O julgamento de fraude de US$ 110 milhões do Cripto Trader Eisenberg colocará o DeFi sob microscópio

NOVA YORK – O julgamento por fraude e manipulação criminal do trader de Cripto Avi Eisenberg será aberto na terça-feira, depois que um juiz federal nomeou um júri de 15 pessoas, que inclui um vendedor de livros RARE , um diretor musical de uma escola primária e pelo menos dois profissionais Finanças .

Com duração prevista de duas semanas, o julgamento determinará se Eisenberg infringiu a lei quando, em outubro de 2022, implementou uma autodenominada "estratégia de negociação altamente lucrativa" que prejudicou o Mango Mercados, o antigo local popular para apostas em criptomoedas na blockchain Solana .

O julgamento representa uma evolução nas tentativas do governo de policiar supostos crimes em Finanças descentralizadas (DeFi), um setor do espaço de negociação de Cripto governado pela noção de que "código é lei". A Mango Mercados não é rigidamente controlada como suas contrapartes em Finanças centralizadas, como a Coinbase. Em vez disso, negociações, empréstimos e financiamentos são executados em contratos inteligentes.

Eisenberg é acusado de jogar ilegalmente os contratos futuros da Mango Mercados manipulando o preço do token MNGO e, em seguida, tomando emprestado efetivamente todos os depósitos da Mango contra sua posição. Ele saiu com US$ 110 milhões em criptomoedas que outras pessoas depositaram na plataforma, devolvendo mais tarde uma parte disso em troca de uma promessa de que os apoiadores da Mango não buscariam seu processo.

Essa promessa não foi cumprida.

Negociação ou extorsão?

No tribunal na segunda-feira, promotores e defesa provocaram o próximo depoimento do fundador da Mango, Dafydd Durairaj. Ele falou com um negociador de ransomware para obter assistência após a negociação de Eisenberg, disseram os promotores. Esse fato, eles argumentaram, poderia ajudar o júri a entender que Durairaj não via as negociações como um acordo "de braço dado" entre duas partes, mas sim uma situação de reféns que poderia implodir a qualquer momento.

O juiz Arun Subramanian ficou parcialmente do lado da equipe de defesa de Eisenberg e disse ao governo para não mencionar o negociador do ransomware, para não prejudicar o júri. Mas ele disse que se a defesa abrisse a porta argumentando que as negociações eram "de braço dado", os promotores poderiam passar por isso.

As partes discutiram sobre a palavra "manipulação", seu uso potencial por testemunhas e sua presença em documentos de termos de serviço online. Elas também entraram em choque sobre a formulação do que os comerciantes da Mango Mercados eram "obrigados" a fazer ao operar no site. Essa palavra era um conceito legal ou, melhor dizendo, uma referência aos resultados da execução de uma transação em um contrato inteligente?

Discussões sobre minúcias jargônicas prenunciam as complexidades que se avizinham em um julgamento que testará a estratégia recente do governo de apresentar delitos complicados de Cripto como simples casos de fraude. Os federais usaram essa tática no processo do ano passado contra Sam Bankman-Fried, bem como no recente caso de fraude civil contra a Terraform Labs e Do Kwon.

Mas o caso de Eisenberg talvez se aprofunde ainda mais nas questões filosóficas e práticas sobre a negociação de tokens em blockchains sem permissão. O seu é o primeiro julgamento criminal federal a envolver um trader DeFi acusado de violar a lei dos EUA em um setor que antes se via como algo além de seu alcance.

Dentro do tribunal

Os jurados em potencial não pareciam nada satisfeitos em passar o Eclipse Day no 15º andar de um tribunal federal. Um ONE comentou que deveria estar assistindo ao evento geracional em um museu de ciências, não em uma caixa de júri. Em um ponto, o juiz disse que desligaria as luzes durante o auge do evento, o que ele não fez.

Mais do que alguns vieram prontos com óculos de eclipse. Eles conseguiram usá-los, mesmo que por apenas alguns minutos, enquanto o juiz e os advogados se esquivavam de greves peremptórias. Jurados em potencial, repórteres e até mesmo o US Marshal se revezavam espiando pelas janelas altas o WED parcialmente coberto.

"Vocês poderão ver isso novamente em 20 anos", disse o juiz mais tarde no tribunal.