Fed aumenta taxas para o nível mais alto desde 2007; Bitcoin desliza para US$ 19 mil

Numa medida amplamente antecipada, a Reserva Federal na quarta-feiraaumento das taxas de jurosem 75 pontos-base (0,75 ponto percentual), marcando a terceira vez consecutiva neste ano que os banqueiros centrais decidiram por um aumento dessa magnitude – e endurecendo os ventos contrários no mercado de Bitcoin .

A taxa dos fundos federais subirá para uma faixa de 3% a 3,25%, a mais alta desde o final de 2007. A taxa ficou NEAR de zero por mais de dois anos. Os traders estão atualmente apostando que a taxa dos fundos federais irá acima de 4,25% antes que os banqueiros centrais pausem a campanha.

Uma vez que a taxa terminal – ainda uma questão de desacordo entre os banqueiros centrais – for alcançada, alguns economistas projetam que ela provavelmente permanecerá nesse nível até que a inflação caia significativamente, possivelmente para a taxa-alvo do Fed de 2%. No entanto, as projeções dos próprios altos funcionários do Federal Reserve sãoestimando aumentos de taxas até 2023.

"Se o Fed continuar agressivo, provavelmente veremos os Mercados testarem mínimas mais baixas e permanecerem calmos até que os números da inflação pareçam começar a melhorar", disse JOE DiPasquale, CEO da gestora de fundos de hedge de Criptomoeda BitBull Capital, ao CoinDesk.

Bitcoin (BTC) sofreu uma forte oscilação nas horas após o anúncio, mas foi vendida mais tarde, junto com as ações dos EUA. No momento da publicação, o Bitcoin estava sendo negociado logo abaixo de US$ 19.000. Na semana passada, a maior Criptomoeda havia sido negociada acima de US$ 22.000.

Declaração do FOMC

"Indicadores recentes apontam para um crescimento modesto nos gastos e na produção. Os ganhos de emprego têm sido robustos nos últimos meses, e a taxa de desemprego tem permanecido baixa", de acordo com a declaração do Federal Open Market Committee (FOMC), um grupo de autoridades do Fed que define a Política monetária.

A decisão foi tomada após o índice de preços ao consumidor (IPC) de agosto,lançadona semana passada, mostrou que a inflação, excluindo preços de energia e alimentos, subiu 0,6% em relação ao mês anterior.

O relatório pior do que o esperado acendeu especulações de que o banco central dos EUA poderia aumentar as taxas em um ponto percentual inteiro, ou 100 pontos-base. Mais recentemente, oFerramenta CME FedWatchmostrou que os comerciantes estavam precificando uma chance de 18% para um aumento de um ponto percentual.

Um aumento de 1% teria sido "radical e um sinal aos Mercados de que o banco central do país perdeu o controle e está em pânico, e que a probabilidade de uma recessão aumentou consideravelmente", disse Scott MacDonald, economista-chefe da Smith's Research & Gradings.

Com um aumento de 75 pontos-base, o Fed permanece alinhado com a magnitude dos recentes aumentos de juros do Banco Central Europeu e do Banco do Canadá.

O que vem a seguir

Os membros do conselho e presidentes do Federal Reserve redobraram a aposta em novos aumentos nas taxas de juros em suas perspectivas econômicas, sem nenhuma mudança à vista para 2023.

"A minha mensagem principal não mudou em nada" desde o simpósio económico da Fed no mês passado em Jackson Hole", disse Powell durante umaconferência de imprensa seguindo a decisão da taxa de juros. "O FOMC está fortemente decidido a reduzir a inflação para 2% e KEEP assim até que o trabalho esteja concluído."

No final deste ano, a taxa dos fundos federais deve atingir 4,4%, indicando que o Federal Reserve continuará a aumentar as taxas de juros nas próximas reuniões do FOMC. O Federal Reserve não espera cortes nas taxas até 2024, diminuindo as esperanças de condições financeiras mais fáceis em breve.

Powell, falando sobre as condições financeiras, disse que "o que achamos que precisamos e devemos fazer é mover nossa taxa básica de Política para um nível restritivo".

"Hoje, provavelmente atingimos o nível mais baixo do que pode ser restritivo", acrescentou.

Os traders em Mercados tradicionais já estão apostando que um aumento de 75 pontos-base na taxa é o cenário mais provável na próxima reunião de política monetária do FOMC em novembro. Há apenas um mês, as chances de um aumento dessa magnitude eram vistas como nulas.

O que isso significa para os Mercados de Cripto

Os Mercados de Cripto ficaram voláteis após a decisão do Federal Reserve. O Bitcoin caiu abaixo de US$ 19.000, mas logo se recuperou para US$ 19.500, depois caiu para US$ 18.900. As ações também tiveram oscilações violentas durante a coletiva de imprensa de Powell. No momento da publicação, o S&P 500 e o Nasdaq eram negociados em torno de onde abriram na quarta-feira.

"Os Mercados estão loucos no curto prazo", disse Alexandre Lores, diretor de pesquisa de mercado de blockchain da Quantum Economics. "Em um período mais longo, vejo isso como um movimento neutro ou pessimista, e espero que o BTC e o ETH respondam de forma neutra ou pessimista."

"Este é mais um lembrete de que a Cripto se move de acordo com os caprichos do Fed", disse Riyad Carey, analista de pesquisa da empresa de dados Cripto Kaiko. "Vimos isso na semana passada, quando houve uma reação de preço mais acentuada à divulgação do IPC do que à [atualização do Ethereum ] Merge. T prevejo Cripto, especialmente BTC e ETH, contrariando a influência do Fed em breve."

Joshua Lim, especialista em negociação de derivativos de Cripto , disse que um aumento de 75 pontos-base seria "bem recebido", dado que a probabilidade de um movimento maior também foi precificada pelos traders.

“Com as taxas terminais do Fed na faixa média de 4%, uma coisa que continuamos a ouvir é o interesse dos Mercados em rendimentos do mundo real on-chain. Esta é uma área em crescimento, com crédito on-chain para formadores de mercado eletrônicos sendo a maior parte dela”, disse ele.

Jocelyn Yang contribuiu para este artigo.

ATUALIZAÇÃO (21 de setembro, 20:57 UTC): Ação de preço do Bitcoin atualizada após a coletiva de imprensa de Jerome Powell. Comentários de mercado adicionados.