Citi и швейцарская SDX объединяют усилия для токенизации рынка акций на $75 млрд перед IPO

Банковский гигант Citi и SIX Digital Exchange (SDX), подразделение главной фондовой биржи Швейцарии, специализирующееся на цифровых активах, объединяют усилия для токенизации непубличных акций в попытке оптимизировать рынок стоимостью 75 миллиардов долларов, заполненный PDF-файлами и бумажными документами.

Компании заявили во вторник, что Citi выступит в качестве кастодиана и агента-эмитента для токенизированных версий акций поздней стадии, предшествующих IPO, на регулируемой платформе Центрального депозитария ценных бумаг (CSD) SDX, работающей на основе блокчейна.

В Citi заявили, что платформа, запуск которой ожидается в третьем квартале, не будет доступна инвесторам из США, но в остальном она является глобальной и изначально ориентирована на Швейцарию, Сингапур и другие регионы Азии.

Частные акции в быстрорастущих компаниях с венчурным капиталом являютсябольшое и привлекательное подмножествоальтернативного класса активов, стоимость которого составляет триллионы долларов.

Фирмы с оценкой в ​​миллиард долларов и более остаются частными дольше, поскольку рыночные условия диктуют многим задержки с IPO. Это означает, что компании ищут вторичные Рынки , чтобы помочь инвесторам и сотрудникам получить ликвидность. Но есть проблема доступа, а сами транзакции являются ручными и громоздкими.

«Самой примечательной характеристикой частных Рынки является отсутствие инфраструктуры, по крайней мере масштабируемой», — заявила в интервью Ниша Сурендран, руководитель отдела решений для новых цифровых активов в Citi Ventures.

Инвесторам обычно приходится иметь дело с устрашающим набором PDF-файлов и бумажных документов, а урегулирование сделки может занять от пяти до восьми недель — этот процесс приходится повторять, когда инвестор хочет выйти из позиции, объяснил Сурендран.

«Эти инвестиции также затрудняются тем фактом, что они T FLOW в отчеты о состоянии благосостояния инвесторов, как это происходит с другими публичными ценными бумагами. Вместо этого они оказываются заключенными в PDF-файлах или бумажных документах или на других платформах», — сказала она.

Хотя в последние годы многие традиционные финансовые учреждения рассматриваюттокенизация реальных активовВ самые первые дни этой тенденции большое внимание уделялось частным Рынки на основе блокчейна, однако на деле было мало результатов.

Генеральный директор SDX Дэвид Ньюнс заявил, что многие многообещающие проекты Web3, в которых блокчейн-решения рассматривались как способ оптимизации устаревших процессов и обеспечения легкого доступа и распространения для частных Рынки, столкнулись с нормативными препятствиями.

«В Швейцарии очень зрелая нормативно-правовая среда цифровых ценных бумаг, где мы делаем это с 2021 года», — сказал Ньюнс в интервью. «В других местах это T так. Технологии могла показаться способной решить все проблемы, но проблемы, связанные с распространением, хранением инструмента и тем, что этот инструмент представляет с юридической точки зрения с точки зрения инвестиций, на самом деле не были решены».

Депозитарий ценных бумаг SDX на основе блокчейна — этопостроен на базе Corda от R3 Технологии распределенного реестра. Инвесторы получают доступ через юридическую конструкцию дематериализованных ценных бумаг в Швейцарии через своего брокера и кастодиана, сказал Ньюнс.

«По сути, это означает, что они появляются на вашем банковском счете так же, как и обычные ценные бумаги», — сказал он. «От вас как инвестора T требуется делать что-то особенное, чтобы получить доступ к этим инвестиционным инструментам».

По словам Надин Тейченн, глобального руководителя отдела цифровых активов, услуг инвесторам и услуг эмитентам Citi, данное объявление также знаменует собой то, что Citi становится кастодианом SDX, что отражает стратегию банка по предоставлению клиентам доступа к новым Рынки цифровых активов по всему миру, в том числе к активам частного рынка.

«Это часть совместного проекта, охватывающего несколько подразделений Citi», — сказал Тейченн в интервью.

Согласно пресс-релизу, группа по управлению цифровыми активами Sygnum и сингапурский финансовый институт SBI Digital Рынки помогут получить доступ к акциям, готовящимся к IPO, которые Citi выведет на платформу SDX.

Читать дальше: Citigroup представляет токен-сервисы для институциональных клиентов