Три признака возможного краха Криптo , по мнению экспертов

Криптовалюта Рынки , как известно, нестабильны. Bitcoin (BTC), крупнейшая Криптовалюта с рыночной капитализацией 550 миллиардов долларов, является снизился на 47% с его исторического максимума в $69 000, достигнутого всего шесть месяцев назад, на момент написания этой статьи. Возможно, вас застигнет врасплох, когда рынок Криптовалюта пойдет вниз. Но для профессиональных трейдеров и аналитиков рынка крахи часто предвещаются явными признаками и закономерностями.

В зависимости от своего отраслевого опыта и методологических убеждений трейдеры и аналитики рынка могут оценивать настроения рынка тремя способами:

• Макро показатели
• Технический анализ
• Аналитика в цепочке

Каждый подход опирается на разные данные, но все они могут быть использованы с одинаковой эффективностью при прогнозировании рыночных движений.

Вот любимые инструменты трейдеров и аналитиков, опрошенных CoinDesk , и то, как они их используют для поиска медвежьих признаков на Рынки Криптовалюта , во главе с движение цены биткоина.

Макроиндикаторы и крахи Криптo

Хотя Bitcoin часто позиционируется как некоррелированный актив, что означает, что инвесторы могут застраховаться от традиционного рынка, эта интерпретация не соответствует действительности. лицо последних доказательств что Bitcoin сильно коррелирует с акциями. И в то время, когда макроэкономические условия (инфляция, ужесточение денежно-кредитной политики, акции и ETC.) неблагоприятны, корреляция биткойна с традиционными Финансы T является хорошей новостью.

Читать дальше: LINK между Bitcoin и инфляцией

«Я думаю, самое важное, за чем нужно следить, — это то, что вам говорят центральные банки, а затем то, как на это реагирует рынок. Корреляция Bitcoin и [эфира] с Nasdaq необычайно высока, и я бы T ожидал, что это изменится в NEAR будущем. В настоящее время мы торгуем больше макро, чем обычно, Криптo», — сказал Джонатан Чизман, бывший руководитель Goldman Sachs (GS) и HSBC (HABC) и нынешний глава FTX Access (институциональные продажи Криптo биржи FTX), в интервью CoinDesk.

По данным на апрель 2022 г.отчет Arcane Researchкорреляция биткоина с Nasdaq достигла исторического максимума в 0,70.

Аналитики измеряют корреляцию по шкале от -1 до 1, где -1 означает, что цены движутся в совершенно противоположном направлении, а 1 означает, что они идеально синхронизированы. Автор отчета Ветле Лунде, аналитик Arcane, сообщил CoinDesk, что «корреляции между классами активов находятся в экстремальном состоянии», подчеркнув небывало высокую корреляцию биткоина с акциями и одновременно отрицательную корреляцию с золотом и индексом доллара США (DXY). «Это не похоже ни на что, что можно было увидеть на рынке», — сказал он.

Но корреляция T означает, что Bitcoin следует за акциями, как таковыми. Между Bitcoin и акциями практически нет временного лага, поэтому они обычно падают или растут одновременно. А в некоторых случаях Bitcoin падает или растет раньше Nasdaq.

«Возможно, это вызвано ликвидностью, неактивными рыночными ордерами и большей вариативностью реакции маркет-мейкеров на новости на фондовых Рынки, в то время как у основных маркет-мейкеров в Криптo менее разнообразная формула реагирования», — сказал Лунде.

Однако макроэкономические препятствия, такие как чрезвычайно высокая инфляция как в США, так и в Европе, являются лишь ONE макроэкономической картины.

«То, как я думаю о Криптo и ее связи с макро. У вас есть структурные макросилы и циклические макросилы», — сказал Чизман. Структурные макросилы, такие как дедолларизация и близость молодых людей Он объяснил, что сторонники децентрализованных альтернатив оптимистичны в отношении Криптo.

Но пока не вступят в силу бычьи макроэкономические силы, есть основания быть осторожными. «Я бы, конечно, призвал людей быть достаточно осторожными и терпеливыми в том, как они смотрят вперед. Худшее, возможно, уже позади с точки зрения пиковой инфляции, но пикового ужесточения у нас пока T », — сказал Чизман.

Читать дальше: 4 действия на медвежьем рынке Криптo

Медвежьи признаки в техническом анализе

Технический анализ(ТА) – изучение графиков цен в виде свечей – является основным инструментом для трейдеров.

Джош Ольшевич, руководитель исследований в компании по инвестициям в цифровые активы Valkyrie Investments, рассказал CoinDesk , что он использует Полосы Боллинджера, популярный индикатор волатильности цен, чтобы понять, куда движется Bitcoin . Судя по этому инструменту, на данный момент ситуация выглядит медвежьей для ведущей Криптовалюта , сказал он.

Полосы Боллинджера (желтые линии ниже) расширяются или сужаются на основе двух стандартных отклонений – математического расчета – от «20-периодной скользящей средней» (красная линия ниже) цены Bitcoin . 20-периодная скользящая средняя часто относится к средней цене за последний период из 20 свечей.

По словам Ольшевича, представленная ниже диаграмма демонстрирует нам три вещи:

• Волатильность редко опускалась до такого уровня с 2011 года.
• Волатильность обычно не падает намного ниже, чем наступает ее рост.
• Всякий раз, когда волатильность падала настолько сильно, она довольно быстро резко возрастала.

Ольшевич сказал, что, судя по недельным полосам Боллинджера, рынок является медвежьим, поскольку Bitcoin продолжает закрываться ниже 20-недельной скользящей средней в $42 700 на момент написания статьи.

Другие инструменты ТА пользуются популярностью у Криптo , многие из которых являются независимыми внутридневными трейдерами.

EZCharts, псевдонимный Криптo , рассказал CoinDesk , что для проверки медвежьего направления он в основном LOOKS на недельные закрытия и фитили цены биткоина. С течением времени цена Bitcoin формирует определенные фигуры на графике, указывающие на ее направление. «В настоящее время рынок BIT поднялся от наших локальных минимумов, но формирует очень четкий флаг медведя (см. график ниже). Медвежий флаг — это технический аналитический паттерн, указывающий на продолжение нисходящего тренда. Поскольку мы сформировали нашу макроэкономическую двойную вершину, мы видим, что тренд был нисходящим, и на основе этого паттерна продолжения, похоже, что Bitcoin в NEAR будущем пойдет вниз», — сказал он.

КиборгДругой Криптo , работающий под псевдонимом, заявил, что, по его мнению, большинство «ядерных скачков» (термин, которым Криптo трейдеры называют внезапные обвалы цен) происходят из двух источников: деньги перетекают из Bitcoin в альткоины, а также, в частности, деривативы, попавшие в офсайд.

В первом случае он следит заИндекс сезона альткоинов. Чтобы понять, находятся ли производные вне игры, он следуетоткрытый интерес/объем по отношению к цене. ONE из способов отслеживать это — посмотреть на дельту спот/деривативов, которая представляет собой разницу между спотовая цена(текущая рыночная цена биткоина) ииндекс деривативов (фьючерсы на Bitcoin ).

«Если индексы деривативов все еще торгуются выше спотовой цены в начале нисходящего тренда, то это означает, что рынок перегрет. Конец перегретых Рынки деривативов жесток», — сказал он.

Понимание дна посредством ончейн-аналитики

Поскольку большинство криптовалют используют публичныеблокчейныдля проверки и записи транзакций данные доступны «в цепочке» для просмотра всеми. Это привело каналитика в цепочке, который LOOKS данные транзакций и балансы Криптo кошельков для понимания рыночных условий.

Он-чейн-анализ может подсказать нам, упадет ли Bitcoin и насколько низко он может упасть.

Карта китов, аналитический инструмент на блокчейне, популяризировал метрику под названием «реализованная цена по когортам». Метрика вычисляет среднюю цену, по которой биткоины были приобретены различными типами кошельков на блокчейне, такими как «киты«которые владеют от 10 до 100 BTC.

«Отслеживание реализованной цены этих игроков дает очень точные указания на макроподдержки», — сказал Whalemap CoinDesk. Реализованная цена для когорты кошельков 10-100 BTC определила каждое «дно поколения» (самую низкую цену в каждом цикле) для Bitcoin до сих пор, как указано в диаграмме, предоставленной CoinDesk.

В настоящее время BAND находится между $27 000 и $25 000, согласно данным. Если цена биткоина начнет падать, «это должно послужить долгосрочной поддержкой для BTC , в которой мы можем быть исторически уверены», — сказал Whalemap.

Но это большое «если» — в конце концов, нет точного способа сказать. EZCharts, псевдонимный трейдер, цитируемый выше с медвежьим настроем, сказал CoinDesk , что «некоторые люди настроены оптимистично. Это T был бы рынок, если бы некоторые не были оптимистичными, а некоторые — оптимистичными».

Читать дальше: Существует ли «лучшее» время для торговли Криптo?

ОБНОВЛЕНИЕ (12 мая, 17:40 UTC):Обновлено с учетом изменения цены BTC/USD.