Криптo кредитор Celsius к октябрю может исчерпать свои запасы наличности

Celsius Network, Криптo , объявивший о банкротстве в июле, похоже, находится в еще худшем финансовом положении, чем сообщалось ранее.

В новом иске, поданном в понедельник юридической фирмой Kirkland & Ellis, которую Криптo кредитор нанял для руководства процессом реструктуризации, содержались финансовые прогнозы о том, что у Celsius закончатся денежные средства к октябрю.

В заявлении, поданном в Суд США по делам о банкротстве Южного округа Нью-Йорка в преддверии предстоящего слушания, также указано, что Криптo держит на 2,8 млрд долларов меньше Криптo , чем он должен вкладчикам.

«Моей первой мыслью было: «Ого, это большая дыра». Это довольно сложно», — рассказал CoinDesk Томас Бразиэль, основатель 507 Capital, инвестиционной компании, которая предоставляет финансирование в случае банкротства и реорганизации.

Celsius оказался втянут в Криптo этого года, который привел к приостановка вывода средств и несостоятельности различных кредиторов, бирж и инвестиционных компаний. Celsius остановил все снятия средств пользователямив июне, сославшись на «экстремальные рыночные условия».

В прошлом месяце Celsius подала заявление о банкротстве в соответствии с Главой 11 и признала, что в ее балансе образовалась дыра в размере 1,2 млрд долларов — обязательства превышают активы — после того, как она погасил свой долг перед децентрализованными Финансы протоколами. Этот расчет включал оценочную стоимость горнодобывающего оборудования фирмы и неуказанных «других» активов.

Читать дальше: Celsius представила план реорганизации, ориентированный на горнодобывающую промышленность, на первом слушании дела о банкротстве

Деньги заканчиваются

Согласно последним Раскрытие информации , Celsius располагает денежными средствами, которых хватит менее чем на три месяца, и компания прогнозирует, что к концу октября у компании закончатся деньги.

В ежемесячном прогнозе FLOW денежных средств компания раскрыла начальный остаток денежных средств в размере почти 130 миллионов долларов США на начало августа.

Учитывая, что операционные расходы фирмы и другие расходы, включая расходы на реструктуризацию, как ожидается, составят $137 млн за следующие три месяца, баланс станет отрицательным в октябре. К тому времени фирма прогнозирует, что ее ликвидность составит отрицательные $33,9 млн.

«Они [Celsius] могли бы получить финансирование за счет должника или продать активы», — сказал CoinDesk Брэндон М. Хаммер, юрист юридической фирмы Cleary Gottlieb Steen & Hamilton. «Однако для таких шагов им потребуется одобрение суда, которое требует уведомления и возможности для заинтересованных сторон, таких как клиенты и комитет кредиторов, возразить». (Ни Хаммер, ни юридическая фирма не участвуют в деле о банкротстве.)

Дыра Bitcoin

В документе также указано, что обязательства Celsius перед клиентами в Криптo превышают 6,6 млрд долларов, в то время как кредитор располагает лишь 3,3 млрд долларов в цифровых монетах — разница по состоянию на 29 июля составляет 2,8 млрд долларов.

«Дефицит монет, похоже, несколько больше, чем потери, описанные в раскрытии информации первого дня», — сказал Хаммер. «Также, похоже, что компании, вероятно, пришлось продать активы по заниженным ценам, чтобы удовлетворить требования клиентов перед «паузой». Такие продажи обычны в ситуациях банковского набега и могут, в зависимости от конкретных фактов, быть подвержены риску возврата средств».

Наиболее тревожной является дыра в запасах Bitcoin . Celsius сообщила, что она должна $2,5 млрд в Bitcoin (104 962 BTC), в то время как фирма держит $348 млн в Bitcoin (14 578 BTC) и $557 млн ​​в виде производного Bitcoin (23 348 WBTC).

«Дыра в Bitcoin огромна, гораздо больше, чем я предполагал», — сказал Бразиэль.

Кредитор также держит на $1 млрд меньше в эфире (ETH), чем он должен пользователям, хотя 410 000 stETH, производный токен эфира, все еще находится во владении фирмы. Дыра в активах стейблкоинов USDC составляет $666 млн.

Проблема с токеном CEL

Согласно заявке, у Celsius 658 миллионов CEL токенов в его казначействе; это утилитарный токен платформы. Celsius должен 279 миллионов токенов клиентам, оставляя фирму с излишками в размере 379 миллионов. По текущим рыночным ценам чистая позиция CEL будет стоить почти 1 миллиард долларов, что более чем вдвое больше, чем указано в документе, поскольку токен находится в середине попытка короткого сжатия с помощью социальных сетей.

Тем не менее, рост цен не помогает компании решить ее проблему с балансом. Большая часть предложения токенов заморожена на платформе, а ликвидность на биржах невелика. Если бы фирма попыталась продать CEL , чтобы закрыть часть дыры в своем балансе, цены, скорее всего, упали бы.

«Активная сторона холдинга CEL , вероятно, не стоит ничего», — сказал Бразиэль, добавив, что обязательства все еще существуют, поскольку владельцы токенов CEL, вероятно, попытаются прийти к Celsius и потребовать по 1 доллару за токен.