Заоблачные доходности и яркие красные флаги: как Алекс Машинский прошел путь от нападок на банки до банкротства Celsius

Алекс Машинский любит носить футболку. Футболка черная и на ней простой слоган: «Банки — не твои друзья».

Он часто носит эту футболку, или, по крайней мере, раньше. Машински, 56-летний основатель Celsius Network, носит много дерзких футболок. Например, на конференции Bitcoin 2021 в Майами Машински поощрять всем желающим «оттянуться как Криптo » и заскочить к стенду Celsius , чтобы забрать свою «футболку HODL».

У этой рубашки есть подлый тройной смысл. Во-первых, это словопьяная опечатка история происхождения. Во-вторых, есть шутка, что «HODL» означает Hold On (to your Криптo) for Dear Life. Футболка Celsius означала это и кое-что еще. Она подразумевает, что вы должны HODL свои средства в Celsius, в частности.

Суть проста: зачем KEEP Криптo в личном кошельке, если ее можно хранить в Celsius — практически без риска! — и иногда получать доходность более 18%?

Машинский, излучающий уверенность, был одет в черную футболку HODL, когда он объяснял основы в августе 2021 годаинтервью с влиятельным лицом, известным как технический директор ЛарссонМашинский заверил зрителей, что Celsius представляет «гораздо меньший риск», чем банки, но все же умудряется «обеспечивать высокую однозначную или низкую двузначную» прибыль.

Читать дальше: Что произойдет с кредиторами Celsius , если Курсы криптовалют восстановятся?

Как это возможно? Как Celsius может иметь «гораздо меньше риска», но при этом обеспечивать сногсшибательную прибыль? Это звучало слишком хорошо, чтобы быть правдой. Машинский объяснил, что разница в процентных ставках просто «показывает, сколько эти банки у вас крадут».

Как они получают такую доходность? Этот вопрос неоднократно задавал себе Стивен МакКлэрг, соучредитель и главный инвестиционный директор Valkyrie Investments. МакКлэрг встречался с Машинским несколько раз.

«Мы задавали им очень простые вопросы, например: «Кто ваши контрагенты?» — сказал МакКлэрг. Он так и не получил удовлетворительных ответов.

«Он действительно никогда T давал никаких подробностей, и мы пытались провести должную проверку», но «выявилось так много [красных] флажков», и «он просто T отвечал ни на что напрямую», — сказал МакКлэрг. Когда он задавал такие же вопросы известным Криптo Gemini и Coinbase (COIN), он получал убедительные ответы. Но не с Машинским, и это ONE из причин, по которой Valkyrie отказалась работать с Celsius.

Перенесемся в июль 2022 года.

Celsius, как сообщалось, теперь подано в Главу 11Защита от банкротства. Он призналДыра в 1,2 миллиарда долларовв его балансе. Этозаблокированные пользователиот снятия средств.отдельный иск теперь обвиняет Celsius в «управлении финансовой пирамидой». И так далее и тому подобное. (Это временная шкала(Это хороший пример для подражания.)

Машинский теперь оказался в центре опасного момента в истории Криптo , события, которое рассказал мой коллега из CoinDesk Оливер Найт. описывается каканалогично краху Lehman Brothers в 2008 году: «крах, который усугубляет рыночный кризис».

Так кто же такой Алекс Машинский?

Футурист

Машинский родился в Украине, вырос в Израиле и, по его рассказу, он был серийным изобретателем и предпринимателем на протяжении десятилетий. Даже футуристом, а-ля «Железный человек» Тони Старк или генеральный директор Tesla (TSLA) ELON Маск.

Голос по Интернет-протоколу? Машинский говорит, что он помог изобрести его,утверждая в видеоролике 2018 года говорится, что с помощью VoIP «мы создали новую Технологии, новую платформу, полностью децентрализованную, полностью автономную по отношению к инфраструктуре телефонных линий».

Как основатель ранней VoIP-компании Arbinet, он, возможно, помог. Но фактическоеизобретатель VoIP туманно. Национальный Зал славы изобретателей включил в свой состав женщину по имени доктор Мэриан Кроук за продвижение Технологии VoIP; BlackHistory.comназывает Кроук создательницей VoIP, даже если «большинство людей понятия не имеют, кто она».

Машинский также утверждал, что идея создания Uber возникла у него задолго до появления Uber, еще в эпоху телефонов Blackberry.

«Uber скопировал все, что у нас было. У нас T было ни одной машины, мы [предлагали] машины по запросу. Мы были первым приложением, в котором можно было заказать машину», — сказал он однажды Коинтелеграф. «И все же мы проиграли все Uber, потому что они субсидировали поездки для миллениалов на сумму 14 миллиардов долларов».

Читать дальше: Бывший сотрудник Celsius о неэффективном управлении Криптo и предполагаемых манипуляциях с токенами

А что касается футуристских наклонностей Машинского? Он отполировал их, поделившись в том же интервью: «Моя жена утверждает, что я живу в будущем совершенно один. И время от времени общество приходит туда, где я сижу на дороге и жду его уже долгое время. Но иногда они идут совсем в другом направлении».

По данным сайта Машинского, он основал восемь стартапов (Arbinet, Comgates, Elematics, Transitwireless, Governing Dynamics, GroundLink, Inseego и Celsius , а также обычно был председателем совета директоров, генеральным директором или управляющим партнером), имеет 50 патентов, привлек более 1,5 млрд долларов США, из которых более 3 млрд долларов США были выведены из инвестиций, «и теперь возглавляет команду Celsius с более чем 25 [миллиардами] долларов США в Криптo ».

Вероятно, он слишком занят разговорами с юристами, чтобы подправить текст на своем сайте (Машинский не ответил ни на один из запросов CoinDesk на комментарии за последнюю неделю), но эти «$25 млрд» почти наверняка неточны или устарели, учитывая обвал цен на рынке. И это может быть не единственная неточность.

Кори Клиппстен, генеральный директор Swan Bitcoin, рассказал CoinDeskон увидел тревожные сигналы, когда исследовал впечатляющую биографию Машинского и обнаружил, что «у него T было $3 млрд на выходах и у него T было самого успешного [первичного публичного размещения акций] в 2004 году.”

Celsius работает уже пять лет. Откуда взялась эта идея? Урок для детей Машински. «У меня шестеро детей, и я был потрясен, узнав, что они не знают о способах получения процентов и способах заставить свои деньги работать Для вас», — однажды сказал Машински сообщил новостному сайту Chipin«Поэтому я решил что-то с этим сделать».

Путешествие Celsius, вероятно, будет поучительным для его детей, но, возможно, не в том смысле, как предполагал Машинский.

Машинский расхваливал привлекательность Celsius на конференциях. Он расхваливал его в сеансы «спроси меня о чем угодно»(AMA) на YouTube. Он рекламировал это в Twitter. И он продолжал рекламировать это на этих дерзких черных футболках. Даже сейчас, во время процедуры банкротства, вы все еще можетеСобирайте футболки как сувениры: черные футболки HODL, футболки «Банки — не твои друзья», футболки для гольфа HODL, скейтборды HODL (которые Машинский однажды нагло поднял во время видеозвонка после того, как Celsius потерял 35 000 эфиров (ETH), что на тот момент стоило около 100 миллионов долларов) и даже детские комбинезоны «Unbank yourself» — потому что вы никогда не слишком молоды, чтобы получать безрисковую высокую доходность.

«Машина»

На другой любимой футболке Машински написано «Машина», что отсылает к его личному прозвищу и кредитной машине Celsius. Это магическое приспособление, которое выплевывает высокодоходные доходы. Или, по крайней мере, выплевывало, пока не T.

Это машина, которую главный враг Bitcoin

Питер Шифф — надо отдать ему должное, намного раньше, чем большинство — атаковал с удвоенной силой. В ноябре 2021 года, когда цена BTC все еще превышала 50 000 долларов и, казалось, шла к Луне, Шифф усомнился в заявлениях Машински в бурных дебатах на Новости Китко.

«Как вы генерируете доход на Bitcoin?» — спросил Шифф. «Что вы делаете, чтобы получать доход?»

Машинский покачал головой, сказав Шиффу, что он «будет рад провести с вами час, чтобы просветить вас».

Шифф упорствовал. «Что вы делаете, чтобы генерировать эту [доходность]? Вы, должно быть, идете на огромный риск, чтобы генерировать эту прибыль».

Машинский заявил, что он «не дает финансовых советов», а затем повторил ONE из старейших поговорок в Криптo : «Это потрясающая возможность для людей отказаться от банковских услуг».

Шифф увидел возможность. Он набросился. «Знаете, у кого тоже была «удивительная возможность»?Берни Мейдофф.”

Шифф, конечно, был не одинок в своем скептицизме. Еще в 2019 году адвокат Лоусон Бейкеррассказал CoinDesk что он считал отсутствие прозрачности Celsius в отношении повторной ипотеки (практика заимствования под залог, предоставленный клиентами) красным флагом. Или в 2020 году, также для CoinDesk, репортер Нейт ДиКамилло отметил, Почти комичные расхождения между собственными заявлениями Машинского («Celsius не выдает необеспеченные кредиты») и собственной Политика Celsius ( Celsius действительно выдавал необеспеченные кредиты) под пророческим заголовком «О чем Криптo Celsius T говорит своим вкладчикам».

Читать дальше: Celsius Network «может остаться» после банкротства, говорит эксперт по реструктуризации

Другие учуяли что-то неладное. Рон Хаммонд, директор по связям с правительством в лоббистской группе Blockchain Association, недавнорассказал телеканалу First Mover TV на CoinDesk что Celsius «получил довольно плохую REP» в регулирующих кругах Вашингтона, округ Колумбия Люди были обеспокоены тем, что «они не такие, какими их представляют», и «могут нарушать закон о ценных бумагах», сказал Хаммонд. Celsius подала заявку на вступление в Blockchain Association, но получила отказ, по словам Хаммонда.

Затем было любопытное поведение самого Машинского. «Всякий раз, когда вы задаете ему [Машинскому] прямой вопрос, он всегда как бы переворачивает все с ног на голову и говорит обо всех великих вещах, которые он сделал в прошлом, например, об изобретении [VoIP]», — сказал МакКлэрг. «И он все время говорит обо всех этих патентах, которые у него есть». Это, в некотором смысле, ощущалось как «просто безумие».

МакКлэрг видит это так: у Машински есть «две разные стороны», когда он на публике. С ONE стороны, «у него есть эта черта, когда он ведет себя так, будто он очень занят, и у него есть только пять минут Для вас, а потом еще пять минут для кого-то другого». Другая сторона? «Это очень очаровательно». Тем не менее, МакКлэрг обнаружил, что в этом очаровании есть DASH нарциссизма. Когда МакКлэрг выступал на панелях с Машински, «Алекс всегда делал себя центром внимания».

Вскоре появились доказательства новых махинаций. В июне 2022 года псевдонимный Криптo Криптo JOE, вместе со своим партнеромРайли_ГМИ, в ходе анализа цепочки блоков было установлено, что «было очевидно, что они использовали заемные средства», что означает, что Celsius использовала средства вкладчиков более рискованным образом, чем было заявлено.

Криптo JOE выразил это так для неспециалиста. «Если вы идете в свой банк и вносите $100, вы ожидаете, что сможете снять свои $100 в любой момент, верно? Вы ожидаете, что ваш банк будет ответственно распоряжаться этими $100».

Он продолжил: «Если вы придете в свой банк и там скажут: «Извините, мы вложили деньги в дерьмовые монеты с низкой капитализацией, и теперь у вас больше нет 100 долларов», вы будете очень расстроены, не так ли?»

Криптo JOE сказал, что Celsius также потребовал от своих клиентов «отправлять больше капитала, чтобы предотвратить их ликвидацию». (Он сослался на это скриншотв качестве доказательства.)

Асудебный процесс теперь обвиняет Машинского в управлении схемой Понци. В этом иске KeyFi, Inc. утверждает, что Celsius использовала «депозиты клиентов для манипулирования Рынки криптоактивов», что она «не смогла внедрить базовый контроль бухгалтерского учета», «отчаянно искала потенциальные инвестиции, которые могли бы принести им больше, чем они были должны своим вкладчикам», и что, в конечном счете, у фирмы «нет активов на руках для выполнения своих обязательств по снятию средств», что показывает — утверждает иск — что «ответчики фактически управляли схемой Понци».

Новые лучшие друзья

Дальнейшая судьба Машинского вызывает большие сомнения даже среди экспертов по банкротству.

«T было много глав 11, связанных с криптовалютами», — сказал Дэниел Гвен, юрист Ropes & Gray LLP, специализирующийся на реструктуризации. Усугубляя путаницу, Гвен сказал, что Celsius «позиционирует себя как банк», несмотря на свой слоган «Банки — не ваши друзья». Тем не менее, настоящие банки в США по большей части «исключены из процесса банкротства», поскольку они «регулируются процессами несостоятельности, установленными законодательством штата».

Однако банки — по крайней мере, те, что с Уолл-стрит, а не с Мейн-стрит — могут стать частью финальной стадии.

Несколько недель назад стало известно, что Goldman Sachs (GS)руководство группой инвесторов для покупки проблемных активов Celsius . Пока еще неизвестно, как это будет реализовано в свете последующего обращения в Суд по делам о банкротстве США по Южному округу Нью-Йорка. Но Гвен сказала, что участие Goldman остается «теоретической возможностью». В конце концов, для Машинского, возможно, банки станут его лучшими друзьями.

О, и все эти штучки Celsius, которые вы можете купить? Вы также можете получить Сумка-шоппер HODL Celsius, который даже является «эксклюзивным подписанным изданием от Алекса Машинского». Возможно, это идеальный подарок.

Потому что в конечном итоге, когда все это выяснится, виноватым, скорее всего, окажется клиент.

ОБНОВЛЕНИЕ (28 июля, 17:15 UTC): Разъясняет характеристику роли Мэриан Кроук в VOIP, данную Национальным залом славы изобретателей в 15-м абзаце.