Citi e SDX uniscono le forze per tokenizzare il mercato azionario pre-IPO da 75 miliardi di dollari

Il colosso bancario Citi e SIX Digital Exchange (SDX), la divisione della principale borsa valori svizzera focalizzata sulle risorse digitali, stanno collaborando per tokenizzare le azioni non quotate in borsa, in un'operazione volta a snellire un mercato da 75 miliardi di dollari disseminato di PDF e documenti cartacei.

Citi agirà in qualità di depositario e agente emittente per le versioni tokenizzate di azioni in fase avanzata, pre-IPO, sulla piattaforma Central Securities Depository (CSD) basata su blockchain e regolamentata di SDX, hanno affermato le società martedì.

Citi ha affermato che la piattaforma, la cui entrata in funzione è prevista per il terzo trimestre, escluderà gli investitori statunitensi, ma che per il resto è globale, con un'attenzione iniziale rivolta a Svizzera, Singapore e altre parti dell'Asia.

Le azioni private in società ad alta crescita finanziate da venture capital sono unsottoinsieme ampio e attraentedi una classe di attività alternativa valutata in migliaia di miliardi di dollari.

Le aziende con valutazioni di un miliardo di dollari e oltre rimangono private più a lungo, poiché le condizioni di mercato impongono ritardi nelle IPO per molte. Ciò significa che le aziende si rivolgono ai Mercati secondari per aiutare investitori e dipendenti a ottenere liquidità. Ma c'è un problema di accesso e le transazioni stesse sono manuali e macchinose.

"La caratteristica più notevole dei Mercati privati ​​è che non esiste alcuna infrastruttura, o almeno nulla di scalabile", ha affermato in un'intervista Nisha Surendran, responsabile delle soluzioni emergenti per gli asset digitali presso Citi Ventures.

In genere, gli investitori devono elaborare una mole imponente di PDF e documenti cartacei, e la liquidazione di una transazione può richiedere dalle cinque alle otto settimane, un processo che deve essere ripetuto quando l'investitore desidera uscire dalla posizione, ha spiegato Surendran.

"Questi investimenti sono inoltre ostacolati dal fatto che T FLOW nei bilanci patrimoniali degli investitori come altri titoli pubblici. Piuttosto, finiscono incapsulati in PDF, documenti cartacei o su altre piattaforme", ha affermato.

Mentre negli ultimi anni molte istituzioni finanziarie tradizionali hanno preso in considerazione l'tokenizzazione di asset del mondo reale, nei primi giorni di questa tendenza si è concentrata molta attenzione sui Mercati privati ​​basati sulla blockchain, ma i risultati effettivi sono stati scarsi.

Il CEO di SDX, David Newns, ha affermato che molti promettenti progetti Web3, che vedevano nella blockchain un modo per semplificare i processi obsoleti e consentire un facile accesso e distribuzione per i Mercati privati, si sono scontrati con ostacoli normativi.

"In Svizzera esiste un contesto normativo molto maturo per i titoli digitali, dove operiamo già dal 2021", ha dichiarato Newns in un'intervista. "Altrove T è così. La Tecnologie poteva sembrare in grado di affrontare tutte le sfide, ma i problemi legati alla distribuzione, alla detenzione dello strumento e a ciò che tale strumento rappresenta legalmente dal punto di vista degli investimenti non sono stati realmente risolti".

Il deposito titoli basato su blockchain di SDX ècostruito sulla Corda di R3 Tecnologie di registro distribuito. Gli investitori vi accedono attraverso la struttura giuridica dei titoli dematerializzati in Svizzera, tramite il loro broker e depositario, ha affermato Newns.

"Significa che, in pratica, si depositano sul tuo conto bancario allo stesso modo di un normale titolo", ha affermato. "T è necessario che tu, come investitore, faccia nulla di speciale per accedere a questi strumenti di investimento".

L'annuncio sancisce inoltre l'ingresso di Citi in qualità di depositario su SDX, una mossa che riflette la strategia della banca volta a fornire ai clienti l'accesso a nuovi Mercati di asset digitali a livello globale, compresi gli asset del mercato privato, ha affermato Nadine Teychenne, responsabile globale di asset digitali, servizi agli investitori e servizi agli emittenti di Citi.

"Questo fa parte di un progetto congiunto che coinvolge più attività di Citi", ha affermato Teychenne in un'intervista.

Secondo un comunicato stampa, il gruppo bancario di asset digitali Sygnum e l'istituto finanziario con sede a Singapore SBI Digital Mercati forniranno assistenza nell'accesso ai titoli azionari pre-IPO che Citi porterà sulla piattaforma SDX.

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