Первопроходец Азия: Bitcoin на 16-месячном минимуме, поскольку крах UST демонстрирует риски «ALGO» стейблкоинов

Доброе утро. Вот что происходит:

Цены:Bitcoin достиг самой низкой отметки с декабря 2020 года на фоне краха UST.

Инсайты:ALGO стейблкоины могут оказаться не такой уж хорошей идеей.

Мнение технического специалиста:BTC сильно перепродан, но потенциал роста кажется ограниченным.

Посмотрите последние эпизоды CoinDesk ТВ для содержательных интервью с лидерами Криптo и анализа. И зарегистрироваться на First Mover, наша ежедневная рассылка, освещающая последние события на Криптo Рынки .

Цены

Bitcoin (BTC):28 550 долл. США -8,1%

Эфир (ETH):2050 долл. США -12,8%

Наибольший прирост

На CoinDesk 20 сегодня нет победителей.

Самые большие неудачники

Актив Тикер Возврат DACS Сектор Internet Computer ICP−30,9%Вычислительная техника Polygon MATIC−28,0%Платформа смарт-контрактов Solana SOL−27,5%Платформа смарт-контрактов

Криптовалюты падают на фоне краха LUNA

Ой.

Что еще можно было сказать о торгах на Криптo Рынки в среду?

В какой-то момент Bitcoin упал до 27 700 долларов, достигнув 16-месячного минимума, прежде чем немного восстановиться, но это все равно было частью массовой распродажи цифровых активов, спровоцированной TerraUSD (UST) крах стейблкоина по сравнению с его привязкой к доллару 1:1.

«На Криптo Рынки наступило очень нервное время после краха спорного стейблкоина UST , и большинство институциональных Криптo , вложивших средства в прошлом году, теперь теряют деньги», — написал старший аналитик рынка Oanda Americas Эдвард Мойя.

Terra блокчейн LUNA Токен токен, который был создан как буфер против волатильности стейблкоина UST , в какой-то момент упал на 96% после того, как LUNA Foundation Guard, некоммерческая организация, созданная для поддержки сети Terra , перевела свои резервы на биржи Bitcoin , чтобы защитить привязку к доллару. UST упал до 23 центов, прежде чем восстановиться до 77 центов позднее в тот же день. Стабильным он T был.

Bitcoin, крупнейшая Криптовалюта по рыночной капитализации, недавно торговалась по $28 500, упав примерно на 7%, хотя она показала себя лучше, чем большинство других основных криптовалют, что подчеркивает ее статус менее рискованного варианта в неспокойные времена для более широкого рынка цифровых активов. Ether, вторая по величине Криптo по рыночной капитализации, также упала, упав примерно на 11% за тот же период, примерно до $2 050.

Диаграммы были еще более темно-красными и включалиAVAX,SOL и SAND, которые недавно упали на 36%, 33% и 31% соответственно. Популярные мемы монетыSHIB и DOGEупали примерно на 29% и 26% соответственно.

Фондовые Рынки разделили горе, поскольку инвесторы переварили последние новости США об инфляции, которая немного снизилась в апреле, но осталась на четырехдесятилетнем максимуме. Цены на продукты питания и другие потребительские товары, авиаперелеты и сферу услуг резко выросли на фоне роста цен на энергоносители и замедления цепочек поставок, усугубленного неспровоцированным нападением России на Украину.

Технологически ориентированный Nasdaq упал более чем на 3%, а S&P 500 и Dow Jones Industrial Average упали более чем на 1%. Между тем, золото, традиционное убежище от риска, выросло примерно на 1%.

«Сегодняшняя реакция рынка на отчет по инфляции затруднит привлечение любого инвестора, который все еще находится в стороне», — написал Мойя. «Риски на Уолл-стрит растут и теперь включают в себя ошибку Политика ФРС, риски ликвидности и кредитования, а также опасения по поводу роста».

Он добавил, что Bitcoin «остается очень уязвимым к дальнейшему давлению со стороны продавцов и может столкнуться с дальнейшей технической распродажей, если будет пробит уровень в 28 500 долларов».

Рынки

S&P 500: 3935 -1,6%

DJIA: 31,834 -1%

Nasdaq: 11,364 -3.1%

Золото: 1852 долл. +1%

Инсайты

Алгоритмические стейблкоины могут оказаться не такой уж хорошей идеей

LUNA и UST, токен и стейблкоин сингапурской компании Terraform Labs, продолжили расти по мере того, как Ключевой проект UST рухнул и настроения трейдеров в отношении LUNA резко упали.

Влияние T ограничилось узкоспециализированными областями Интернета, поскольку горячие линии для террористов-смертников в тренде на форумах сообщества, посвященных Terra.

UST, стейблкоин, привязанный к доллару США, в среду упал до 28 центов, несмотря на поддержку таких крупных Криптo венчурных фондов, как Three Arrows Capital и LUNA Foundation Guard (LFG).

Однако отмена привязки не стала неожиданностью. Несколько алгоритмических стейблкоинов потерпели неудачу за последние два года, и ни один из них не процветал.

Примерывключают Iron Финансы и его токены TITAN, Базисные деньги, Пустой набор долларов, Динамический набор долларови многое другое. Для инвесторов это означало убытки в миллионы долларов.

Алгоритмические стейблкоины, такие как UST, поддерживаются корзиной активов, таких как LUNA и Bitcoin (BTC), без зависимости от какой-либо централизованной третьей стороны, которая хранит эти активы. Это отличается Tether и USD Coin, чьи материнские компании утверждают, что хранят реальные доллары на банковских счетах для достаточного обеспечения стоимости USDT и USDC соответственно.

Такие токены, как UST, зависят от LUNA , чтобы поддерживать цену в $1, используя набор механизмов чеканки и сжигания на цепочке. Трейдеры всегда могут обменять UST стоимостью $1 на LUNA стоимостью $1 и наоборот – при этом растущая стоимость LUNA служит амортизатором для цены UST.

Однако механизм алгоритмически управляемых стейблкоинов, таких как UST , делает их восприимчивыйк разговорному «банковскому набегу».

В качестве примера рассмотрим токены Terra LUNA и UST . Внезапное падение цен LUNA влияет на весь стабилизационный механизм UST, поскольку пользователи больше не могут обменять свой $1 UST на $1 LUNA. Это создает нисходящую спираль, поскольку падающие цены UST влияют на настроения вокруг LUNA, а распродажа LUNA приводит к снижению цен UST .

Показательным примером является ценовое движение в среду. LUNA упала ниже $6 — падение на 96% со вторника — а UST упала до 28 центов.

Аналитики и обозреватели рынка говорят, что алгоритмические стейблкоины по-прежнему вызывают беспокойство.

«Алгоритмические стейблкоины, которые мы видим на рынке сегодня, изначально хрупкие из-за своей конструкции», — сказала Кейт Курбанова, соучредитель платформы управления рисками Apostro, в чате Telegram. «Они пытаются удерживать привязку, используя различные алгоритмы, рыночные стимулы и так далее — но тем не менее они крайне уязвимы и полагаются на рынок и референтную цену актива».

«Однако такие эксперименты работают, поскольку спрос на стейблкоины есть, особенно если речь идет о сочных APY», — добавила Курбанова, объясняя их популярность.

Вывод? Возможно, розничным участникам следует держаться подальше от алгоритмических стейблкоинов, которые пока T готовы к PRIME тайму, как показывают многочисленные неудачные эксперименты (и долларовые потери). Это не значит, что рынок Криптo уже T является достаточно рискованным классом активов.

Мнение технического специалиста

Bitcoin испытывает трудности NEAR зоны поддержки $27-$30 тыс.

Bitcoin (BTC) упал на 6% за последние 24 часа и торгуется на дне годового ценового диапазона. Криптовалюта может найти поддерживатьмежду 27 000 и 30 000 долларов США, хотя негативные сигналы импульса указывают на дальнейшие прорывы.

Индекс относительной силы (РСИ) на дневном графике глубокоперепроданный, аналогично тому, что произошло 24 января этого года и 20 мая прошлого года. Тем не менее, в нисходящем тренде условия перепроданности могут сохраняться в течение нескольких недель, прежде чем произойдет подъем цены.

На недельном графике RSI является самым перепроданным с марта 2020 года, который предшествовал сильному Rally. Однако на этот раз долгосрочный импульс ухудшился, что предполагает ограниченный потенциал роста за пределами верхней границы $40 000-$45 000 сопротивлениезона.

На данный момент Rally может оказаться кратковременным, особенно с учетом сильного падения ниже $35 000 на прошлой неделе.

Важные Мероприятия

9 утра HKT/SGT (1 утра UTC): Ожидания инфляции потребителей в Австралии (май)

13:00 по гонконгскому/сингапурскому времени (5:00 по всемирному координированному времени): Опрос наблюдателей за состоянием окружающей среды в Японии: текущие и прогнозируемые показатели (апрель)

14:00 по гонконгскому/сингапурскому времени (6:00 по всемирному координированному времени): торговый баланс Великобритании (март)

CoinDesk ТВ

Если вы пропустили, вот последний эпизод«Первопроходец» на CoinDesk ТВ:

Продолжаются беспорядки на UST , волновой эффект на Bitcoin, уверенность в Криптo , новости об инфляции и многое другое

Распродажа на рынке Криптo продолжилась, поскольку алгоритмический стейблкоин UST не смог восстановить свою привязку к доллару США. «First Mover» провел анализ Рынки и последние события в кризисе UST . Среди гостей были Дэвид Ловант из Bitwise Asset Management, главный экономист ADM Investor Services International Марк Оствальд и коммерческий директор Deribit Люк Страйерс

Заголовки

Крушение LUNA и UST объясняется на 5 графиках:ONE из первых признаков того, что дела у Terra идут не так, стало падение депозитов UST на Anchor в субботу.

Твит «$ DAI умрет» снова исказился в ответ на заявление Квона из Terra, поскольку UST теряет привязку к $1: В среду утром рыночная капитализация UST компании Terra ненадолго упала ниже $6,5 млрд, что позволило DAI на некоторое время стать четвертой по величине стейблкоином на рынке.

Arrington Capital удаляет фонд якорной доходности на сумму 100 млн долларов с веб-сайта после потрясений в UST :Основатель Майкл Аррингтон объяснил решение удалить фонд с веб-сайта компании снижением спроса.

Выручка Coinbase за первый квартал не оправдала ожиданий из-за падения объема торгов: Объем торгов на американской Криптo бирже снизился на 44% по сравнению с четвертым кварталом.

Резерв Bitcoin UST слишком поздно пришел на помощь привязке к доллару: Аналитик отметил, что миллиарды долларов в Bitcoin LUNA Foundation Guard без реальной инфраструктуры, готовой к развертыванию, сделали стейблкоин UST компании Terra уязвимым для «атаки в стиле Сороса».

Стейблкоин UST теряет привязку к доллару во второй раз за 48 часов, рыночная капитализация LUNA упала ниже UST: Это произошло после того, как LUNA Foundation Guard объявила, что ее огромные резервы Bitcoin будут использованы для защиты привязки UST к доллару.

Более длинные тексты

Платежи с Bitcoin пока еще находятся в зачаточном состоянии, но повсюду видны их первые ростки: Могут ли криптовалюты, стейблкоины и CBDC сосуществовать как способы оплаты? Лидеры отрасли проливают свет на будущее Криптo . Эта статья является частью Недели платежей CoinDesk.

Сегодняшний Криптo -объяснение: Что такое Bitcoin?

Другие голоса:Генеральный директор PolySign заявил, что восстановление Криптo во второй половине 2022 года «не подлежит сомнению»(CNBC)

Сказано и услышано

«Несколько нынешних и бывших должностных лиц [Федеральной резервной системы] в последние дни высказали предположение, что, оглядываясь назад, центральный банк должен был отреагировать более быстро и решительно прошлой осенью, но как глубокая неопределенность относительно будущего, так и подход ФРС к определению Политика замедлили этот процесс». (Нью-Йорк Таймс) ... "Недавний опрос более 13 000 предприятий, проведенный Центральным банком России, показал, что многие из них испытывают проблемы с ввозом в страну таких товаров, как микрочипы, автомобильные детали, упаковка или даже кнопки. Нехватка сырья или деталей вынуждает некоторые компании временно закрывать заводы или искать другие варианты". (Би-би-си) ... «Готовность отдельных лиц поддерживать Рынки во время распродажи в этом году демонстрирует, что группа — на данный момент — оказалась более устойчивой, чем ожидали аналитики и профессиональные трейдеры». (Уолл Стрит Джорнал)