Институциональные инвесторы все чаще используют торговлю Криптo опционами для хеджирования своих ставок на медвежьем рынке

На текущем медвежьем рынке торговля Криптo опционами стала RARE светлым пятном, набирая обороты даже на фоне резкого падения Курсы криптовалют .

Ряд Криптo отметили рост объема торгов после достижения минимумов в начале этого года. Опционные стратегии заняли видное место среди институциональных инвесторов и даже майнеров, поскольку они пытаются пережить обычную волатильность криптовалют и спад, который может продлиться месяцами или дольше, несмотря на недавние обнадеживающие макроэкономические признаки.

В последнее время трейдеры используют рынок Криптo опционов для ставок на эфир (ETH) и хеджировать позиции, поскольку блокчейн Ethereum горячо ожидаемый Объединить подходыБазирующаяся в Панаме платформа деривативов Deribit, которая является одной из крупнейших в мире бирж по объему торговли Криптo опционами, сообщила CoinDesk, что спрос резко растет в преддверии слияния.

Ранее на этой неделе в разочаровывающем отчете о доходах за второй квартал гигант Криптo биржи Coinbase (COIN) даже намекнултрейдерам, переходящим на платформы, ориентированные на деривативы, как причину снижения объема торговли. Падение объема Coinbase привело к 30%-ному снижению выручки компании, что ниже оценок большинства аналитиков.

«Больший объем торгов имел место на офшорных биржах во втором квартале», — говорится в отчете Coinbase, где добавляется: «Последовательное снижение объема институциональных торгов во втором квартале было в первую очередь обусловлено снижением объема маркет- Maker на нашей торговой платформе. Эти участники рынка тяготеют к таким продуктам, как деривативы и финансовые продукты, которые являются областями, в которые мы продолжаем инвестировать, но в настоящее время у T нет паритета продуктов с офшорными биржами».

Молодой рынок?

По данным поставщика структурных продуктов Enhanced Digital Group (EDG), торговля опционами на Bitcoin составляет всего 2% открытых деривативных контрактов на биржах, торгующих Криптовалюта, рыночная капитализация которой составляет около 462 миллиардов долларов.

Для сравнения, традиционная торговля опционами на акции составляет 20% рыночной капитализации S&P 500 на Чикагской бирже опционов (CBOE), заявили в EDG. «Когда вы думаете обо всех других продуктах, подобных [S&P 500], включая [биржевые фонды], SP Minis и ETC., вы можете увидеть, что опционы на Bitcoin имеют многократный рост впереди», — сказал в интервью CoinDesk разработчик Quant EDG Марцин Максимюк.

По словам генерального директора Delta Exchange Панкаджа Балани, внезапные потрясения на рынке, технологические усовершенствования и развитие фьючерсного рынка будут способствовать росту опционов.

Объем торговли опционами Delta составляет более 200 миллионов долларов в день, и Балани заявил, что «опционы дают людям возможность взаимодействовать с рынком даже в условиях бокового тренда». Он прогнозирует, что в конечном итоге опционы составят 60% рынка торговли Криптo .

Питер Вишневски, управляющий партнер альтернативного инвестиционного фонда Europa Partners, ориентированного на криптовалюту, сообщил CoinDesk, что фирма ожидает, что «рынок продолжит развиваться с большей ценовой эффективностью и ликвидностью». Вишневски сказал, что Рынки, скорее всего, будут привязывать опционы к расширяющемуся спектру цифровых активов.

«В настоящее время единственными Рынки Криптo со значительной ликвидностью являются рынки, привязанные к Bitcoin и эфиру, но мы ожидаем постоянного роста рынка деривативов, привязанных к другим типам цифровых активов, что снизит волатильность и привлечет больше инвестиций в эту сферу», — добавил Вишневски.

Шахтеры

В последние месяцы майнеры Криптовалюта , которые сильно пострадали от падения биткоина, использовали производные стратегии для хеджирования ценовых рисков и ограничения риска падения. Майнер Argo Blockchain даже нанял штатноготрейдер деривативов в июле, чтобы пережить падение рынка и определить стратегии хеджирования на будущее.

Криптo компания Galaxy Digital, имеющая подразделение, посвященноеПо словам генерального директора Майкла Новограца, который сообщил о доходах компании на этой неделе, кредитование и управление рисками для горнодобывающих компаний позволило избежать убытков, связанных с горнодобывающими компаниями, во втором квартале за счет использования стратегий деривативов.

Новограц заявил, что рассчитывает расширить эти предложения для майнеров и других клиентов.

То, насколько быстро развивается торговля Криптo , остается неясным, даже несмотря на то, что компании увеличивают свое присутствие и определяют продукты и услуги, которые могут помочь им управлять рисками. Генеральный директор EDG Крис Бэй отметил, что использование майнерами и институциональными платформами стратегий деривативов остается на ранней стадии, а объемы торговли Криптo «еще не достигли своего j-криваякогда дело доходит до их принятия и роста».

«Мы видим, что наши партнеры используют эту распродажу, чтобы нанять талантливых специалистов по опционам и деривативам для работы в этой компании», — сказал Бэ.

Читать дальше: Торговля Криптo опционами, пояснения