Coinbase инвестирует 2 миллиона долларов USDC в DeFi-протоколы Compound и DYDX

Coinbase вкладывает деньги в работу в рамках усилий по развитию экосистемы децентрализованных Финансы (DeFi).

Объявленная во вторник американская Криптовалюта биржа инвестирует по 1 млн USDC в кредитные протоколы Compound и DYDX. Названный «USDC Bootstrap Fund», Coinbase заявляет, что новый фонд будет поддерживать разработчиков, «инвестируя USDC напрямую в протокол».

USDC — это запущенная стейблкоин-валюта, привязанная к доллару в прошлом году Coinbase в партнерстве с Криптo стартапом Circle. Согласно данным Etherscanв настоящее время в обращении находится токенов USDC на сумму 443 миллиона долларов.

Вложение токенов USDC в протоколы DeFi — это новая форма инвестиций для стартапа из Сан-Франциско. По словам менеджера по продуктам Coinbase Немила Далала, этот шаг во многом отличается от типичных инвестиций, которые делает Coinbase Ventures.

«Токены USDC , которые мы вносим, ​​не могут быть использованы для таких целей, как заработная плата или привлечение пользователей. Они просто обеспечивают большую ликвидность в протоколе, упрощая привлечение заемщиков (для децентрализованных протоколов кредитования) и получателей (для децентрализованных бирж)», — сказал Далал, добавив:

«Цель фонда USDC Bootstrap — упростить предложение, что позволит протоколу развиваться».

По словам руководителя операций DYDX Чжосюня Иня, это выгодно как Coinbase, так и участвующим платформам DeFi.

«Это совершенно другой вид инвестиций», — сказал Инь. «Они предоставляют средства в протоколе, чтобы помочь увеличить ликвидность этого протокола и стимулировать использование USDC».

Генеральный директор Compound Роберт Лешнер добавил, что фонд USDC Bootstrap Fund также можно рассматривать как «отправную точку для легитимации открытого Финансы».

«Coinbase — это финансовое учреждение, и тот факт, что оно взаимодействует с открытыми финансовыми приложениями, будет расценен как призыв к другим учреждениям [сделать то же самое]», — сказал Лешнер.

Другим приложениям DeFi, которые хотят впервые интегрировать USDC или увеличить ликвидность актива на своих платформах, предлагается подать заявку на участие в USDC Bootstrap Fund через онлайн-форма.

Риск с обеих сторон

Для Coinbase проблема заключается в безопасности смарт-контрактов, на которые полагаются сайты DeFi. Инь сказал, что группа проверки благонадежности Coinbase провела тщательное исследование кода DYDX , прежде чем согласиться на инвестиции в USDC в размере 1 миллиона долларов.

Для DYDX опасения связаны с тем, что основные поставщики ликвидности могут решить прекратить ее предоставление.

«Любой актив, который добавляется в DYDX , помогает обеспечить систему в целом», — сказал Инь. «Существует некоторый риск того, что USDC может быть [изъят] Coinbase в любой момент. Так что риск есть с обеих сторон. Мы оба уверены, что делаем это добросовестно, и мы все очень серьезно относимся к безопасности [пользователей]».

Тем не менее, Далал из Coinbase подчеркнул, что любые инвестиции через USDC Bootstrap Fund не следует рассматривать как одобрение рассматриваемого протокола DeFi.

«Все инвесторы в своих протоколах должны провести собственную проверку, прежде чем вносить токены в децентрализованный Финансы протокол», — сказал Далал.

Тем не менее, для Coinbase есть некоторый непосредственный плюс в инвестировании токенов USDC как в Compound , так и в DYDX: всем пользователям этих приложений DeFi, включая Coinbase, обещана прибыль.

Текущие процентные ставки по счетам USDC составляют 5,03 процента и 5,35 процента Compound и DYDX, соответственно.

Назвав это «благоразумным финансовым решением для Coinbase», Лешнер сказал, что USDC on Compound обеспечивает вторую по величине ставку дохода для пользователей (DAI обеспечивает 9,68% годовых). Тем не менее, эти доходы, по словам Иня, не являются главной мотивацией решения Coinbase запустить USDC Bootstrap Fund.

Инь сказал:

«Любой процент, который [Coinbase] может заработать на стороне, потенциально полезен. Но если вы подумаете о доходах Coinbase, то прибыль от процентов — это капля в OCEAN».

Изображение Брайана Армстронга из архивов CoinDesk