Торговля деривативами DeFi имеет неиспользованный потенциал

Поскольку культы личности и централизованные платформы теряют свой блеск, мы должны вернуться к основам, которые двигали Криптo в ее зарождении: децентрализация, самостоятельная защита и экономическое расширение прав и возможностей для всех. Одним словом: децентрализованные Финансы (DeFi).

DeFi привносит много разнообразия в нашу экономику, но ONE конкретный сектор DeFi, который продолжит демонстрировать длительный экспоненциальный рост в 2023 году, — это рынок деривативов, а точнее, торговля опционами. Причины высокой вероятности роста Криптo в новом году можно связать с огромным, но еще не реализованным потенциалом торговли как в розничных, так и в институциональных масштабах. Если мы Словарь читать Рынки, разумно использовать имеющиеся в нашем распоряжении данные и преодолеем несколько препятствий на пути, опционы, безусловно, приведут следующую эру DeFi к более высоким максимумам, чем когда-либо прежде.

Грег Магадини — директор по деривативам вАмбердата. Эта статья является частью CoinDeskКриптo 2023 ряд.

Все хотят иметь варианты

По данным DeFi Llama, только 10 крупнейших рынков опционов DeFi имеют совокупную общую заблокированную стоимость (TVL) более 180 миллионов долларов. Это показывает, насколько популярны опционы. И на то есть веская причина — опционы, по сути, являются страховыми полисами, которые позволяют инвесторам настраивать сделки и устойчивость к риску, поэтомуони оставались популярной инвестиционной стратегией во время медвежьего рынка.

Опционы дают трейдерам, ну, опционы. Подумайте о страховании вашего дома — конечно, каждый домовладелец будет иметь страховку от пожара, чтобы защитить свои инвестиции. Такое поведение позволяет вам адаптировать или застраховать риски, которые вы T хотите брать на себя, и, по сути, переложить этот риск на кого-то другого. С опционами вы можете выражать инвестиционные взгляды, которые включают новые элементы; вместо того, чтобы просто сказать «цена вырастет» или «цена снизится», вы можете сказать «цена вырастет к этой дате», или «в этот период времени», или «с этой скоростью».

И хотя рынок Криптo продолжает расти чрезвычайно быстро, все еще есть много возможностей для роста. Если мы сравним рыночную капитализацию Bitcoin с непогашенным условным открытым интересом Криптo , это около 6%. Тогда как в традиционных Финансы эта цифра составляет 200%. Давайте назовем это возможностью увидеть рост в 30-35 раз, чтобы соответствовать тем же относительным уровням, что и традиционные Финансы.

Так что же мешает рынку опционов достичь этого роста здесь и сейчас?

Читать дальше: Год, когда доходность Криптo резко возросла | Мнение

Криптo все еще пытается понять, что важно

На первый взгляд, между Криптo и традиционными Финансы опционами (TradFi) есть много общего. Но главное отличие в том, что мы все еще изучаем, как внешние Мероприятия влияют на рынок Криптo , в то время как в TradFi люди знают, как определять крупные Мероприятия. Инвесторы TradFi имеют доступ к отчетам о доходах или важным Новости CoinDesk , освещаемым в СМИ. Эти Мероприятия информируют трейдеров о том, какие сделки будут наиболее выгодными, если они будут внимательны. Но Криптo — полная противоположность.

В Криптo мы T всегда знаем, как LOOKS взлом алгоритма шифрования. Когдакто-то написал в твиттере, что Виталик Бутерин умер, эфир (ETH) временно «рухнул» на «новостях», прежде чем качнуться обратно. С такими быстро развивающимися технологиями есть множество Мероприятия и форков, которые необходимы и обычны, и все же люди T знают, как они повлияют на рынок. Даже слияние Ethereum в сентябре — чрезвычайно ожидаемое событие, которое заставило людей ожидать экстремальной волатильности — пришло и ушло, ицены оставались на удивление стабильными.

Смотрите также:2023: год, когда блокчейн станет решением для устойчивого развития | Мнение

Урок? Мы пока T знаем, как оценить истинный потенциал Криптo , и еще меньше знаем о том, как она должна двигаться на основе Мероприятия волатильности. Но не все потеряно. Торговые стратегии, такие как опционы, не только предоставляют нам способы смягчить убытки и настроить уровни риска, но и то, как спроектированы наши базовые блокчейны, дает нам доступ к огромному количеству постоянно генерируемых, детализированных данных, таких как спотовые данные, которые являются истинным источником цены и волатильности. Анализ этих данных научит нас распознавать тенденции и Мероприятия движения. И самое лучшее то, что чем больше используется DeFi, тем больше данных у нас в распоряжении и тем больше мы Словарь. DeFi становится только сильнее по мере роста.

Опционы DeFi продолжат расти экспоненциально из-за их динамичной природы, огромных инвестиционных перспектив и, в скором времени, простоты доступа и использования. В настоящее время существует множество конкурирующих моделей, и, безусловно, многие вопросы все еще остаются серьезными, особенно в отношении регулирования. Тем не менее, по мере развития событий мы можем ожидать падения барьеров. Все больше инвесторов будут рассматривать DeFi как следующую эволюцию нашей экономики, которой она на самом деле является. Торговля опционами поможет стимулировать это принятие, поскольку как инвестиционная стратегия она предлагает огромную полезность как учреждениям, так и розничным трейдерам.