На думку експертів, 3 ознаки можливого краху Крипто

Криптовалюта Ринки , як відомо, нестабільні. Bitcoin (BTC), найбільша Криптовалюта з ринковою капіталізацією 550 мільярдів доларів, є знизився на 47% від історичного максимуму в $69 000, досягнутого лише шість місяців тому на момент написання цієї статті. Можливо, вас застали зненацька, коли ринок Криптовалюта падає. Але для професійних трейдерів і ринкових аналітиків крах часто передвіщають яскраві ознаки та закономірності.

Залежно від свого дисциплінарного досвіду та методологічних переконань трейдери та ринкові аналітики можуть оцінити настрої ринку трьома способами:

• Макроіндикатори
• Технічний аналіз
• Аналітика в мережі

Кожен підхід спирається на різні дані, але всі вони можуть бути однаково ефективними для прогнозування ринкових змін.

Ось улюблені інструменти трейдерів і аналітиків, опитаних CoinDesk , і те, як вони використовують їх для пошуку ведмежих ознак на Ринки Криптовалюта , очолюваних рух ціни біткойна.

Макроіндикатори та збої Крипто

Хоча Bitcoin часто виставляється як некорельований актив, що означає, що інвестори можуть застрахуватися від традиційного ринку, цей наратив не витримує обличчя останніх доказів що Bitcoin сильно корелює з акціями. І в той час, коли макроумови (інфляція, жорсткість монетарної політики, акції ETC) є несприятливими, кореляція біткойнів із традиційними Фінанси T є гарною новиною.

Читайте також: LINK між Bitcoin та інфляцією

"Я вважаю, що найважливіше спостерігати за тим, що вам говорять центральні банки, а потім за тим, як ринок на це реагує. Кореляція Bitcoin та [ефіру] з Nasdaq надзвичайно висока, і я T очікую, що це зміниться NEAR часом. На даний момент ми торгуємо Крипто більше, ніж зазвичай", - Джонатан Чізмен, колишній Goldman Sachs (GS) і HSBC (HABC) виконавчий і поточний керівник FTX Access (інституційний продаж Крипто FTX), сказав CoinDesk.

За даними на квітень 2022 р звіт Arcane Research, кореляція біткойна до індексу Nasdaq досягла історичного максимуму в 0,70.

Аналітики вимірюють кореляцію за шкалою від -1 до 1, де -1 означає, що ціни рухаються в абсолютно протилежному напрямку, а 1 означає, що вони повністю синхронізовані. Автор звіту Ветле Лунде, аналітик Arcane, сказав CoinDesk , що «кореляція між класами активів знаходиться в екстремальному стані», підкреслюючи високу за весь час кореляцію біткойна з акціями та одночасно негативну кореляцію із золотом та індексом долара США (DXY). «Це не схоже ні на що на ринку», — сказав він.

Але кореляція сама по собі T означає, що Bitcoin слідує за акціями. Між Bitcoin та акціями існує практично нульовий часовий розрив, тому вони зазвичай падають або зростають одночасно. І в деяких випадках Bitcoin падає або зростає раніше, ніж Nasdaq.

«Можливо, це викликано ліквідністю, ринковими ордерами, що залишаються в стані спокою, і більшою кількістю варіацій між маркет-мейкерами, які реагують на новини на фондових Ринки, тоді як основні маркет-мейкери в Крипто мають менш різноманітну формулу реагування», — сказав Лунде.

Макроперешкоди, такі як надзвичайно висока інфляція як у США, так і в Європі, є, однак, лише ONE макророзповіді.

"Я думаю про Крипто та її зв'язок із макросами. У вас є структурні макросили та циклічні макросили", - сказав Чізман. Структурні макросили, такі як дедоларизація і прихильність молодих людей з децентралізованими альтернативами, налаштовані на зростання Крипто, пояснив він.

Але поки не почнуть бичачі макроси, є причина бути обережним. "Я б, звичайно, закликав людей бути досить обережними та терплячими щодо того, як вони дивляться на майбутнє. Найгірше, можливо, позаду з точки зору пікової інфляції, але ми ще T маємо пікового обмеження", - сказав Чізман.

Читайте також: 4 речі, які потрібно зробити на ведмежому Крипто ринку

Ведмежі знаки в технічному аналізі

Технічний аналіз (TA) – дослідження свічкових цінових графіків – це основний інструментарій для трейдерів.

Джош Ольшевич, керівник відділу досліджень цифрової інвестиційної компанії Valkyrie Investments, сказав CoinDesk , що він використовує Смуги Боллінджера, популярний показник волатильності цін, щоб зрозуміти, куди рухається Bitcoin . За його словами, судячи з цього інструменту, на даний момент ситуація виглядає зниженою для провідної Криптовалюта .

Смуги Боллінджера (жовті лінії внизу) розширюються або скорочуються на основі двох стандартних відхилень – математичних розрахунків – від «20-періодної ковзної середньої» (червона лінія внизу) ціни Bitcoin . Ковзне середнє за 20 періодів часто відноситься до середньої ціни за останній 20-свічковий період.

Таблиця нижче показує нам три речі, сказав Ольшевич:

• З 2011 року волатильність рідко знижувалася до цього рівня.
• Волатильність зазвичай не падає значно далі перед розширенням волатильності.
• Щоразу, коли волатильність настільки знижувалася, вона завжди швидко вибухала.

Ольшевич сказав, що на основі щотижневих діапазонів Боллінджера ринок знижується, оскільки Bitcoin продовжує закриватися нижче 20-тижневого ковзного середнього в 42 700 доларів на момент написання статті.

Інші інструменти TA віддають перевагу Крипто , багато з яких є незалежними денними трейдерами.

EZCharts, Крипто під псевдонімом, розповів CoinDesk , що для тестування ведмежого напрямку він переважно LOOKS на щотижневе закриття та падіння ціни біткойна. З плином часу ціна Bitcoin формує певні форми на графіку, що вказує на її напрямок. «На даний момент ринок BIT підвищився від наших локальних мінімумів, але формується дуже чіткий ведмежий прапор (див. діаграму нижче). Ведмежий прапор — це шаблон технічного аналізу, який вказує на продовження зниження. Оскільки ми сформували нашу макро-подвійну вершину, ми бачимо, що тенденція була спадною, і, виходячи з цієї моделі продовження, здається, ймовірно, що Bitcoin знизиться NEAR часом», – сказав він.

Кіборг, ще один Крипто під псевдонімом, сказав, що вважає, що більшість «нуків» (термін для раптових падінь цін серед Крипто ) походять з двох джерел: гроші, що витікають з Bitcoin в альткойни, і окремо, деривативи потрапляють в офсайд.

Для першого він стежить за Індекс сезону альткойнів. Щоб зрозуміти, чи похідні знаходяться в офсайді, він стежить за відкритий інтерес/обсяг по відношенню до ціни. ONE із способів відстежити це — подивитися на дельту спот/деривативи, яка є різницею між ними спотова ціна (поточна ринкова ціна біткойна) і індекс похідних (ф'ючерси на Bitcoin ).

"Якщо індекси деривативів все ще торгуються вище спотової ціни на початку спадного тренду, це означає, що ринок перегрітий. Кінець перегрітих Ринки деривативів є жорстоким", - сказав він.

Розуміння дна за допомогою онлайн-аналітики

Оскільки більшість криптовалют використовують публічні блокчейни для перевірки та запису транзакцій дані доступні «в ланцюжку» для перегляду всім. Це породило он-чейн аналітика, який LOOKS дані транзакцій і баланси Крипто гаманців, щоб зрозуміти ринкові умови.

Аналіз у ланцюжку може сказати нам, чи впаде Bitcoin і як низько він може впасти.

Whalemap, інструмент аналітики в мережі, популяризував метрику під назвою «реалізована ціна за когортою». Метрика обчислює середню ціну, за яку біткойни були придбані різними типами гаманців у блокчейні, наприклад «кити», які мають від 10 до 100 BTC.

«Відстеження реалізованої ціни цих гравців дає дуже точні показники підтримки макросів», — сказав Whalemap CoinDesk. Реалізована ціна для когорти гаманців 10-100 BTC наразі визначила кожне «генераційне дно» (найнижча ціна в кожному циклі) для Bitcoin , як зазначено на діаграмі, наданій CoinDesk.

Згідно з даними, BAND на даний момент має від $27 000 до $25 000. Якщо ціна біткойна почне падати, «це має стати довгостроковою підтримкою для BTC , в якій ми можемо бути впевнені історично», — сказав Whalemap.

Але це велике "якщо" – зрештою, немає точного способу сказати. EZCharts, трейдер під псевдонімом, процитований вище з ведмежим поглядом, сказав CoinDesk , що "деякі люди налаштовані на підвищення. Це T був би ринок, якщо б деякі не були оптимістичними, а інші - ведмежими".

Читайте також: Чи існує «найкращий» час для торгівлі Крипто?

ОНОВЛЕННЯ (12 травня, 17:40 UTC): Оновлено відповідно до зміни ціни BTC/USD.