Почему Symbiont считает, что блокчейн-ценные бумаги — это будущее Уолл-стрит

Подстегиваемый частными конференциями и крупными инвестициями со стороны ведущих компаний Уолл-стрит, интерес к блокчейн-приложениям на Рынки капитала стал движущей тенденцией в 2015 году.

В этом году уже наблюдался гигант фондового рынка СШАNasdaqи интернет-магазинИзбытоканонсировать или запускать продукты, направленные на то, чтобы принести эффективность блокчейна в определенные секторы рынка, в первую очередь в частные акции. Среди этих двух известных имен, однако, есть еще один, более новый участник: базирующийся в Нью-ЙоркеСимбионт.

Несмотря на то, что название Symbiont не так известно, он создает собственный ажиотаж, привлекая внимание общественности$1,25 млн в июнепри поддержке бывшего генерального директора NYSEДункан Нидерауэр. Кроме того, его команда, возможно, имеет наибольший опыт в области блокчейн-приложений среди коллег, поскольку в ее состав входят Робби Дермоди, Эван Вагнер и Адам Крелленштейн, разработчикиКонтрагент, протокол, позволяющий использовать блокчейн Bitcoin для торговли активами, в своем реестре.

Ранее Symbiont запустила свою первую частную систему безопасности на основе блокчейнав этом месяце, конвертируя акции своих основателей, конвертируемые привилегированные акции и условия конвертируемых облигаций для работы на блокчейне. Хотя это и попало в заголовки, было менее ясно, как фирма будет стремиться превратить эту Технологии «умных ценных бумаг» в рыночную стратегию.

Однако в новом интервью генеральный директор Symbiont Марк Смит рассказал о фирме и ее рыночной стратегии, предположив, что рынок частных акций будет ее основным направлением. Ветеран валютной торговли и основатель ранней альтернативы E*Trade MatchBookFX назвал надежный рынок частных ценных бумаг «единственным будущим», учитывая, что многие стартапы избегают публичных размещений.

Смит рассказал CoinDesk:

«Если посмотреть на такие компании, как Uber, в раундах серии K или серии N, то становится ясно, что привлекательность выхода на биржу уже T та, что раньше».

По словам Смита, размещение акций частных компаний на блокчейне является идеальным доказательством концепции применения этой технологии на Рынки капитала.

«Тогда можно будет перевести средства в другие ценные бумаги. Поскольку мы работали с прямыми акциями и долговыми обязательствами, мы продемонстрировали, что можно создать BOND на блокчейне Bitcoin , а затем сделать это в системе контролируемого реестра», — продолжил Смит.

Помимо частных акций, Смит видит возможности на рынке корпоративных BOND , где посредники связывают продавцов, ищущих инвестиции в долг, и компании, стремящиеся привлечь краткосрочный капитал для бизнес-целей. Также упоминался рынок синдицированных кредитов, где группы кредиторов работают над предоставлением средств одному заемщику, тем самым распределяя риск, связанный с потенциальным дефолтом.

Под капотом

Хотя технология звучит впечатляюще, технический директор Адам Крелленстайн смог разобрать порой тяжелый рекламный язык, используемый фирмой, и рассказать о том, что отличает ее «умные ценные бумаги» от других блокчейн-активов.

Крелленстайн отметил, что Symbiont создал собственный «полнофункциональный язык смарт-контрактов», который работает с Bitcoin , используя встроенный консенсус, и который был разработан с нуля для возможности переноса на другие блокчейны.

«У нас есть интеллектуальная система безопасности, это слой поверх Bitcoin, он кодирует данные исполнения и публикации в транзакциях, публикуя их в блокчейне, поэтому все данные находятся в блокчейне Bitcoin », — сказал Крелленштейн.

С этой разработкой, продолжил он, Symbiont теперь сосредоточена на разработке своего интерфейса и API, которые будут стремиться дать возможность своим клиентам использовать Технологии самостоятельно. Крелленстайн предположил, что эта Технологии отличается от систем на основе токенов, таких как те, которые используются на платформе tØ Overstock.

«Они используют цветные монеты поверх Bitcoin , чтобы представлять активы, которые хранятся, выпускаются и продаются вне блокчейна», — утверждает Крелленстайн. «Система Symbiont — это интеллектуальные ценные бумаги, поэтому вы выпускаете и управляете ценными бумагами в самой цепочке».

Крелленстайн стремился классифицировать токены как «старую Технологии», которая T предлагала уровень сложности его проекта смарт-ценных бумаг. Вопрос в его утверждении, что весь контракт должен быть воспроизведен в блокчейне, чтобы актив в блокчейне функционировал как финансовый инструмент.

Это означало бы, что BOND, например, могла бы иметь встроенные купонные выплаты, представленные в самом блокчейне.

«Весь смысл проведения расчетов и клиринга заключается в том, что вы можете использовать блокчейн в качестве реестра для представления права собственности, но если вы T можете воспроизвести это в цепочке, то вы нигде T находитесь, вы T достигли своей цели», — сказал он, добавив, что системы токенов можно создавать внутри систем смарт-контрактов, но это T работает в обе стороны.

По словам Смита, в Symbiont в настоящее время работает 14 человек, 12 из которых — инженеры. Сотрудники разделены на три команды, сосредоточенные на Криптовалюта, FinTech и веб-разработке.

Плохая кровь

В интервью Смит также впервые рассказал об отношениях между нынешними сотрудниками Symbiont, разработчиками Робби Дермоди и Эваном Вагнером, и их бывшим работодателем tØ.com, проектом, ориентированным на рынки капитала и возглавляемым генеральным директором Overstock Патриком Бирном.

Смит намекнул на более сложные моменты раскола, предположив, что Дермоди и Вагнер обнаружили, что ни у кого из членов команды tØ «нет никакого опыта», и это осознание побудило их снова обратиться к Смиту и его тогдашней фирме Math Money по поводу потенциального сотрудничества.

Об уходе Дермоди и Вагнера впервые сообщил CoinDesk в феврале, причем обе стороны предполагают, что разрыв был дружественным и был сделан в деловых целях. Однако комментарии Смита указывают на то, что партнерство, объявленное в октябре, было более кратковременным, чем первоначально указывали стороны.

«Эван и Робби пришли к одному и тому же выводу, что [Overstock] T было правильным решением для них еще до того, как они начали работать на Медичи», — сказал он.

Оверсток подтвердил, что Дермоди и Вагнер никогда не участвовали в проекте Medici, теперь уже tØ, добавив в ответ на комментарии, что «никто» не имел опыта в этой области на момент разработки решений.

Смит намекнул, что T верит, что компании будут конкурентами, предположив, что обе фирмы атакуют разные части рынка. «Overstock — это брокер-дилер. Они хотят делать публично торгуемые акции и хотят использовать цветные монеты и открытые активы в качестве своего протокола», — сказал Смит. «Они ничего T говорили о смарт-контрактах, кроме акций».

Тем не менее, он пресек дальнейший диалог на эту тему, добавив:

«Я думаю, что все делают что-то интересное, но никто не делает то, что делаем мы: финансовые инструменты и смарт-контракты в распределенных реестрах».

Overstock не комментировал публично свою Технологии, заявив лишь, что она «независима от блокчейна».

Возможность Uber

Хотя это широко применимо, Смит теперь сформулировал рынок частных акций как ONE , который продолжит получать выгоду от умных ценных бумаг компании в первую очередь. Здесь Смит рассматривает это как большой встроенный рынок, который T существует в пространстве публичных акций, а также как большее пространство для регулирования.

Например, он считает, что блокчейн-решения найдут свою нишу, сократив необходимость для стартапов управлять сложными таблицами капитала.

«У венчурных капиталистов огромные портфели», — сказал он. «Просто конвертировать то, что уже существует сегодня, было бы титаническим усилием, это огромное число».

Смит утверждал, что для этого рынка необходимы интеллектуальные ценные бумаги, поскольку традиционные токены T могут быть созданы с возможностью ограничения передачи в соответствии с согласованными условиями.

Он предположил, что со временем спрос, вероятно, возрастет по мере развития таких технологий, как краудфандинг.

«Подумайте о количестве инвесторов, которые будут участвовать в краудфандинговых сделках, подумайте о том, как будет выглядеть ваша таблица капитализации», — продолжил он. «Некоторые ребята делают это в облаке, но блокчейн обеспечивает управление таблицей капитализации для самых разных вещей».

Чистая техническая игра

На вопрос о регуляторной стратегии фирмы Смит QUICK заявить, что, по его мнению, Symbiont — это «чисто Технологии компания», ONE будет стремиться работать с существующими финансовыми решениями для разработки блокчейн-решений.

«Мы T хотим убирать посредников из финансовых учреждений, а хотим позволить им предоставлять продукты и услуги более высокого качества. Мы хотим быть надежными и прозрачными, чтобы выходить на новые Рынки и менять модели, связанные с высоким риском», — продолжил Смит.

С этой целью Крелленстейн заявил, что компания будет стремиться построить «полностью одноранговую сеть без посредников», предоставляя только Технологии и программное обеспечение. Эта стратегия контрастирует со ONE , которую преследует itBit через свой проект bankchain, который он утверждаетполучит выгоду от своих банковских отношений, обеспечив возможность осуществления наличных расчетов.

Компания Symbiont не подавала заявку на получение BitLicense в Нью-Йорке, но заявила, что ведет переговоры с FINRA и SEC, чтобы обеспечить соблюдение требований.

«Мы T прикасаемся к фиату или Криптo, мы T переводим деньги», — сказал Смит. «Наш клиент несет ответственность за KYC и AML, которые он спонсирует в нашей разрешенной сети. Мы никогда не являемся контрагентом по сделке, мы никогда не храним валюту фиат или Криптo».

Что касается конкуренции, Смит указал, что он видит в этом признак того, что вовлеченные фирмы внедряют инновации в правильном направлении. Например, он похвалил Eris Industries и Digital Asset Holdings как компании, ищущие различные корпоративные применения для смарт-контрактов и блокчейнов, заключив:

«Мне бы не хотелось быть единственным человеком, работающим над чем-то».

Изображение Уолл-стритчерез Shutterstock