ФРС повышает ставки до самого высокого уровня с 2007 года; Bitcoin падает до $19 тыс.

В среду Федеральная резервная система предприняла широко ожидаемый шагповышенные процентные ставкина 75 базисных пунктов (0,75 процентного пункта), что стало третьим случаем подряд в этом году, когда центральные банкиры приняли решение о повышении ставки в таких масштабах, и усилило напряженность на рынке Bitcoin .

Ставка по федеральным фондам вырастет до диапазона от 3% до 3,25%, самого высокого уровня с конца 2007 года. Ставка оставалась NEAR нуля более двух лет. В настоящее время трейдеры делают ставку на то, что ставка по федеральным фондам поднимется выше 4,25%, прежде чем центральные банкиры приостановят кампанию.

Как только будет достигнута предельная ставка, по поводу которой у центральных банков все еще существуют разногласия, некоторые экономисты прогнозируют, что она, скорее всего, останется на этом уровне до тех пор, пока инфляция существенно не снизится, возможно, до целевого уровня ФРС в 2%. Тем не менее, прогнозы высших должностных лиц Федеральной резервной системыоценка повышения ставок до 2023 года.

«Если ФРС останется агрессивной, мы, скорее всего, увидим, как Рынки протестируют более низкие минимумы и останутся спокойными до тех пор, пока показатели инфляции не начнут улучшаться», — сказал JOE ДиПаскуале, генеральный директор Криптовалюта хедж-фонда BitBull Capital, в интервью CoinDesk.

Bitcoin (BTC) резко упал в течение нескольких часов после объявления, но позже днем ​​распродался вместе с американскими акциями. На момент публикации Bitcoin переходил из рук в руки чуть ниже $19 000. Еще на прошлой неделе крупнейшая Криптовалюта торговалась выше $22 000.

Заявление FOMC

«Последние показатели указывают на скромный рост расходов и производства. Рост рабочих мест в последние месяцы был устойчивым, а уровень безработицы оставался низким», — говорится в заявлении Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), группы должностных лиц ФРС, которые определяют денежно-кредитную Политика.

Решение было принято после публикации индекса потребительских цен (ИПЦ) за август.выпущенныйНа прошлой неделе данные показали, что инфляция, без учета цен на энергоносители и продукты питания, выросла на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем.

Хуже, чем ожидалось, отчет породил предположения, что центральный банк США может повысить ставки на целый процентный пункт или 100 базисных пунктов. Совсем недавноИнструмент CME FedWatchпоказали, что трейдеры оценивали вероятность повышения ставки на целый процентный пункт в 18%.

Повышение на 1% было бы «радикальным шагом и сигналом для Рынки о том, что центральный банк страны утратил контроль и находится в состоянии паники, а вероятность рецессии только что значительно возросла», — сказал Скотт Макдональд, главный экономист Smith's Research & Gradings.

Повышение ставок ФРС на 75 базисных пунктов соответствует масштабу недавних повышений ставок Европейским центральным банком и Банком Канады.

Что дальше?

Члены совета директоров и президенты Федеральной резервной системы в своих экономических прогнозах подчеркнули важность дальнейшего повышения процентных ставок, не предвидя никаких изменений в 2023 году.

«Мое главное послание нисколько не изменилось» с момента проведения экономического симпозиума ФРС в Джексон-Хоуле в прошлом месяце», — сказал Пауэлл во времяпресс-конференция после решения по процентной ставке. «FOMC твердо намерен снизить инфляцию до 2%, и мы будем KEEP этого курса, пока работа не будет выполнена».

Ожидается, что в конце этого года ставка по федеральным фондам достигнет 4,4%, что указывает на то, что Федеральный резерв продолжит повышать процентные ставки на следующих заседаниях FOMC. Федеральный резерв не ожидает снижения ставок до 2024 года, что ослабляет надежды на смягчение финансовых условий в ближайшее время.

Пауэлл, говоря о финансовых условиях, сказал, что «мы считаем, что нам необходимо и следует сделать, так это поднять нашу Политика ставку до ограничительного уровня».

«Сегодня мы, вероятно, перешли на самый, самый низкий уровень ограничений», — добавил он.

Трейдеры на традиционных Рынки уже делают ставки на то, что повышение ставки на 75 базисных пунктов является наиболее вероятным сценарием на следующем заседании FOMC по денежно-кредитной политике в ноябре. Еще ONE назад шансы на повышение такого масштаба считались нулевыми.

Что это значит для Криптo Рынки

Криптo Рынки были нестабильны после решения Федеральной резервной системы. Bitcoin упал ниже $19 000, но вскоре подскочил до $19 500, а затем скатился до $18 900. Акции также показали резкие колебания во время пресс-конференции Пауэлла. На момент публикации S&P 500 и Nasdaq торговались примерно на уровне открытия в среду.

«В краткосрочной перспективе Рынки сходят с ума», — сказал Александр Лорес, директор по исследованию рынка блокчейнов в Quantum Economics. «В более долгосрочной перспективе я рассматриваю это как нейтральный или медвежий ход и ожидаю, что BTC и ETH отреагируют нейтрально или медвежьим образом».

«Это еще одно напоминание о том, что Криптo движется по прихоти ФРС», — сказал Рияд Кэри, аналитик-исследователь из компании по анализу Криптo Kaiko. «Мы видели это только на прошлой неделе, когда была более резкая реакция цен на публикацию CPI, чем на [обновление Ethereum ] Merge. Я T предвижу, что Криптo, особенно BTC и ETH, что в ближайшее время может оказать негативное влияние на ФРС».

Джошуа Лим, специалист по торговле Криптo деривативами, сказал, что повышение на 75 базисных пунктов будет «хорошо воспринято», учитывая, что трейдеры также заложили в цены вероятность более значительного движения.

«С учетом процентных ставок ФРС в диапазоне 4% мы продолжаем слышать, что Рынки заинтересованы в реальной доходности в блокчейне. Это растущая область, и большую ее часть составляют кредиты в блокчейне электронным маркет-мейкерам», — сказал он.

Джослин Янг внесла свой вклад в эту статью.

ОБНОВЛЕНИЕ (21 сентября 20:57 UTC): Обновлено ценовое действие Bitcoin после пресс-конференции Джерома Пауэлла. Добавлен комментарий по рынку.