Эфир лидирует на пост-ФРС Rally Криптo рынка, поскольку слабость иены подстегивает ажиотаж вокруг риска

• Индекс доллара США поднялся выше 101, в то время как ослабление иены подстегивает интерес к риску.
• Эфир взлетает на 14%, а монеты-мемики лидируют на подъеме в 40%; Bitcoin набирает силу, но теряет доминирующее положение на рынке.
• Нефть подскочила на 2% на фоне напряженности на Ближнем Востоке, роста цен на золото, а также Nvidia и S&P 500 на волне риска.

18 сентября Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) принял кардинальное решение, которое существенно повлияло на риск по активам. Федеральный резерв снизил процентные ставки на 50 базисных пунктов, установив новый целевой диапазон для ставки по федеральным фондам на уровне 4,75%–5,00%.

Этот шаг вызвал дебаты, некоторые утверждали, что ФРС, возможно, опоздала с циклом снижения ставок, что потенциально сигнализирует о надвигающейся рецессии. Исторически, последние два раза, когда Федеральный резерв начинал со снижения ставок на 50 базисных пунктов, были рецессии 2001 и 2008 годов, что вызвало опасения, что это текущее снижение может сигнализировать о схожих экономических проблемах.

Однако другие предполагают, что Федеральный резерв, возможно, переживает период «Златовласки», когда экономика растет устойчиво. Рост ВВП США во втором квартале составил солидные 3% в годовом исчислении, а общая инфляция снизилась до 2,5%, самого низкого уровня с марта 2021 года, что снижает необходимость в том, чтобы реальные ставки оставались такими высокими (реальная ставка — это разница между целевой ставкой ФРС и уровнем инфляции). Кроме того, модель GDPNow Федерального резервного банка Атланты прогнозирует оценку роста ВВП в третьем квартале на уровне 2,9%, что дополнительно поддерживает сбалансированную экономическую среду.

Влияние на ключевые макроактивы

Развитием этого события стал значительный отскок на рынке Криптo . Эфир (ETH) вырос почти на 14%, подчеркивая возрождение аппетита инвесторов к риску. В Криптовалюта пространстве, монеты мемы на кошачью тематикувозглавили этот процесс, став одними из лидеров, увеличив свой рост на 40% всего за неделю.Bitcoin (BTC) также показал рост более чем на 5%, хотя его доминирование на рынке Криптo опустилось ниже 58%, что свидетельствует о широкомасштабном Rally среди других цифровых активов.

После решения FOMC несколько ключевых макроактивов отреагировали позитивно. Индекс доллара США (DXY) вырос на 0,36%, подтолкнув индекс обратно выше 101, уровня, который широко рассматривается как жизненно важный. Между тем, обменный курс USD/JPY, который упал примерно до 141 непосредственно перед объявлением ФРС, с тех пор вырос примерно до 143,5. Ослабление иены еще больше укрепило рисковые активы, включая криптовалюты.

Цены на сырую нефть выросли более чем на 2%, что может быть обусловлено продолжающейся геополитической напряженностью на Ближнем Востоке. Золото, традиционное убежище, также показало рост. Кроме того, акции Nvidia (NVDA) выросли чуть менее чем на 2%, а индекс S&P 500 (SPX) вырос более чем на 1%, что свидетельствует о том, что рисковые классы активов в целом приветствовали решение ФРС.

Криптo ETF видят приток средств

Оживление на рынке Криптовалюта дополнительно поддерживалось притоком средств в ETF как на эфир, так и на Bitcoin 19 и 20 сентября. ETF на основе эфира зафиксировали приток средств в размере 8,1 млн долларов США за эти два дня, в то время как ETF на Bitcoin зафиксировали гораздо больший приток средств в размере 250,3 млн долларов США, согласно данным Данные Фарсайда.

Эффективность групп рыночной капитализации

При анализе показателей с более широкой рыночной точки зрения становится ясно, что все монеты с большой, средней и малой капитализацией столкнулись с недостаточной эффективностью в преддверии решения FOMC.

Однако, исходя из решения FOMC, криптовалюты с малой капитализацией оказались крупнейшими победителями. Несмотря на свои ранние трудности, все три группы капитализации — крупная, средняя и малая капитализация — теперь достигли относительно высоких значений по отношению к Bitcoin после заявления ФРС, что отражает общее повышение настроений в отношении риска и ликвидности на финансовых Рынки.

Группы рыночной капитализации обычно определяются следующим образом: акции компаний с большой капитализацией имеют рыночную капитализацию более 1 млрд долларов США, акции компаний со средней капитализацией находятся в диапазоне от 100 млн до 1 млрд долларов США, а акции компаний с малой капитализацией находятся в диапазоне от 50 млн до 100 млн долларов США.

Заглядывая вперед,Фьючерсы на федеральные фонды CMEмнения разделились поровну: вероятность снижения ставки на 25 или 50 базисных пунктов на предстоящем заседании FOMC 7 ноября, запланированном всего на два дня после президентских выборов в США, составляет 50/50.

Раскрытие информации: ранний вариант этой статьи был Редактор: инструмента искусственного интеллекта, а затем дополнительно Редактор: сотрудниками CoinDesk перед публикацией.

ОБНОВЛЕНИЕ (26 сентября 2024 г., 17:10 UTC): С опозданием добавляет Раскрытие информации.