Пять ончейн-индикаторов, которым должны Социальные сети инвесторы: Chainalysis

Анализ Рынки Криптовалюта может показаться более простым, чем традиционных Рынки , поскольку Технологии блокчейна имеет большую встроенную прозрачность, позволяя любому человеку анализировать и проверять данные в цепочке.

Однако в то же время существуют проблемы с фокусировкой на перспективных цифрах, которые дают представление о текущих и будущих ценовых тенденциях. Филип Грэдвелл, главный экономист в компании по анализу блокчейнаChainalysisприсоединился к CoinDesk в начале этой недели, чтобы обсудить пять обязательных для отслеживания ончейн-индикаторов для всех трейдеров.

Приток валюты

«Первый показатель, на который я смотрю каждый день, — это приток валют», — сказал Грэдвелл.

Инвесторы обычно переводят монеты из своих кошельков на биржи, когда хотят ликвидировать свои активы и взять их под прямую опеку, когда у них оптимистичный взгляд на Криптовалюта.

Всплеск притока на растущем рынке можно считать признаком того, что инвесторы не уверены в восходящем тренде. «Когда вы видите большой приток, пора быть осторожным», — добавил Грэдвелл.

Читайте также:Bitcoin рискует еще сильнее откатиться из-за резкого увеличения притока средств на биржу

Тем не менее, приток не подразумевает немедленной ликвидации. Инвесторы могут держать свои монеты на биржах столько времени, сколько захотят.

«Исторически монеты ликвидировались с задержкой от 12 до 36 часов», — сказал Грэдвелл, добавив, что во время мартовского краха наблюдалась паническая распродажа.

Таким образом, этот индикатор является лишь ONE частью головоломки, поскольку мы T знаем, когда будут проданы переданные монеты. Более того, всплеск притока или давления продажи часто сопровождается равным или более существенным давлением покупки.

Интенсивность торговли

Чтобы определить влияние притока биржевых средств на предложение, инвесторам следует KEEP за спросом с помощью показателя «интенсивности торговли», который измеряет количество раз, когда входящая монета подвергается торговле.

«Это говорит нам, сколько людей готовы купитьбиткойны«отправлено на биржи», — сказал Грэдвелл. Рост интенсивности торговли показывает, что покупатели перевешивают продавцов, и это признак силы тренда.

Bitcoin подскочил более чем на 7% до 15-месячных максимумов выше $12 300 в среду. На фоне ценового Rally Криптовалюта биржи, отслеживаемые фирмой по разведке блокчейнов Chainalysis В среду было получено в общей сложности 106 519 BTC , что является самым высоким дневным притоком с 2 октября.

Однако рост притока не смог сдержать Rally цен, поскольку спрос был сильным. Интенсивность торговли биткоином подскочила до двухмесячного максимума в 5,8, что более чем вдвое превышает 90-дневный средний показатель.

Читайте также:Возвращение к $13 тыс.: Bitcoin не смущает получателей прибыли после роста до максимума 2020 года

В то время как приток валют и интенсивность торговли помогают оценить краткосрочные рыночные условия, остальные три показателя больше отражают долгосрочные тенденции.

Взаимообменные потоки

Инвесторы могут покупать криптовалюты за фиатные валюты, такие как доллар США, или использовать стейблкоины, обеспеченные долларом, такие какTetherдля финансирования покупок.

Биржи криптовалют на фиатные деньги облегчают обмен долларов на криптовалюты, в то время как на биржах криптовалют на криптовалюты стейблкоины используются в качестве шлюза для торговли Криптo .

Инвесторы могут определить, движим ли рынком покупатели фиатных денег (например, учреждения) илиTetherтрейдеры, отслеживая чистые потоки между этими двумя типами бирж.

Чистый FLOW от бирж криптовалют-фиат к биржам криптовалют-криптовалют предполагает, что на рынке доминируют трейдеры стейблкоинов. В этом сценарии рост выпуска стейблкоинов можно считать опережающим индикатором надвигающегося ценового Rally.

Однако и это T высечено на камне. По данным Chainalysis , с марта биржи криптовалют-фиат получили 206 000 BTC от бирж криптовалют-криптовалют. «Это говорит о том, что покупатели фиата в основном двигали рынок», — отметил Грэдвелл, добавив, что данные подтверждают оптимистичный нарратив о росте институционального участия в топовой Криптовалюта.

Ликвидность

Инвесторы могут оценитьхолдинг настроения на рынке, отслеживая количество ликвидных и неликвидных сущностей — кластеров адресов, контролируемых одними и теми же участниками сети. Chainalysis идентифицирует сущности, анализируя шаблоны транзакций блокчейна, чтобы определить, какие адреса контролируются одним человеком или бизнесом. Это дает более точную картину происходящего, поскольку данные лучше отражают фактические активы и переводы между людьми и бизнесом, уменьшая шум внутренних перемещений Криптовалюта.

Ликвидность — это среднее отношение чистых и валовых потоков активов субъекта за время существования субъекта по всем адресам, контролируемым субъектом. Chainalysis определяет ликвидный субъект как ONE , который отправляет в среднем не менее 25% активов, которые он получает, в то время как неликвидный субъект — это ONE , который отправляет менее 25% своих полученных активов.

По сути, неликвидная сущность — это та , которая, по-видимому, верит в долгосрочные перспективы криптовалюты и копит монеты. Это ослабляет давление продаж на рынке. По этой причине устойчивый рост числа неликвидных сущностей является признаком сильных холдинговых настроений и бычьим индикатором.

На приведенной выше диаграмме видно, что ликвидность Bitcoin снизилась до самого низкого уровня с середины 2017 года. Стремительный рост биткоина с $5000 до $20000, произошедший в последнем квартале того года.

Кроме того, резко возросло количество неликвидных Bitcoin . «В этом году они росли быстрее, чем раньше. Так что инвесторов стало больше, чем когда-либо. Но ликвидных и доступных для покупки Bitcoin стало меньше, чем когда-либо», — сказал Грэдвелл.

Возможно, именно поэтому Bitcoin в последнее время стабильно держится выше $10 000, несмотря на обвинения BitMEX, взлом KuCoin, драму с закрытыми ключами OKEx, опасения по поводу здоровья президента США Дональда Трампа и распродажу на мировом фондовом рынке.

Передача ценностей через блокчейны

Перевод стоимости относится к стоимости в долларах США всех единиц в блокчейне, которые передаются в определенный день. По сути, это представляет собой использование блокчейна и сопровождается ростом количества транзакций.

«Когда Криптовалюта становится более популярной, на нее растет спрос, и это ведет к росту цены», — сказал Грэдвелл.

Эфир Перевод стоимости начал резко расти в середине июля. Неделю спустя Криптовалюта поднялась до сильного бида около $250 и в итоге выросла до $470 к середине августа. Эфир лидировал на более широком рынке в июле и августе и превзошел Bitcoin , поднявшись на 53% и 26% соответственно.

До прошлого года Bitcoin в значительной степени лидировал на более широком рынке как в бычьем, так и в медвежьем тренде. Большинство инвесторов покупали эфир и другие альтернативные криптовалюты во время бычьего тренда биткоина и продавали эти другие криптовалюты, когда Bitcoin падал.

Однако в этом году динамика изменилась из-за взрывного роста децентрализованных Финансы протоколов на базе Ethereum, в связи с чем инвесторам стало крайне важно отслеживать активность эфира и других монет в цепочке.

По мере того, как Криптo Рынки расти и развиваться, спрос на более глубокую аналитику в цепочке, вероятно, будет расти. «С данными в цепочке сначала нужно проделать большой объем работы, чтобы перейти от сырых концепций блокчейна, таких как адрес, к более осмысленной экономической концепции, такой как FLOW на биржу. Но как только это будет сделано, у пользователя будет осмысленный набор данных для действий и принятия решений», — сказал Грэдвелл.