante fabricante de aviões perseguida por, bem, muitas coisas (incluindo, neste momento, seu próprio inchaço), está considerando descontinuar seu avião 737 MAX 10 porque seu convés de voo T atenderá aos regulamentos de segurança que serão promulgados em breve. A empresa quer uma isenção da Administração Federal de Aviação. Considerando que o 737 MAX é a razão pela qual esses novos regulamentos serão promulgados, sim, quem sabe. (Aviso Importante: eu tenho ações da Boeing.)
• (O Washington Post) É basicamente um Secret aberto que, embora os operadores de frete sejam legalmente obrigados a dar prioridade de passagem aos trens da Amtrak em ferrovias de propriedade dos operadores de frete, os operadores sempre darão prioridade aos seus próprios trens. Esse estado de coisas está sendo testado agora na região do Golfo, onde a Amtrak espera não apenas trazer de volta os trens de longa distância que operava antes do furacão Katrina, mas também quer lançar alguns novos serviços mais locais. Os operadores de frete que possuem esses trilhos — CSX, principalmente — dizem que isso seria prejudicial aos seus próprios trens regulares. Uma agência independente está agora analisando o assunto.
• (O Atlântico)A NASA acaba de publicar a foto mais detalhada do espaço, tirada no espaço, de todos os tempos. O Telescópio Espacial James Webb deve publicar mais fotos na terça-feira, mas tivemos uma prévia na segunda-feira. E é incrível.

Se você tiver alguma ideia ou pergunta sobre o que devo discutir na próxima semana ou qualquer outro feedback que você gostaria de compartilhar, sinta-se à vontade para me enviar um e-mail paraCoinDeskou me encontre no Twitter@nikhileshde.

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Vejo vocês na semana que vem!