Ether guida il Rally del mercato Cripto post-Fed mentre la debolezza dello yen innesca la frenesia del rischio

• L'indice del dollaro statunitense sale sopra quota 101, mentre l'indebolimento dello yen alimenta la propensione al rischio.
• Ether sale alle stelle del 14%, con le monete meme che guidano un'impennata del 40%; Bitcoin guadagna ma perde la sua posizione dominante sul mercato.
• Il petrolio balza del 2% tra le tensioni in Medio Oriente, il rally dell'oro e Nvidia e S&P 500 cavalcano l'onda della propensione al rischio.

Il 18 settembre, il Federal Open Market Committee (FOMC) ha preso una decisione fondamentale che ha avuto un impatto significativo sugli asset rischiosi. La Federal Reserve ha tagliato i tassi di interesse di 50 punti base, fissando un nuovo intervallo target per il tasso sui fondi federali al 4,75%-5,00%.

Questa mossa ha scatenato il dibattito, con alcuni che sostengono che la Fed potrebbe essere stata in ritardo nel ciclo di tagli dei tassi, segnalando potenzialmente una recessione imminente. Storicamente, le ultime due volte in cui la Federal Reserve ha iniziato con un taglio dei tassi di 50 punti base sono state le recessioni del 2001 e del 2008, sollevando preoccupazioni sul fatto che questo taglio attuale potrebbe segnalare sfide economiche simili.

Tuttavia, altri suggeriscono che la Federal Reserve potrebbe trovarsi in un periodo "Goldilocks", in cui l'economia cresce in modo sostenibile. La crescita del PIL degli Stati Uniti per il secondo trimestre è stata un solido 3% su base annualizzata e l'inflazione generale è scesa al 2,5%, il livello più basso da marzo 2021, riducendo la necessità che i tassi reali rimangano così elevati (il tasso reale è la differenza tra il tasso obiettivo della Fed e il tasso di inflazione). Inoltre, il modello GDPNow della Fed di Atlanta prevede una stima della crescita del PIL per il terzo trimestre del 2,9%, supportando ulteriormente un ambiente economico equilibrato.

Impatto sulle principali macro attività

Lo sviluppo ha rappresentato una significativa ripresa del mercato Cripto . Ether (ETH) è aumentato di quasi il 14%, evidenziando una ripresa dell'appetito per il rischio degli investitori. All'interno dello spazio Criptovaluta , monete meme a tema gattohanno guidato la carica, emergendo come tra i migliori performer con guadagni del 40% in una sola settimana.Anche Bitcoin (BTC) ha registrato un guadagno di oltre il 5%, sebbene la sua posizione dominante nel mercato Cripto sia scesa sotto il 58%, segnalando un Rally su larga scala tra gli altri asset digitali.

In seguito alla decisione del FOMC, diversi asset macroeconomici chiave hanno reagito positivamente. L'indice del dollaro statunitense (DXY) è aumentato dello 0,36%, riportando l'indice sopra quota 101, un livello ampiamente considerato vitale. Nel frattempo, il tasso di cambio USD/JPY, che era sceso a circa 141 appena prima dell'annuncio della Fed, è da allora salito a circa 143,5. L'indebolimento dello yen ha ulteriormente rafforzato gli asset rischiosi, tra cui le criptovalute.

I prezzi del petrolio greggio sono saliti di oltre il 2%, potenzialmente influenzati dalle tensioni geopolitiche in corso in Medio Oriente. Anche l'oro, un tradizionale porto sicuro, ha registrato guadagni. Inoltre, le azioni Nvidia (NVDA) sono aumentate di poco meno del 2%, mentre l'indice S&P 500 (SPX) è salito di oltre l'1%, indicando che le classi di attività rischiose hanno ampiamente accolto con favore la decisione della Fed.

Gli ETF Cripto registrano afflussi

La vivacità del mercato Criptovaluta è stata ulteriormente supportata dagli afflussi negli ETF sia ether che Bitcoin il 19 e 20 settembre. Gli ETF basati su ether hanno registrato $ 8,1 milioni di afflussi in questi due giorni, mentre gli ETF Bitcoin hanno visto afflussi molto più grandi di $ 250,3 milioni, secondo Dati del lato oscuro.

Andamento dei gruppi di capitalizzazione di mercato

Analizzando le performance da una prospettiva di mercato più ampia, diventa chiaro che tutte le monete a grande, media e piccola capitalizzazione hanno avuto performance inferiori alle aspettative nel periodo precedente la decisione del FOMC.

Tuttavia, in seguito alla decisione del FOMC, le criptovalute a piccola capitalizzazione sono emerse come le maggiori vincitrici. Nonostante le loro difficoltà iniziali, tutti e tre i gruppi di capitalizzazione (large, mid e small cap) hanno ora raggiunto massimi relativi rispetto a Bitcoin dall'annuncio della Fed, riflettendo un aumento generale del sentiment di rischio e della liquidità nei Mercati finanziari.

I gruppi di capitalizzazione di mercato sono in genere definiti come segue: le azioni a grande capitalizzazione hanno una capitalizzazione di mercato superiore a 1 miliardo di dollari, le azioni a media capitalizzazione sono comprese tra 100 milioni e 1 miliardo di dollari e le azioni a piccola capitalizzazione vanno da 50 milioni a 100 milioni di dollari.

Guardando al futuro, ilFutures sui fondi federali CMEsono equamente divisi, con una probabilità del 50/50 di un taglio dei tassi di 25 o 50 punti base alla prossima riunione del FOMC del 7 novembre, programmata appena due giorni dopo le elezioni presidenziali statunitensi.

Dichiarazione informativa: una prima bozza di questo articolo è stata Editor: uno strumento di intelligenza artificiale, quindi ulteriormente Editor: staff CoinDesk prima della pubblicazione.

AGGIORNAMENTO (26 settembre 2024, 17:10 UTC): Aggiunge tardivamente la Dichiarazione informativa.