Трейдеры Bitcoin избавляются от бычьего настроя по мере приближения крайнего срока спотовых ETF

То, как ценообразуются опционы на Bitcoin , показывает, что трейдеры отказываются от своих оптимистичных настроений по мере приближения крайнего срока 10 января, установленного Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) для одобрения спотовых биржевых фондов.

Перекос опционов, отслеживаемый Amberdata, показывает, что коллы, истекающие через ONE неделю, ONE, два и три месяца, торгуются с премией около 2% к путам против 8% в начале ноября. Устойчивое отступление отражает более взвешенные бычьи настроения по отношению к Bitcoin.

Коллы дают покупателю право, но не обязательство, купить базовый актив по заранее определенной цене в более позднее время. Покупатель колла неявно настроен по отношению к рынку по-бычьи, а покупатель пут — по-медвежьи. Опционы искажают относительный спрос на коллы по сравнению с путами.

Возможно, трейдеры находятся в режиме ожидания и наблюдения перед ожидаемым решением ETF. По мнению некоторых аналитиков, Криптовалюта, подскочившая на 61% за три месяца на фоне ожиданий ETF, вероятно, упадеткак только долгожданные предложения поступят в продажу.

Ослабление смещения колла при более длительных перекосах такжев соответствии снеконсенсусный анализ, согласно которому приток миллиардов долларов в ETF, скорее всего, произойдет со временем, а не немедленно.

Рынок готов к действию?

Подразумеваемая волатильность опционов ATM на одну неделю, которая показывает ожидания рынка относительно ценовой турбулентности в течение следующих семи дней, с 29 декабря почти удвоилась в годовом исчислении, превзойдя более долгосрочные индикаторы.

Это предупреждение трейдерам о необходимости сохранять бдительность в преддверии и сразу после крайнего срока 10 января.

Более длительные индикаторы подразумеваемой волатильности показали больше незначительных всплесков; это признак того, что трейдеры ожидают, что объявления ETF будут иметь мимолетное влияние на степень волатильности цен. Более того, некоторые аналитики ожидают, что ETF будут перевешивать ценовую турбулентность в долгосрочной перспективе.